Le dollar baisse face à ses pairs après des données faibles ; le yen poursuit sa série gagnante

Le dollar a limité ses pertes mardi avant la publication des données économiques mensuelles, tandis que le yen a maintenu ses gains après la victoire électorale de la Première ministre Sanae Takaichi.

Irina Marwan | Moment | Getty Images

Le dollar américain a principalement reculé face aux principales devises mardi après des données indiquant une croissance plus lente de l’économie américaine, tandis que le yen s’est renforcé et s’apprête à enchaîner une deuxième séance consécutive de gains après la victoire électorale de la Première ministre Sanae Takaichi.

Les données du Département du commerce américain mardi ont montré que les ventes au détail aux États-Unis sont restées inchangées en décembre, ce qui exerce une pression sur la consommation — qui représente deux tiers de l’économie. Les agences de production de données rattrapent encore leur retard après les retards causés par la fermeture du gouvernement l’année dernière.

Ces données renforcent l’idée que les investisseurs se détournent des actifs libellés en dollar vers des havres de sécurité et des marchés émergents, a déclaré Shaun Osborne, directeur général et stratégiste en devises chez Scotiabank à Toronto.

« L’environnement plus large aux États-Unis, notamment avec les préoccupations géopolitiques apparues ces derniers mois, a incité les investisseurs à réfléchir à l’endroit où ils seraient mieux placés pour placer leur argent. Ce n’est pas vendre l’Amérique mais couvrir l’Amérique. Donc le dollar s’est affaibli en réponse à cela et il reste encore du chemin à parcourir », a déclaré Osborne.

Le dollar américain a effacé ses pertes précédentes et gagnait 0,767 contre le franc suisse.

Les investisseurs attendent davantage de données américaines

L’attention des investisseurs cette semaine sera concentrée sur d’autres données américaines à venir, notamment les rapports mensuels sur l’emploi et l’inflation des consommateurs. Kevin Hassett, conseiller économique de la Maison Blanche, a déclaré lundi que les gains d’emplois aux États-Unis pourraient être inférieurs dans les mois à venir en raison d’une croissance plus lente de la force de travail et d’une productivité plus élevée. Les investisseurs tentent d’évaluer si le ralentissement du marché du travail s’est atténué.

Howard Lutnick, secrétaire au Commerce, a répondu à une question sur le dollar lors d’une audition au Sénat mardi, en disant que le dollar est manipulé à la hausse par d’autres pays pour exporter vers les États-Unis.

« Les chiffres des ventes au détail étaient l’un des principaux indicateurs cette semaine qui auraient dû être meilleurs pour le dollar, mais ce fut une déception. Nous attendons demain le chiffre de l’emploi, ainsi que celui de l’ADP, qui pourrait être faible. Et nous avons eu les commentaires de Hassett suggérant que nous pourrions voir des chiffres d’emploi plus faibles dans les mois à venir », a déclaré Osborne.

« Je pense que les investisseurs le prennent à juste titre comme un avertissement que le chiffre de demain pourrait être quelque peu décevant », a-t-il ajouté.

L’indice du dollar, qui mesure le billet vert contre six autres devises, était en hausse de 0,03 % à 96,849, après avoir atteint un plus bas d’une semaine à 96,789.

Le yen japonais poursuit sa série de gains

La monnaie japonaise devrait continuer sa série de gains après avoir rompu une série de six jours de pertes lundi, suite à la victoire de Takaichi. La devise a chuté vers le seuil des 160 face au dollar, ce qui a suscité des craintes d’intervention des autorités japonaises pour soutenir le yen.

La politique de Takaichi, qui inclut des réductions d’impôts et davantage de dépenses fiscales, devrait stimuler l’économie et faire monter le marché boursier, ce qui pourrait inciter la Banque du Japon à adopter une position plus hawkish, tous ces facteurs pouvant soutenir le yen.

Le yen a augmenté de 0,88 % à 154,33 face au dollar après avoir bondi de 0,85 % la veille.

« Avec la transition de la Première ministre Sanae Takaichi d’une position relativement conservatrice sur le plan fiscal à une position favorisant un stimulus ciblé, le rapport des risques s’est penché en faveur d’un resserrement supplémentaire de la part de la Banque du Japon », a déclaré Harvey Bradley, co-responsable des taux mondiaux chez Insight Investment, en estimant qu’un taux neutre autour de 1,5 % semble raisonnable.

Par ailleurs, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a minimisé les inquiétudes quant à l’influence du euro-dollar sur la trajectoire de la politique de la BCE, bien que la dynamique de la devise reste un point clé pour les acteurs du marché.

La monnaie commune a chuté de 0,16 % à 1,1894 dollar après avoir augmenté de 0,85 % lundi.

La couronne suédoise s’est renforcée de 0,16 % face au dollar, à 8,8904.

Le yuan chinois s’est renforcé de 0,16 % face au dollar, à 6,9106 par dollar, atteignant son plus haut niveau depuis mai 2023, avec des gains de plus de 1 % pour l’année, les analystes anticipant une hausse continue de la devise tout au long de l’année.