Guide complet : Comment utiliser les ordres Trailing Stop pour protéger vos gains

Une ordre trailing stop est un instrument sophistiqué qui permet aux traders de protéger leurs profits et de gérer les risques avec une précision accrue. Contrairement aux ordres stop traditionnels, il se comporte de manière dynamique, suivant automatiquement les mouvements du prix du marché. Cet outil s’avère particulièrement précieux lorsqu’une négociation évolue favorablement, mais que vous ne pouvez pas surveiller constamment votre position ou que vous avez des incertitudes sur le niveau maximal que le prix atteindra.

Qu’est-ce qu’une ordre trailing stop et pourquoi est-ce important

Une ordre trailing stop fonctionne de manière unique : au lieu de rester attachée à un prix fixe, elle se déplace en fonction de l’évolution du marché. Vous établissez un point de déclenchement qui peut être exprimé de deux manières distinctes : un pourcentage du prix actuel ou une valeur absolue en monnaie. Lorsque le prix monte, votre ordre suit dans la même direction, en conservant la distance que vous avez configurée. Si le marché subit une inversion et chute jusqu’à ce niveau prédéfini, l’ordre s’active automatiquement et se convertit en ordre au marché.

Il est également possible de définir un prix d’activation spécifique, qui déterminera le moment précis où votre trailing stop commencera à suivre le prix du marché. Cette flexibilité rend l’outil adaptable à différentes stratégies et conditions de marché.

Trailing stop avec variation en pourcentage : exemples pratiques

Supposons que le prix actuel d’un actif soit de 100 $. Vous établissez une ordre trailing stop pour vendre à 10 % en dessous du prix du marché.

Trois scénarios peuvent se produire :

Scénario 1 – Chute immédiate : Si le prix recule à 90 $ (réduction de 10 %), votre ordre est déclenché et converti en ordre de vente au marché.

Scénario 2 – Hausse suivie d’une baisse partielle : Le prix monte à 150 $, puis chute à 140 $. Votre ordre trailing stop n’est pas activé, car le niveau de déclenchement est maintenant à 135 $ (10 % en dessous du nouveau maximum de 150 $). La baisse de 7 % ne l’atteint pas.

Scénario 3 – Hausse significative avec baisse ultérieure : Le prix atteint 200 $ puis recule à 180 $. Dans ce cas, votre ordre est activé, car le niveau de déclenchement est maintenant à 180 $ (10 % en dessous de 200 $), correspondant au prix actuel.

Trailing stop avec variation constante : guide d’utilisation

Considérons maintenant une approche avec une valeur fixe. Le prix actuel est de 100 $, et vous configurez un trailing stop pour vendre avec une distance constante de 30 $ en dessous du prix du marché.

Scénario 1 – Chute jusqu’au niveau de déclenchement : Si le prix chute à 70 $, votre ordre trailing stop est activé et converti en ordre au marché, puisqu’il a atteint 30 $ en dessous de votre point initial.

Scénario 2 – Hausse suivie d’une baisse partielle : Le prix monte à 150 $ puis chute de seulement 20 $, atteignant 130 $. Votre ordre n’est pas déclenché, car le niveau de protection est maintenant à 120 $ (30 $ en dessous du maximum). La baisse actuelle ne l’atteint pas.

Scénario 3 – Hausse prononcée avec baisse proportionnelle : Le prix monte à 200 $ puis chute de 30 $, atteignant 170 $. Cette fois, votre ordre est déclenché, car le niveau de protection est à 170 $ (30 $ en dessous de 200 $).

Considérations importantes lors de l’exécution d’ordres trailing stop

Avant d’utiliser cet outil, il est essentiel de comprendre certains points critiques :

Positions et marge : Vos positions ne seront pas gelées tant que l’ordre trailing stop est en attente. Assurez-vous de disposer d’un solde ou d’une marge suffisante pour éviter des problèmes d’exécution. Vous conservez ces ressources disponibles jusqu’au moment du déclenchement.

Limites d’exécution : Les ordres au marché peuvent ne pas être remplis s’ils rencontrent des restrictions de prix, un solde insuffisant, une période sans négociation ou des défaillances techniques. Ce sont les principales raisons pour lesquelles une ordre trailing stop peut être déclenchée sans aboutir à une exécution.

Suivi après déclenchement : Une fois l’ordre déclenché, il fonctionne comme un ordre au marché classique, soumis aux mêmes limitations que toute opération de vente immédiate. Les ordres non exécutés resteront listés dans votre section « Ordres en attente ».

Quand votre ordre trailing stop peut ne pas être déclenché

Il existe plusieurs situations où votre ordre peut ne pas s’activer comme prévu. Les restrictions de prix sur le marché, un solde insuffisant dans votre compte, des périodes où l’actif n’est pas négocié ou des problèmes techniques sur la plateforme sont les causes les plus courantes. Il est donc prudent de surveiller régulièrement le statut de vos ordres trailing stop, surtout dans des marchés volatils.

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