[Red envelope] La distribution douce n'est pas un gros problème ! Demain sera le véritable point clé pour la vidéo IA !

Lorsque la fibre de verre atteint la limite supérieure, je compte sept battements de cœur. Les vidéos IA se brisent en fragments, chacun reflétant des divergences de la veille. Sur le marché d’aujourd’hui, il n’y a pas de force absolue, seulement dans un contexte de volume réduit, une différenciation douce et progressive. [淘股吧]

------------Ancien chat念诗

Merci à tous les frères pour leur soutien, j’ai obtenu la médaille du top 2 du classement des jeunes pousses. À partir d’aujourd’hui, nous sommes aussi des personnes avec une identité !

Revue du 11 février 2026

1. Revue du marché

Sous l’effet d’un léger ajustement des marchés américains, l’A股 a ouvert légèrement en baisse aujourd’hui, puis est resté dans une fourchette étroite avec une faible volatilité. Le volume de transactions des deux marchés a continué de diminuer, atteignant en fin de matinée environ 2 billions. Dans un contexte de liquidité toujours tendue, les secteurs technologiques dépendants de la liquidité ont continué à montrer une faiblesse. Mais l’indice se comporte bien, stabilisé par une légère consolidation. La performance des actions est équilibrée, avec autant de gains que de pertes. En volume réduit, la différenciation globale du marché reste saine. En termes de secteurs, en dehors de la fibre de verre qui a performé dans le top 10 ce matin, les autres secteurs sont dispersés, avec des rotations fréquentes. La différenciation est évidente dans la vidéo IA, mais les fonds n’ont pas encore switché vers d’autres secteurs concurrents, maintenant une tendance positive dans une zone de divergence saine. Les autres secteurs en rotation incluent l’aérospatiale commerciale, qui affiche des performances moyennes. Sur le court terme, la différenciation en haut de gamme s’est accentuée, avec un impact moindre en bas de gamme, mais reste contrôlable. Les fonds continuent de jouer autour des niveaux clés deux et trois. L’après-midi, le marché a poursuivi sa faiblesse, avec une différenciation accrue, une rotation accélérée, et une forte attitude d’attentisme des investisseurs, peu d’enthousiasme.

Le volume total des deux marchés a atteint 19843 milliards, en baisse de 1213 milliards par rapport à la séance précédente, soit une réduction de 5,76%. 1977 actions ont progressé, 3030 ont reculé. Le marché dans son ensemble montre une tendance de consolidation faible.

2. Analyse du marché

En raison de l’effet pré-fête de plus en plus marqué, le marché continue de réduire son volume, la volatilité globale diminue. De plus, l’indice se trouve dans une zone de pression et de support, ce qui limite l’espace de mouvement. Ces deux derniers jours, le marché a oscillé légèrement, conformément à nos prévisions précédentes. La structure de l’indice n’a pas changé, et la tendance reste dans une fourchette étroite. La zone de 14292 points pour le Shenzhen et 14100 pour le support, ainsi que 4156 pour le Shanghai et 4089 pour le support, restent des niveaux clés. Bien que l’espace de hausse soit limité, la marge de sécurité reste bonne. Sans risque systémique, la stratégie privilégie l’attentisme et une attitude prudente face à l’indice. En l’absence de volume significatif attendu, il faut continuer à jouer la différenciation plutôt que la tendance globale.

Demain sera le dernier jour d’entrée de fonds avant la fête, après quoi le rythme de réduction du volume devrait s’arrêter. Des fonds pourraient commencer à anticiper un retour après la fête, avec une possible reprise du volume.

3. Analyse de l’état d’esprit

Depuis hier, certains titres en haut de gamme montrent des signes de différenciation, comme Hangzhou Electric et Julli Sigu, qui ont brièvement été en limite de baisse, ou Western Materials, proche de la limite. Aujourd’hui, cette tendance s’est renforcée : Zhengdian Film a directement plafonné, Fenglong Shares aussi, et contrairement à hier, il n’y a pas eu de forte correction intra-journalière, ce qui montre une intensification de la différenciation en haut de gamme. La divergence globale est donc légèrement supérieure aux attentes. Hier, nous avions analysé que le marché tendait à ouvrir la hauteur à partir des bas de gamme, car le rapport qualité-prix en haut de gamme est faible. Bien que la force de divergence ait dépassé les prévisions, elle reste dans une fourchette raisonnable, sans signal clair d’inversion de tendance. Cependant, cela pourrait continuer demain, avec une extension de la différenciation, notamment lors de la phase d’ouverture. Si la situation est favorable, cette différenciation pourrait se concrétiser rapidement lors de la phase de fixation des prix. Si la situation est moins bonne, une continuation de la différenciation à l’ouverture pourrait être suivie d’une tentative de correction intra-journalière. Dans ce processus, les actions comme ReadTech et DaWei Tech commencent à montrer des conditions de changement de mains. Si ces secteurs résistent à la pression de rotation, il faudra observer la reprise après différenciation et la force de la correction. Si la correction est forte, les leaders du marché bénéficieront d’une prime élevée et d’une anticipation de progression continue. La bataille pour la qualification en 3e et 4e rangs demain sera donc cruciale pour le court terme.

Sur 20cm, la majorité des titres en forte popularité ont clôturé en limite de baisse hier. Si demain la correction se confirme, certains titres pourraient émerger, à surveiller. Les premières actions en tête continueront probablement à jouer leur rôle. Attention à ne pas jouer avec des titres proches de la limite réglementaire, pour éviter tout risque de régulation.

4. Discussion sectorielle

1. Fibre de verre

Félicitez-moi !

Nous avions déjà souligné en amont que la fibre de verre représentait une opportunité de jeu à gauche, avec une forte probabilité d’atteindre de nouveaux sommets, puis une opportunité à droite après ces sommets. Hier, après avoir atteint un nouveau sommet, le secteur a ouvert en gap haussier, lançant une vague de plafonnement collectif, dépassant la dynamique des trois leaders habituels. Depuis le début, ces trois leaders ont progressé entre 25% et 35%. Pendant la période de consolidation sans volume récente, cette performance a surpassé la majorité des autres secteurs. La croissance de l’indice sectoriel est la plus forte du marché. Après cette vague de climax, demain sera une journée de consolidation pour les détenteurs, sans point d’achat évident. Les prochains jours seront une phase de renforcement sélectif, ceux qui continuent à monter peuvent maintenir leur position, ceux qui faiblissent peuvent sortir. Les fonds extérieurs observeront principalement, évitant de chase en haut pour ne pas subir de pertes.

2. Vidéo IA

Hier, nous avions évoqué que la vidéo IA continuerait à performer, mais la force ne se manifesterait pas dans l’indice sectoriel, plutôt dans la compétition entre les principales actions. Aujourd’hui, malgré une divergence plus forte que prévu, la lutte pour les leaders comme Long 10cm, Core 20cm, et Capacity continue, avec des actions relativement fortes dans chaque catégorie.

En tant que secteur avec une continuité thématique récente, la divergence dans la vidéo IA a dépassé nos attentes, notamment à cause de prises de bénéfices et du rythme de l’IA marketing et du gala de printemps IA. Cependant, cette divergence n’est pas négative : elle est inévitable, et si elle est forte, elle peut précéder une reprise des fonds dans le secteur. La principale attention demain sera à la bataille pour le 3e et 4e rangs, notamment entre ReadTech, DaWei, et HuanRui. La capacité de ReadTech et DaWei à changer de mains, ainsi que la nature de la différenciation sectorielle, seront cruciales. Si ReadTech continue à ouvrir en gap, cela prolongera la différenciation, sinon une correction intra-journalière pourrait suivre. La dynamique dépendra aussi de la force de la correction et de la reprise après différenciation. Si la correction est forte, les leaders bénéficieront d’une prime et d’une progression anticipée. La bataille pour la qualification en 3e et 4e rangs demain sera donc un point clé.

3. Grande technologie

Les grandes techs ont été faibles aujourd’hui, sous l’effet des marchés américains, mais surtout parce que le volume actuel ne soutient pas une hausse continue. La liquidité est essentielle pour ces secteurs, et le contexte actuel leur est défavorable. La correction récente reste saine, et si le volume revient après la fête, la tendance pourrait se redresser. Pour les investisseurs à moyen ou long terme, la prudence reste de mise, la puissance de court terme étant limitée. La stratégie privilégie la différenciation thématique.

4. Aérospatiale commerciale

Hier, la vidéo IA a montré une forte divergence, avec des fonds sortants. Cela offre une opportunité de rebond pour le secteur de l’aérospatiale commerciale, surtout avec le lancement d’un satellite en direct aujourd’hui. La condition est favorable, mais malgré cela, les tentatives de montée de Julli Sigu ont été peu efficaces. Sans nouvelles majeures, la reprise forte semble moins probable demain. La tendance reste à la prudence, en attendant un signal plus fort.

Le rythme du secteur de l’aérospatiale commerciale reste celui d’une attente, en surveillant le retrait des fonds de la vidéo IA.

5. Capacité de calcul

La capacité de calcul a aussi montré une poursuite de la hausse, bien que modérée. Elle reste active dans les secteurs chauds, surtout ceux avec des collaborations concrètes. Demain, DaWei pourrait ouvrir en gap, avec une possible rotation, mais la tendance devrait suivre celle de la vidéo IA, en se concentrant sur les leaders plutôt que sur les petites actions. La stratégie consiste à attendre une divergence intra-journalière, puis une correction après cette divergence.

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