La vague de ventes à Wall Street entraîne une chute de plus de 1 % de l'ensemble du marché boursier américain, l'argent liquide plongeant de près de 20 %, et le Bitcoin subissant un « bain de sang »

Jeudi (5 février), heure de l’Est, la nervosité sécuritaire s’est brusquement intensifiée, la panique liée à l’IA à Wall Street a commencé à se propager, les marchés américains passant d’une rotation à une baisse généralisée, avec les trois principaux indices chutant tous de plus de 1 %, le Nasdaq en baisse pour la troisième journée consécutive. Les métaux précieux ont de nouveau connu une forte correction, l’argent spot chutant près de 20 %, le Bitcoin subissant une “carnage” et atteignant la barre des 60 000 dollars. La tendance la plus en vogue à Wall Street récemment s’est complètement effacée.

【Indices boursiers américains】

À la clôture, le S&P 500 a perdu 1,23 %, à 6798,40 points ; le Dow Jones a chuté de 1,20 %, à 48908,72 points ; le Nasdaq a reculé de 1,59 %, à 22540,59 points, enregistrant la pire vente en trois jours depuis avril de l’année dernière.

La vague de ventes à Wall Street s’est amplifiée avec la chute des actions de logiciels liés à l’IA, en partie en raison de la faiblesse du marché du travail américain, les offres d’emploi de décembre ayant atteint leur niveau le plus bas depuis 2020, et le nombre de licenciements en janvier ayant atteint un sommet depuis 2009. Ces données ont affaibli la confiance dans la “résilience économique” et ont forcé le marché à réévaluer la durabilité des bénéfices des entreprises et des dépenses d’investissement.

Mais cela ressemble davantage à une “tempête parfaite” marquant le recul d’une tendance chaude, tous les mauvais événements se concentrant en même temps.

Depuis la nomination du président de la Fed à hawkish vendredi dernier jusqu’à la panique liée à l’IA cette semaine, en passant par les prévisions de Google et Amazon qui ont accru l’inquiétude des investisseurs, la valorisation de l’or et de l’argent a été corrigée, et lorsque certains risques se sont accumulés, le marché a toujours connu un “éclatement”.

Le secteur des logiciels à Wall Street a déjà subi une huitième journée consécutive de ventes, l’analyste de UBS, Aaron Nordvik, avertissant que “ce secteur fait face à une menace existentielle insoluble”.

Le Bitcoin semble être la victime la plus “innocente” de cette vague de ventes, avec une chute de 12 % en une seule journée, tombant à environ 64 000 dollars, reculant près de 50 % par rapport à son sommet d’octobre dernier, enregistrant la baisse la plus violente depuis l’incident FTX. Plus de 300 000 traders ont été liquidés en 24 heures, cette baisse étant passée d’une simple correction émotionnelle à un processus de désendettement typique, plaçant le Bitcoin au troisième rang des plus grandes surévaluations historiques. Selon l’analyse du ratio entre le prix du Bitcoin et de l’or, le Bitcoin est proche de son niveau de support.

Concernant la forte correction des métaux précieux, les analystes pensent qu’après une hausse folle précédente et une chute épique vendredi dernier, la crise de liquidité interne et l’ajustement des positions dans le marché des métaux précieux se poursuivent, et la panique du marché a même dépassé la logique traditionnelle de refuge.

Face à la faiblesse générale du marché, voire à une chute libre, certains analystes pensent que les investisseurs se tournent vers des stratégies plus défensives, la peur et l’incertitude étant évidentes. La récente correction reflète l’inquiétude du marché : les actions les plus en vogue ainsi que l’or ont trop rapidement augmenté, ce qui devrait entraîner une “nettoyage”. C’est une réinitialisation. La dynamique pourrait déjà être trop épuisée.

【Obligations américaines】

L’augmentation de la nervosité sécuritaire a fait baisser les rendements obligataires américains, le rendement du bon du Trésor à 10 ans étant de 4,17 %, et celui du 2 ans, sensible à la politique de la Fed, s’établissant à 3,455 %.

【Actions populaires américaines】

Parmi les actions populaires, Nvidia a chuté de 1,37 %, Apple de 0,21 %, Google C de 0,60 %, Google A de 0,54 %, Microsoft de 4,95 %, Amazon de 4,42 %, TSMC a augmenté de 1,40 %, Meta de 0,18 %, Tesla de 2,17 %, Advanced Micro Devices (AMD) de 3,84 %, Intel de 0,74 %.

En termes d’actualités importantes, jeudi, il a été annoncé que, en raison de la disponibilité limitée de mémoire, Nvidia a décidé de retarder le lancement de la série RTX 50 Super, initialement prévu pour le CES de janvier, en privilégiant la production de puces IA.

Amazon, dont la croissance des ventes au quatrième trimestre a dépassé les prévisions de Wall Street, a annoncé un investissement massif dans le domaine de l’IA cette année, surpassant tous les autres géants de la tech, ce qui a surpris les analystes.

【Indices mondiaux】

En Europe, le FTSE 100 britannique a légèrement reculé de 0,90 %, à 10309 points. Le CAC 40 français a baissé de 0,29 %, à 8238 points. Le DAX allemand a diminué de 0,46 %, à 24491 points.

En Asie, le Hang Seng a légèrement augmenté de 0,14 %, à 26885 points. L’indice des entreprises d’État a progressé de 0,50 %, à 9093 points. Le Nikkei 225 a reculé de 0,88 %, à 53818 points.

【Indices chinois】

Le 5 février, les contrats à terme sur l’indice Hang Seng Tech ont augmenté de 0,76 %, le China Dragon Index du Nasdaq de Chine de 0,90 %, et l’indice FTSE China A50 a baissé de 0,08 %.

【Actions chinoises de concept】

Parmi les actions chinoises populaires, Tencent Holdings (Hong Kong) a augmenté de 0,09 %, Alibaba a chuté de 0,89 %, Pinduoduo de 0,60 %, NetEase de 0,91 %, Baidu a augmenté de 0,73 %, Ctrip a baissé de 0,07 %, Li Auto a augmenté de 2,60 %, Xpeng Motors de 0,66 %, NIO de 6,08 %.

【Devises et matières premières】

Jeudi, le dollar américain est resté stable, atteignant brièvement 98, créant un nouveau sommet en deux semaines, clôturant en hausse de 0,21 %, à 97,824.

Les métaux précieux ont été fortement dévalués, l’or spot ayant chuté rapidement après l’ouverture, passant sous 4800 dollars, rebondissant de plus de 100 dollars, mais continuant à fluctuer à la baisse lors de la séance américaine, repassant sous 4800 dollars, clôturant finalement en baisse de 4,66 %, à 4775,78 dollars l’once ; l’argent spot a chuté de 10 dollars lors de la séance asiatique, puis a oscillé, avant d’augmenter la baisse lors de la séance américaine, tombant près de 70 dollars, clôturant à 70,453 dollars l’once, avec une vente supplémentaire en matinée, passant sous 70 dollars.

En raison de l’accord entre les États-Unis et l’Iran pour une réunion vendredi à Oman, les inquiétudes du marché concernant l’approvisionnement en pétrole iranien se sont atténuées, faisant chuter le pétrole de plus de 2 %. Le WTI a fluctué à la baisse, clôturant en baisse de 3,25 %, à 63,02 dollars le baril ; le Brent a reculé de 3,08 %, à 67,32 dollars le baril.

【Points clés de l’actualité】

La panique se propage, les ventes entraînent davantage de ventes

L’anxiété dans le secteur technologique a déclenché une vente en chaîne, le marché passant d’un optimisme à une prudence accrue concernant l’IA. Les actions de logiciels et de semi-conducteurs ont fortement chuté, affectant les actifs mondiaux, créant un cercle vicieux. La principale raison de ce changement d’humeur est que l’IA est perçue comme une menace pour le modèle commercial plutôt qu’un simple moteur de croissance, entraînant une érosion de près d’un billion de dollars de la capitalisation du secteur logiciel en une semaine ; parallèlement, Alphabet a doublé ses dépenses en capital à environ 180 milliards de dollars, alimentant les inquiétudes quant au retour sur investissement de ces investissements massifs.

Les offres d’emploi JOLTS de décembre aux États-Unis atteignent leur plus bas niveau depuis plus de cinq ans, bien en dessous des attentes

Les offres d’emploi en décembre ont chuté à leur niveau le plus bas depuis plus de cinq ans, bien en dessous des prévisions, et les données du mois précédent ont été révisées à la baisse, indiquant un affaiblissement du marché du travail américain à la fin de 2025. D’autres indicateurs du rapport JOLTS montrent que, bien que le marché du travail se refroidisse, il ne s’effondre pas.

Les licenciements des entreprises Challenger en janvier atteignent leur plus haut niveau depuis 2009, avec une hausse de 205 % par rapport au mois précédent

Le marché de l’emploi américain connaît un début d’année le plus sévère depuis la crise financière : en janvier, 108 435 employés ont été licenciés, en hausse de 118 % en glissement annuel, atteignant le plus haut niveau depuis janvier 2009, avec seulement 5306 nouveaux postes annoncés, le plus bas depuis que l’agence suit ces données en janvier 2009.

En raison de la pénurie de puces de stockage, Nvidia retarde le lancement de ses nouvelles cartes graphiques de jeu

En raison de la pénurie mondiale de puces de stockage causée par la frénésie de l’IA, Nvidia a annoncé qu’elle retarderait le lancement de ses nouvelles cartes graphiques de jeu, ce qui sera la première fois en près de trente ans qu’elle ne lancera pas de nouvelles puces de jeu dans l’année. La société a priorisé la production de puces IA plus rentables, réduisant considérablement la production de GPU de jeu.

Le Bitcoin chute de 12 % à 63 000 dollars, plus de 400 000 liquidations ! Le marché entre dans une “crise de confiance”

Le Bitcoin a chuté de 12 % jeudi, atteignant un creux de 16 mois, entraînant une nouvelle vague de ventes d’actifs risqués mondiaux et propulsant cette plus grande cryptomonnaie mondiale dans une nouvelle phase de baisse. Selon Coinglass, en 24 heures, la liquidation des positions longues sur diverses cryptomonnaies a atteint 1,703 milliard de dollars, avec plus de 400 000 liquidations dans le monde. Certains analystes estiment qu’en passant sous la barre des 70 000 dollars, cela pourrait déclencher une vente massive à court terme, voire un retour aux niveaux de début 2024 après la première rebond.

Amazon investit massivement dans l’IA, dépassant Google, avec une prévision de dépense de 200 milliards de dollars cette année, chute de plus de 10 % après la clôture

Les revenus du quatrième trimestre d’Amazon ont augmenté de 14 % en glissement annuel, avec une croissance de 24 % des revenus de AWS, dépassant les attentes et atteignant leur plus haut niveau depuis plus de trois ans. La trésorerie disponible a diminué de plus de 70 % en un an, et les dépenses en immobilisations ont augmenté de près de 59 %. Les revenus annuels de Trainium et Graviton ont dépassé 10 milliards de dollars. La dépense en capital pour 2026 devrait augmenter de 50 %, bien au-delà des prévisions des analystes, et de 11 % par rapport à la médiane des prévisions de Google, reflétant une stratégie axée sur l’IA, les puces, la robotique et les satellites en orbite basse. Les revenus du premier trimestre devraient augmenter de 15 %, avec un bénéfice opérationnel en hausse de près de 17 %, ou en baisse de 10 %, en partie en raison d’une augmentation de 1 milliard de dollars des coûts liés aux satellites en orbite basse.

Anthropic lance un modèle d’IA pour la recherche financière, Reuters chute de plus de 8,5 %, FactSet baisse de 10 % à un moment donné

Jeudi, Anthropic a lancé le modèle d’IA spécialisé dans la recherche financière, Claude Opus 4.6, capable d’analyser rapidement les données d’entreprise, les documents réglementaires et les informations du marché, avec des améliorations significatives dans la programmation et l’exécution multitâche. Après le lancement, les actions des fournisseurs d’informations financières ont fortement chuté, FactSet ayant perdu jusqu’à 10 %, Thomson Reuters plus de 8,5 %, atteignant leur plus bas niveau depuis mars 2020, ravivant les inquiétudes sur la substitution de logiciels traditionnels par l’IA.

OpenAI lance GPT-5.3-Codex

Présenté comme le plus puissant agent de programmation à ce jour, il sera lancé presque simultanément avec la mise à niveau phare de Anthropic, Claude Opus 4.6. Le nouveau modèle affiche des performances bien supérieures dans plusieurs tests de référence et participe pour la première fois à sa propre formation et déploiement. Les experts estiment que cela marque le début d’une guerre d’IA pour le développement de logiciels d’entreprise.

Apple prévoit de lancer un MacBook “économique” avec une première utilisation de puces iPhone, prix inférieur à 799 dollars

Bien que la version “économique” du MacBook ait une configuration mémoire plus faible, sa fluidité pourrait ne pas être affectée de manière significative, et il prendra en charge Apple Intelligence, restant compétitif dans la gamme d’entrée de gamme. Selon des sources industrielles, Apple prévoit de vendre entre 5 et 8 millions d’unités par an, soit environ 20 à 30 % des ventes de Mac de l’année dernière.

Le plus grand projet de fusion minière mondial échoue

L’accord de fusion entre BHP et Glencore pour former le plus grand groupe minier mondial a été annoncé comme ayant échoué jeudi. Glencore a déclaré que, dans l’offre de fusion proposée, BHP exigeait que son président et son PDG continuent de diriger la nouvelle société, tout en lui accordant une participation en actions, ce qui sous-estime gravement la contribution de Glencore à la valeur intrinsèque du groupe fusionné, sans même offrir de prime pour le contrôle de l’acquisition.