Warner Bros explore la hausse du cours de l'action, car Paramount augmente l'offre d'acquisition

LootboxPhobia · 2026-02-12T03:09:50+00:00

Warner Bros. Discovery voit son cours de l'action augmenter de 2 %, après que Paramount SkyDance a amélioré son offre d'acquisition et augmenté ses incitations financières. Le nouveau plan comprend des « frais horaires » trimestriels, la résolution du problème des 2,8 milliards de dollars de frais de résiliation, ainsi que l'élimination des coûts potentiels de financement par endettement. Paramount a repoussé la date limite d'acquisition à mars 2026, sans réponse de Warner pour le moment.

LootboxPhobia

2026-02-12 03:09:50

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Investing.com - Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD) a vu son cours augmenter de 2 % mardi, après que Paramount Sky Dance Company (NASDAQ:PSKY) a augmenté son offre d’achat entièrement en cash à 30 dollars par action par le biais d’incitations financières supplémentaires.

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L’offre améliorée comprend désormais une “frais de timing” trimestriel de 0,25 dollar par action, qui commencera à s’accumuler à partir du 1er janvier 2027 si la transaction n’est pas finalisée avant le 31 décembre 2026. Cela ajoutera environ 650 millions de dollars en valeur de liquidités chaque trimestre, témoignant de la confiance de Paramount dans l’obtention rapide de l’approbation réglementaire.

Dans une démarche majeure, Paramount a également accepté de payer à Warner Bros. Discovery 2,8 milliards de dollars de frais de résiliation pour Netflix (NASDAQ:NFLX), ce qui a permis de lever un obstacle financier majeur à la transaction. Le conseil d’administration de Warner Bros. Discovery avait précédemment rejeté l’offre de Paramount en décembre 2025, estimant qu’elle n’était pas dans le meilleur intérêt des actionnaires et ne répondait pas aux conditions de “proposition supérieure” prévues dans l’accord de fusion existant entre Warner Bros. Discovery et Netflix.

Paramount s’engage également à éliminer, via une offre d’échange d’obligations, les coûts potentiels de financement de 1,5 milliard de dollars liés à la dette de Warner Bros. Discovery, et a promis d’indemniser les actionnaires si l’échange échouait et que la transaction n’était pas finalisée.

Cette offre renforcée bénéficie du soutien de la famille Ellison et du partenaire de RedBird Capital, avec un engagement en actions de 43,6 milliards de dollars, ainsi que du soutien de Bank of America, Citigroup et Apollo, avec un engagement de 54 milliards de dollars en dette. Larry Ellison a fourni une garantie personnelle de 43,3 milliards de dollars.

Paramount a prolongé la date limite de son offre d’achat jusqu’au 2 mars 2026. Au 9 février, 42,3 millions d’actions de Warner Bros. Discovery avaient été acceptées dans le cadre de l’offre. Warner Bros. Discovery n’a pas encore répondu à cette offre améliorée.

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