Comment fonctionnent le stop loss et le take profit dans le trading

Le stop loss et le take profit sont deux outils fondamentaux que chaque trader devrait connaître. Il s’agit d’ordres automatiques qui vous permettent de clôturer une position à des prix prédéfinis : le take profit garantit vos gains lorsque le prix évolue en votre faveur, tandis que le stop loss limite les pertes lorsque la situation tourne en votre défaveur. En pratique, vous configurez vos niveaux de prix préférés et le système exécutera automatiquement l’ordre dès que le marché atteindra cette cotation.

Protéger vos gains : le rôle du take profit

Imaginez que vous avez ouvert une position à la baisse sur un actif et que le prix commence effectivement à descendre selon vos prévisions. Sans le take profit, vous devriez surveiller constamment l’écran pour fermer au bon moment. Avec le take profit configuré, dès que le prix descend au niveau prévu, votre ordre s’active automatiquement et vos gains sont sécurisés.

Le take profit est particulièrement utile si vous souhaitez profiter des mouvements de prix importants sans avoir à rester connecté en temps réel. Vous pouvez définir le prix cible et vous consacrer à d’autres activités, en sachant qu’au moment venu, votre profit sera assuré.

Limiter les dégâts : le stop loss comme outil de protection

Passons maintenant à l’autre côté de la médaille. Supposons que vous ayez ouvert une position à la hausse, mais que le marché évolue contre vous. Sans protection, vous pourriez perdre de plus en plus en attendant que le prix rebondisse. Le stop loss intervient dans cette situation, en fermant automatiquement votre position à un prix de perte maximal que vous avez prédéfini.

C’est essentiel pour gérer les risques dans un marché volatile. Le stop loss vous empêche de perdre plus que prévu et vous protège contre les surprises négatives soudaines. De nombreux traders expérimentés considèrent le stop loss comme un élément non négociable dans toute stratégie de trading.

Configurer les ordres : ce qu’il faut considérer

Lorsque vous décidez de mettre en place le stop loss et le take profit, il faut savoir qu’il existe deux types d’ordres : les ordres stop et les ordres de référence. La différence principale est que les ordres de référence ne bloquent pas votre marge ni vos positions déjà ouvertes, tandis que les ordres stop ont cet effet.

Voici les points clés à retenir :

• Si le prix du marché n’atteint pas le niveau que vous avez fixé, l’ordre ne s’activera simplement pas. Votre position restera ouverte jusqu’à ce qu’une autre condition se produise.

• Une fois que l’ordre est exécuté, votre position actuelle sera clôturée. Ou, si votre ordre est structuré différemment, il pourrait ouvrir une nouvelle position. La marge que vous aviez réservée sera à nouveau disponible.

• Si le prix que vous avez fixé active une règle de limite prédéfinie par le système, l’ordre sera placé au prix limite le plus favorable disponible à ce moment-là.

Quand vos ordres pourraient ne pas s’activer

Tout ne se passe pas toujours comme prévu. Il existe des situations où le stop loss et le take profit pourraient ne pas fonctionner immédiatement ou échouer complètement.

L’une des circonstances les plus courantes est lorsque le marché évolue très rapidement. Lors d’une forte fluctuation, votre ordre pourrait ne pas être exécuté au prix exact que vous aviez fixé, car le système utilise le prix du marché disponible au moment de l’activation. Si le mouvement est trop rapide, le prix peut sauter directement au-delà de votre niveau.

Une autre situation à considérer : si vous avez des ordres dans des directions opposées (sauf les ordres “reduce-only”) dans votre liste, ceux-ci pourraient ouvrir une nouvelle position après que votre stop loss ou take profit se soit activé. Dans ce cas, le contrôle de la marge pourrait échouer et l’ordre ne serait pas complété.

De plus, si le montant total de vos ordres de stop loss et de take profit dépasse la limite maximale de la plateforme, l’opération échouera. Dans ces cas, vous pouvez toujours choisir de clôturer manuellement une position spécifique si vous êtes pressé.

Conclusion

Le stop loss et le take profit sont des outils essentiels pour quiconque souhaite trader de manière responsable et protégée. Le take profit vous aide à réaliser des gains lorsque tout va bien, tandis que le stop loss vous protège lorsque le marché évolue contre vous. Les configurer correctement est crucial, mais rappelez-vous toujours que les marchés peuvent être imprévisibles et que le risque fait partie intégrante du trading.