Guide sur la commande de trailing dans le trading : Du niveau débutant au niveau avancé

Avez-vous déjà placé un ordre stop pour protéger vos profits, mais vous regrettez lorsque le prix continue d’augmenter et que vous avez sorti trop tôt ? L’ordre trailing est une solution conçue précisément pour résoudre ce problème. Cet outil de trading avancé suit automatiquement le prix du marché, ajuste le point d’activation dans votre intérêt, et permet de maximiser les profits tout en maintenant une protection contre le risque.

Qu’est-ce qu’un ordre trailing et pourquoi en avez-vous besoin

L’ordre trailing fonctionne complètement différemment d’un ordre stop classique. Au lieu de fixer un point d’activation fixe, cet ordre suit en permanence le prix lorsque l’actif évolue dans la direction favorable à votre position. Il augmente automatiquement le niveau du stop-loss lorsque le prix monte, mais reste inchangé si le prix commence à baisser.

Ce mécanisme signifie que vous avez la possibilité de réaliser des profits plus importants que prévu initialement. Il est particulièrement utile pour les traders occupés qui ne peuvent pas suivre constamment le graphique ou pour ceux qui opèrent dans un marché volatile, où le prix peut fluctuer brusquement dans les deux sens.

Deux méthodes pour configurer un ordre trailing : pourcentage et fixe

Vous avez deux principales façons de mettre en place un ordre trailing, chacune adaptée à des situations différentes.

Trailing stop basé sur un pourcentage : Vous fixez le niveau d’activation en fonction d’un pourcentage précis au-dessus ou en dessous du prix actuel du marché. Par exemple, si le prix actuel est de 100 $ et que vous placez un trailing à 10 %, le point d’activation sera à 90 $. Si le prix monte à 150 $, le niveau d’activation se déplace automatiquement à 135 $. Mais si le prix baisse à 140 $, puis à 130 $, l’ordre reste à 135 $ car il ne descend jamais en dessous du maximum atteint (150 $) multiplié par 90 %.

Trailing stop fixe : Cette méthode utilise une distance de prix spécifique plutôt qu’un pourcentage. Par exemple, si vous placez un trailing fixe de 30 $ sous le prix du marché et que le prix actuel est de 100 $, le point d’activation est à 70 $. Si le prix monte à 200 $, le niveau d’activation se déplace à 170 $. Cet outil est souvent plus simple à comprendre et convient mieux aux actifs à prix élevé.

Avantages concrets du trailing stop dans le trading

L’ordre trailing offre plusieurs avantages pratiques pour le trader moderne.

Protection des profits tout en laissant la place à la hausse : C’est le plus grand avantage. Contrairement à un ordre stop classique, le trailing stop vous permet de continuer à profiter de la hausse si le prix continue d’augmenter, tout en protégeant les gains déjà réalisés. Si vous estimez correctement le niveau d’activation, vous pouvez obtenir des profits supérieurs à vos attentes initiales.

Automatisation de la prise de décision : Un autre bénéfice est l’élimination de l’émotion. Sur un marché volatile, la plateforme ferme automatiquement votre position selon les paramètres que vous avez définis, sans intervention manuelle. Cela est particulièrement utile lorsque le marché évolue rapidement ou si vous ne pouvez pas suivre en permanence.

Flexibilité et personnalisation : Vous contrôlez entièrement la configuration de votre trailing stop en fonction de votre tolérance au risque et de votre stratégie globale. Vous pouvez ajuster le pourcentage ou la distance fixe selon chaque transaction.

Limites à connaître lors de l’utilisation du trailing stop

Cependant, le trailing stop n’est pas une solution parfaite pour toutes les situations.

Risque de glissement (slippage) : Sur un marché très volatile, le prix d’exécution peut différer considérablement du prix prévu au moment de l’activation. Cela peut arriver si le marché manque de liquidité ou si peu d’ordres d’achat/vente sont disponibles pour faire correspondre votre demande.

Efficacité limitée en marché latéral : Le trailing stop repose sur une tendance claire (hausse ou baisse). Lorsque le prix évolue latéralement, votre ordre peut se déclencher prématurément ou ne pas se déclencher au bon moment, vous faisant manquer une opportunité de profit plus important.

Risque de whipsawing : C’est une situation où le prix fluctue rapidement et de façon imprévisible autour de votre niveau d’activation, entraînant plusieurs petites pertes successives. Cela arrive souvent dans des marchés très volatils.

Retard par rapport au marché : Dans certains cas, votre trailing stop peut être en retard par rapport à la tendance réelle du marché, ce qui peut conduire à sortir trop tard ou trop tôt.

Inadapté pour une stratégie à long terme : Si vous souhaitez ouvrir une position longue terme et accepter de fortes fluctuations de prix, le trailing stop peut limiter votre potentiel de profit en vous forçant à sortir trop tôt.

Quand utiliser un trailing stop : bonnes pratiques

Vous devriez utiliser un trailing stop lorsque :

• Vous tradez dans une tendance claire (haussière ou baissière)
• Vous souhaitez maximiser vos profits sans suivre le marché en permanence
• Le marché est très volatile et vous souhaitez protéger vos gains
• Vous faites du trading à court ou moyen terme

Vous devriez éviter de l’utiliser lorsque :

• Le marché évolue latéralement (sideways)
• Vous débutez et ne comprenez pas encore bien la volatilité de l’actif
• Vous adoptez une stratégie d’achat et de détention à long terme
• Vous manquez de fonds ou de liquidités pour supporter l’ordre

Conseils techniques importants

Avant d’activer un trailing stop, rappelez-vous que votre position et votre marge ne seront pas bloquées jusqu’à ce que l’ordre soit effectivement déclenché. Assurez-vous d’avoir suffisamment de fonds ou de position disponible.

Un ordre trailing peut ne pas s’activer pour diverses raisons : restrictions de prix, limites de position, manque de marge, erreur système. Même après activation, l’ordre de marché suivant peut ne pas être exécuté, comme pour un ordre au marché classique. Si cela se produit, votre ordre restera en attente jusqu’à ce que les conditions soient réunies.

Conclusion et prochaines étapes

L’ordre trailing est un outil puissant qui vous aide à équilibrer maximisation des profits et réduction du risque. Contrairement à un ordre stop classique, il peut s’ajuster automatiquement pour suivre le prix du marché, ouvrant la voie à des gains potentiellement supérieurs à vos attentes.

Cependant, comme tout outil de trading, il comporte ses limites. Le glissement, le marché latéral et le whipsawing sont des facteurs à prendre en compte sérieusement. La clé pour l’utiliser efficacement est de savoir quand l’appliquer et quand l’éviter.

Si vous souhaitez approfondir votre connaissance des autres outils de gestion du risque, renseignez-vous sur les ordres stop-loss, take profit, et l’analyse du carnet d’ordres. Ces connaissances vous aideront à élaborer une stratégie de trading plus complète et efficace.