La révolution du trading 24/7 sur la blockchain : la NYSE prépare sa plus grande transformation réglementaire

La Bourse de New York mène une transformation fondamentale du trading mondial en annonçant le développement d’une nouvelle plateforme basée sur la technologie blockchain. Ce projet marque une étape historique : il permettra aux investisseurs de négocier des actions et des fonds cotés en bourse tokenisés sans interruption, 24 heures sur 24, avec une liquidation pratiquement immédiate. L’initiative reflète l’engagement de la NYSE et de sa société mère, Intercontinental Exchange (ICE), à moderniser entièrement l’infrastructure des marchés et à répondre à la demande mondiale croissante d’actifs américains plus accessibles.

Ce changement est bien plus qu’une simple mise à niveau technologique : il représente la convergence entre la finance traditionnelle et l’écosystème blockchain, offrant à des millions d’investisseurs internationaux un accès à des marchés qui opéraient historiquement uniquement pendant des heures de négociation spécifiques.

Comment la révolution du trading de nouveaux actifs numériques va-t-elle se faire ?

La nouvelle plateforme intégrera le moteur de trading Pillar d’ICE avec des systèmes avancés de post-trading alimentés par la blockchain. Un élément crucial est sa capacité à supporter plusieurs blockchains, permettant que les opérations soient financées et résolues en temps réel en utilisant des stablecoins. Cela éliminerait le cycle actuel de liquidation d’un jour (T+1) qui a dominé les marchés américains pendant des décennies.

Les actions tokenisées fonctionnent comme des représentations numériques d’actions traditionnelles émises directement sur des blockchains. Pour les investisseurs, cela signifie un accès simultané à trois avantages fondamentaux : trading sans restrictions horaires, liquidation rapide et propriété fractionnée d’actifs qui étaient auparavant difficiles à diviser. Ces caractéristiques ouvrent particulièrement les portes aux investisseurs dans des fuseaux horaires différents, qui ne pouvaient pas auparavant opérer pendant les heures de pointe de Wall Street.

La plateforme nécessite une approbation réglementaire et soutiendrait un nouveau lieu de négociation de la NYSE conçu spécifiquement pour les valeurs tokenisées, consolidant la position de New York comme épicentre de l’innovation financière.

Les avantages clés du trading sans horaires pour les investisseurs mondiaux

Le mouvement de la NYSE s’aligne avec une impulsion plus large de l’industrie pour étendre l’accès au trading. En octobre 2024, la NYSE avait déjà annoncé ses plans pour demander à la Securities and Exchange Commission (SEC) l’autorisation d’étendre le trading en semaine jusqu’à 22 heures. Nasdaq a simultanément révélé ses propres plans pour mettre en place un trading de 24 heures en semaine, signalant un changement de l’industrie vers des marchés véritablement continus.

Pour les investisseurs mondiaux, cela élimine une barrière historique : la nécessité de se réveiller à des heures inconvenantes ou de manquer des opportunités de trading sur les marchés américains. Cela est particulièrement précieux pour les fonds, gestionnaires d’actifs et investisseurs particuliers en Asie, en Europe et dans d’autres régions.

ICE et NYSE progressent vers la liquidation instantanée en chaîne

ICE a positionné cette initiative comme centrale dans sa stratégie de transformation numérique. La société construit une infrastructure de compensation entièrement en chaîne, préparant le support pour un trading 24/7 et intégrant des collatéraux tokenisés dans ses opérations principales.

Un aspect particulièrement innovant est la collaboration avec des banques systématiquement importantes comme BNY et Citibank. Ces institutions développent des solutions de dépôts tokenisés permettant aux participants du marché de gérer leur liquidité même en dehors des horaires bancaires traditionnels. Cela résout un problème historique : l’accès à des liquidités en dehors des heures de marché.

Lynn Martin, présidente du groupe NYSE, a déclaré que l’objectif de la bourse est de diriger la transformation industrielle vers des solutions entièrement en chaîne tout en maintenant des normes réglementaires strictes. Les dirigeants d’ICE ont décrit ce projet comme fondamental pour créer une infrastructure de nouvelle génération pour le trading, la liquidation, la garde et la formation de capital à l’ère de la finance véritablement globale.

Cette évolution positionne New York non seulement comme gardien des marchés traditionnels, mais aussi comme pionnier dans l’adoption de technologies qui démocratisent l’accès mondial aux marchés de capitaux américains.