Bitcoin, Solana, Ethereum. Comment expliquer les cryptomonnaies aux clients

Photo par Art Rachen via Unsplash

Griffin Kelly

Mar, 10 février 2026 à 14h01 GMT+9 3 min de lecture

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Bitcoin, Solana, Ethereum. Ces noms sont familiers, mais que signifient-ils réellement en tant qu’investissements, et comment les conseillers doivent-ils les expliquer aux clients ?

Contrairement au dollar, à l’euro et au yen, qui sont tous des liquidités à la fin de la journée, les monnaies numériques ont des usages très différents tant dans le monde réel que dans les portefeuilles. Certaines sont plus spéculatives, d’autres fonctionnent davantage comme des investissements technologiques, et comprendre ces différences est essentiel pour guider les clients dans un monde en pleine transformation par des systèmes financiers décentralisés. « Les actifs numériques ne sont pas un investissement universel », explique Kevin Feig, CFP et fondateur de Walk You To Wealth. « Bitcoin a une limite d’offre de 21 millions, ce qui le rend plus similaire à une collection d’un point de vue investissement. Ethereum, en revanche, ressemble davantage à l’App Store d’Android ou d’Apple. »

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Bitcoin est souvent décrit comme une réserve de valeur, mais il est plus spéculatif que refuge. Après tout, l’or a des usages tangibles : bijoux, électronique, même vaisseaux spatiaux. La valeur du Bitcoin est largement basée sur la croyance, explique Campbell Harvey, professeur à l’Université Duke et partenaire de Research Affiliates. « Tout actif ayant une volatilité annualisée de 70 % à 80 % — soit cinq fois celle du marché boursier, cinq fois celle de l’or — sera risqué en tant que réserve de valeur et difficilement considéré comme un actif refuge », a-t-il déclaré à Advisor Upside. Il ajoute que la technologie crypto évolue, donc le Bitcoin d’aujourd’hui pourrait être très différent à l’avenir.

D’autres cryptomonnaies majeures, comme Ethereum et Solana, sont mieux comprises comme des plateformes technologiques. Leurs blockchains personnalisables permettent des transactions rapides et peu coûteuses, et soutiennent des systèmes financiers décentralisés que les banques et entreprises construisent. Parmi les exemples :

• Robinhood, Fidelity et PayPal ont lancé leurs propres stablecoins adossés au dollar sur la blockchain Ethereum.
• La plateforme de marché de prédictions Polymarket est construite sur un système compatible avec Ethereum.
• Shopify utilise Solana Pay pour permettre aux vendeurs d’accepter des paiements en crypto sous forme de jetons SOL ou de stablecoins, au lieu de passer par un processeur de cartes de crédit.

Ethereum et Solana permettent également le staking, que Feig compare à des obligations ou des CD traditionnels. « Vous engagez vos jetons pour aider le réseau à fonctionner efficacement, et en retour vous recevez des récompenses, similaires à des intérêts ou des dividendes », explique-t-il.

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Quelle place pour les portefeuilles ? L’adoption de la crypto parmi les conseillers a atteint un niveau record l’année dernière : 32 % ont déclaré allouer des fonds à des produits cryptographiques, contre 22 % en 2024, principalement via des ETF, selon un rapport de Bitwise. Harvey insiste sur la diversification. « Même dans l’espace crypto, il faut être diversifié : un peu de Bitcoin, un peu d’Ether, un peu de Sol, et peut-être quelques autres », dit-il.

Ce post est initialement paru sur The Daily Upside. Pour recevoir des actualités pour les conseillers financiers, des analyses de marché et des essentiels de gestion de pratique, abonnez-vous à notre newsletter gratuite Advisor Upside.

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