Témoignage du vice-président en charge de la supervision Bowman sur la supervision et la régulation

Président Hill, Membre du classement Waters, et autres membres du Comité, merci de m’avoir donné l’opportunité de témoigner sur les activités de supervision et de réglementation de la Réserve fédérale.

Mon témoignage aujourd’hui portera sur deux domaines. Premièrement, l’état actuel du secteur bancaire, tel que détaillé dans le Rapport sur la supervision et la réglementation de l’automne 2025, qui accompagne ma soumission au Comité. Deuxièmement, les progrès réalisés concernant mes priorités en tant que Vice-président chargé de la supervision depuis ma confirmation plus tôt cette année. Mes priorités concernent l’efficacité, la sécurité, la solidité et la stabilité de notre système financier, ainsi que l’efficacité et la responsabilité de notre réglementation et supervision de ce système. Le secteur financier joue un rôle crucial dans notre économie car il sert d’intermédiaire essentiel pour canaliser l’épargne vers des investissements productifs et permettre la circulation de l’argent, du crédit et du capital dans toute l’économie. Notre supervision et réglementation doivent soutenir un système bancaire sûr et solide qui favorise la croissance économique tout en protégeant la stabilité financière.

Conditions bancaires

Permettez-moi de commencer par une mise à jour sur les conditions bancaires. Comme le montre le Rapport sur la supervision et la réglementation, le système bancaire reste sain et résilient. Les banques continuent de rapporter de solides ratios de capital et des buffers de liquidité importants, ce qui les positionne favorablement pour soutenir la croissance économique. La santé globale du secteur bancaire est démontrée par la croissance continue du crédit, une baisse des prêts non performants dans la plupart des catégories, et une forte rentabilité. Cependant, il est notable que les institutions financières non bancaires continuent d’augmenter leur part du marché total du crédit, offrant une forte concurrence aux banques réglementées sans faire face aux mêmes standards de capital, de liquidité et autres normes prudentielles.

Les banques réglementées doivent être habilitées à rivaliser efficacement avec les non-banques qui défient les banques à la fois sur les paiements et sur le crédit. À cette fin, la Réserve fédérale encourage les banques à innover pour améliorer les produits et services qu’elles offrent. Les nouvelles technologies peuvent créer un secteur bancaire plus efficace, élargissant l’accès au crédit tout en nivelant le terrain de jeu avec les fintechs et les entreprises d’actifs numériques. Nous travaillons actuellement avec les autres régulateurs bancaires pour élaborer des réglementations sur le capital, la liquidité et la diversification pour les émetteurs de stablecoins, comme l’exige la loi GENIUS. Nous devons également clarifier le traitement des actifs numériques pour assurer que le système bancaire soit bien placé pour soutenir ces activités. Je pense que cela inclut la clarté sur la légalité de ces activités, mais aussi une volonté de fournir des retours réglementaires sur les nouveaux cas d’usage proposés. En tant que régulateur, mon rôle est d’encourager l’innovation de manière responsable, et nous devons constamment améliorer notre capacité à superviser les risques pour la sécurité et la solidité que l’innovation présente.

Priorisation des enjeux des banques communautaires

Un des objectifs de la Réserve fédérale est d’adapter notre cadre réglementaire et de supervision pour refléter avec précision le risque que différentes banques représentent pour le système financier. Les banques communautaires sont soumises à des normes moins strictes que les grandes banques, mais il existe encore davantage d’opportunités pour adapter la réglementation et la supervision aux besoins et circonstances spécifiques de ces banques. Nous ne pouvons pas continuer à appliquer des politiques et attentes de supervision conçues pour les plus grandes banques à des banques plus petites, moins risquées et moins complexes.

À cet égard, je soutiens les efforts du Congrès pour réduire la charge pesant sur les banques communautaires. Je soutiens l’augmentation des seuils statutaires statiques et obsolètes, y compris les seuils d’actifs, qui n’ont pas été mis à jour depuis des années. La croissance des actifs, en partie due à l’inflation au fil du temps, a conduit de petites banques à être soumises à des lois et réglementations destinées à des banques beaucoup plus grandes. Je soutiens également des améliorations du Bank Secrecy Act et du cadre anti-blanchiment d’argent, qui aideront les forces de l’ordre tout en minimisant la charge réglementaire inutile qui pèse de manière disproportionnée sur les banques communautaires. Par exemple, les seuils pour les rapports de transactions en devises (CTR) et les rapports d’activités suspectes (SAR) n’ont pas été ajustés depuis leur création, malgré des décennies de croissance significative de l’économie et du système financier. Ces seuils devraient être mis à jour pour mieux concentrer les ressources sur les transactions et activités réellement suspectes.

Dans la mesure du possible, la Réserve fédérale prend ses propres mesures pour adapter davantage la réglementation et la supervision afin de mieux soutenir les banques communautaires dans leur service à leurs clients et communautés. Nous avons récemment proposé des modifications au ratio de levier des banques communautaires pour leur offrir plus de flexibilité et d’option dans leur cadre de capital tout en préservant la sécurité, la solidité et la force du système bancaire. Cela permet aux banques communautaires de se concentrer sur leur mission principale : stimuler la croissance et l’activité économique par le prêt aux ménages et aux entreprises. Nous avons également récemment lancé de nouvelles options de capital pour les banques mutuelles, y compris des instruments de capital pouvant être qualifiés comme fonds propres de niveau 1 ordinaire ou comme fonds propres de niveau 1 supplémentaire. Nous sommes ouverts à un affinement supplémentaire de ces options et attendons avec intérêt vos retours.

Il est également temps d’adapter plus efficacement les processus de fusion-acquisition (F&A) et de création de nouvelles banques pour les banques communautaires. Nous explorons la simplification de ces processus et la mise à jour de l’analyse de fusion de la Réserve fédérale pour prendre en compte de manière précise la concurrence entre petites banques. Il est temps de construire un cadre pour les banques communautaires qui reconnaît leurs forces uniques et soutient leur rôle essentiel dans la fourniture de services financiers aux entreprises et aux familles à travers les États-Unis.

Des cadres réglementaires efficaces sont une base opérationnelle essentielle pour notre capacité à superviser efficacement les institutions financières. Nous sommes en train de réaliser notre troisième revue du Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) pour éliminer les règles obsolètes, inutiles ou trop lourdes. Je m’attends à ce que—contrairement aux revues précédentes—cette revue entraîne des changements substantiels. Ce type d’évaluation régulière doit faire partie intégrante de notre travail. Une approche proactive garantira que la réglementation reste réactive et adaptable aux besoins et conditions évolutifs du secteur bancaire.

Agenda réglementaire pour les grandes banques

Nous modernisons et simplifions également la réglementation de la Réserve fédérale pour les grandes banques. Le Conseil envisage des modifications à chacun des quatre piliers de notre cadre de capital réglementaire pour les grandes banques : les tests de résistance, le ratio de levier supplémentaire, le cadre Bâle III, et la surcharge pour les banques systémiquement importantes au niveau mondial (G-SIB).

Tests de résistance. Le Conseil a récemment publié une proposition pour renforcer la responsabilité publique et assurer des résultats robustes de notre cadre et de nos pratiques de tests de résistance. La proposition inclut la divulgation des modèles de tests de résistance, le cadre pour la conception des scénarios de test, et les scénarios pour les tests de résistance de 2026. Elle réduit la volatilité et équilibre la robustesse des modèles et la stabilité avec une transparence totale. Elle garantit également que tout changement significatif futur à ces modèles bénéficiera de l’avis public avant sa mise en œuvre.

Ratio de levier supplémentaire. Les agences bancaires ont récemment finalisé des modifications à la proposition de ratio de levier supplémentaire renforcé pour les G-SIB américains. Ces changements aident à garantir que les exigences de capital par levier servent principalement de filet de sécurité aux exigences de capital basées sur le risque, comme prévu à l’origine. Lorsque le ratio de levier devient généralement la contrainte principale, il décourage les banques et les courtiers de s’engager dans des activités à faible risque, y compris la détention de titres du Trésor, car le ratio de levier impose la même exigence de capital pour les actifs sûrs et risqués.

Bâle III. Le Conseil, en collaboration avec nos collègues des agences fédérales, a pris des mesures pour faire avancer Bâle III aux États-Unis. La finalisation de Bâle III constitue une étape importante pour clôturer le secteur bancaire, réduire l’incertitude et apporter de la clarté sur les exigences de capital, permettant aux banques de prendre des décisions commerciales et d’investissement mieux informées. Mon approche consiste à calibrer le nouveau cadre de manière ascendante, plutôt que de faire des modifications pour atteindre des approches préétablies ou préconçues en matière d’exigences de capital. Moderniser les exigences de capital pour soutenir la liquidité du marché, l’accessibilité à la propriété et la sécurité du système bancaire est un objectif clé de ces changements. En particulier, le traitement du capital des prêts hypothécaires et des actifs de service hypothécaire sous l’approche standardisée américaine a conduit les banques à réduire leur participation dans cette activité de prêt importante, ce qui pourrait limiter l’accès au crédit hypothécaire. Nous envisageons des approches pour différencier plus finement le risque des prêts hypothécaires, avec des bénéfices pour les institutions financières de toutes tailles, pas seulement les plus grandes banques.

Surcharge G-SIB. De plus, la Réserve fédérale travaille à affiner le cadre de surcharge G-SIB en coordination avec les efforts de réforme plus larges du cadre de capital. Il est essentiel que notre cadre global trouve le bon équilibre entre sécurité et solidité, en assurant la stabilité financière et en favorisant la croissance économique. La surcharge doit être soigneusement calibrée pour éviter d’inhiber involontairement la capacité du secteur bancaire à soutenir l’économie plus large. Nous devons maintenir un système financier robuste sans imposer des charges inutiles qui freinent la croissance économique.

Supervision

Je vais maintenant aborder le programme de supervision de la Réserve fédérale. Au cours des sept dernières années, j’ai constamment souligné l’importance de la transparence, de la responsabilité et de l’équité dans la supervision. Ces principes ont guidé mon approche en tant que commissaire bancaire d’État, et ils continuent de guider mon action aujourd’hui. Je reste également concentré sur la responsabilité du Conseil de promouvoir des opérations bancaires sûres et solides, ainsi que la stabilité du système financier américain.

Un cadre de supervision efficace doit se concentrer sur les facteurs qui affectent la situation financière d’une banque, y compris les risques matériels pour ses opérations et pour la stabilité du système financier plus large, et non sur des questions immatérielles qui détournent l’attention des enjeux fondamentaux de sécurité et de solidité. Il doit être basé sur le risque par conception, en concentrant les ressources là où les risques sont les plus importants et en adaptant la supervision à la taille, la complexité et le profil de risque de chaque institution. J’ai toujours soutenu une approche de supervision et de réglementation axée sur le risque et adaptée, et c’est la direction que j’ai donnée aux examinateurs de la Réserve fédérale dans les directives récentes que j’ai publiées et rendues publiques.

Dans le cadre de cet effort, le Conseil envisage également une réglementation qui clarifierait les normes pour les actions de mise en demeure basées sur une pratique non sécuritaire ou insoutenable, les Matters Requiring Attention (MRAs), et d’autres constats de supervision basés sur des menaces pour la sécurité et la solidité. Notre cadre révisé privilégiera la résolution des menaces substantielles pour les banques plutôt que les déficiences administratives. En concentrant nos ressources de supervision sur des enjeux matériels qui ont historiquement été liés aux faillites bancaires, nous créons un système de surveillance plus efficace et plus efficient, renforçant la stabilité financière.

Une autre étape consiste à revoir notre cadre CAMELS, en place depuis 1979 avec peu de modifications. La composante « gestion » (M), par exemple, a été largement critiquée comme étant une catégorie arbitraire et très subjective. La mise en place de métriques et de paramètres clairs pour toutes les composantes garantira la transparence et l’objectivité de nos évaluations de supervision. Les notes des banques devraient refléter leur sécurité et leur solidité globales, et non seulement des déficiences isolées dans une seule composante. Avant la récente modification du système de notation des Grandes Institutions Financières (LFI), les banques étaient souvent classées comme « mal gérées » malgré une forte capitalisation et une bonne liquidité. Pour remédier à cette lacune, le Conseil a récemment finalisé des révisions du système de notation LFI qui corrigent le décalage entre la notation et la situation globale de l’établissement.

En plus de renforcer l’attention portée aux risques financiers, de mettre à jour nos cadres de notation et d’affiner nos outils de supervision, nous révisons également nos directives, rapports et actions de supervision. Par ailleurs, le Conseil a officiellement mis fin à l’utilisation du risque réputation dans notre programme de supervision. Cette modification répond à des préoccupations légitimes selon lesquelles la supervision autour d’un concept ambigu comme le risque réputation pourrait influencer indûment les décisions commerciales d’une banque. Nous envisageons également une réglementation pour empêcher le personnel du Conseil d’inciter, d’influencer ou d’obliger les banques à débanker ou à refuser de servir un client en raison de ses croyances politiques ou religieuses protégées par la constitution, de ses associations, de ses discours ou de ses comportements. Soyez clair : les superviseurs bancaires ne doivent jamais, et ne feront jamais sous ma supervision, dicter quelles personnes ou quelles entreprises légales une banque est autorisée à servir. Les banques doivent rester libres de prendre leurs propres décisions basées sur le risque pour servir des individus et des entreprises légitimes.

Je vous remercie encore de m’avoir donné l’opportunité de comparaître devant vous ce matin. Comme vous le savez, la Réserve fédérale est actuellement en période de blackout avant la réunion du Comité fédéral de marché ouvert (FOMC), durant laquelle les membres du FOMC ne sont pas autorisés à discuter de politique monétaire. Par conséquent, je ne pourrai pas aborder la politique monétaire lors de l’audience d’aujourd’hui. En gardant cela à l’esprit, je suis à votre disposition pour répondre à vos questions.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, « Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards », communiqué de presse, 27 juin 2025. Retour au texte

2. Voir Board of Governors of the Federal Reserve System, « Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision », communiqué de presse, 18 novembre 2025. Retour au texte

3. Voir Board of Governors of the Federal Reserve System, « Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks », communiqué de presse, 23 juin 2025. Retour au texte