Webull (BULL) est-il maintenant une opportunité potentielle après une chute de 46 % du prix de l’action en un an

Simply Wall St

Jeu, 12 février 2026 à 12:19 PM GMT+9 4 min de lecture

Dans cet article :

BULL

-6,02 %

Prenez de meilleures décisions d’investissement avec les outils visuels simples de Simply Wall St qui vous donnent un avantage concurrentiel.

Si vous vous demandez si Webull commence à ressembler à une valeur ou à un piège à valeur, vous n’êtes pas seul. Cet article est là pour vous aider à formuler cette question clairement.

Le prix de l’action a clôturé à 6,24 USD, avec un recul de 6,6 % sur 7 jours, de 24,6 % sur 30 jours, de 23,8 % depuis le début de l’année, et de 46,4 % en un an. Ces mouvements ont peut-être modifié la perception des investisseurs quant à son potentiel et à ses risques.

La couverture récente des courtiers en ligne et des plateformes de trading s’est concentrée sur la concurrence pour les traders actifs, l’attention réglementaire portée à l’investissement de détail, et comment les tendances d’engagement des utilisateurs affectent les modèles commerciaux. Ces thèmes donnent un contexte important pour les mouvements du prix de l’action de Webull, car le sentiment autour de ces questions peut rapidement changer la façon dont les investisseurs évaluent des entreprises similaires.

Actuellement, Webull a un score de valorisation de 2 sur 6, basé sur des vérifications de ses critères de sous-évaluation. Ensuite, nous examinerons ce que différentes méthodes d’évaluation disent de ce score et proposerons une façon plus complète de penser la valeur à la fin de l’article.

Webull ne marque que 2/6 lors de nos vérifications de valorisation. Découvrez quelles autres alertes rouges nous avons trouvées dans l’analyse complète de la valorisation.

Approche 1 : Analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) de Webull

Un modèle de Flux de Trésorerie Actualisé, ou DCF, estime la valeur potentielle d’une entreprise aujourd’hui en projetant ses flux de trésorerie futurs puis en les actualisant à une valeur présente unique.

Pour Webull, le modèle utilise une approche à 2 étapes de flux de trésorerie libre pour les actions. Il part du flux de trésorerie libre des 12 derniers mois d’environ 386 millions de dollars. Simply Wall St projette ensuite ces flux jusqu’en 2035, avec des estimations annuelles dans les centaines de millions de dollars, et actualise chacun de ces chiffres à aujourd’hui en utilisant ses propres hypothèses. Les analystes publient généralement des prévisions à seulement quelques années, donc les années plus lointaines sont extrapolées plutôt que directement prévues par des analystes.

Sur cette base, le modèle DCF aboutit à une valeur intrinsèque estimée d’environ 18,42 USD par action, contre le prix récent de l’action de 6,24 USD. Cet écart implique que Webull se négocie avec une décote de 66,1 % par rapport à cette estimation basée sur le flux de trésorerie.

Résultat : SOUS-ÉVALUÉ

Notre analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) suggère que Webull est sous-évalué de 66,1 %. Suivez cela dans votre liste de surveillance ou votre portefeuille, ou découvrez 51 autres actions sous-évaluées de haute qualité.

Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) de BULL en février 2026

Rendez-vous dans la section Évaluation de notre Rapport d’Entreprise pour plus de détails sur la façon dont nous déterminons cette juste valeur pour Webull.

Approche 2 : Prix vs Chiffre d’Affaires de Webull

Pour les entreprises où le chiffre d’affaires est un moteur clé et où les bénéfices peuvent être volatils, le ratio P/S est souvent un moyen utile de comparer ce que les investisseurs paient pour chaque dollar de ventes. Il est particulièrement pratique lorsque vous souhaitez une vue plus claire, moins affectée par les fluctuations à court terme des profits.

L’histoire continue  

Les attentes de croissance et le niveau de risque influencent généralement ce qui est considéré comme un multiple P/S « normal » ou « équitable ». Une croissance attendue plus élevée ou un risque perçu plus faible peuvent soutenir un multiple plus élevé, tandis qu’une croissance plus lente ou un risque plus élevé peuvent indiquer un multiple plus faible.

Webull se négocie actuellement à un P/S de 6,08x. Ce chiffre est supérieur à la moyenne de l’industrie des marchés de capitaux de 3,77x et à la moyenne de ses pairs de 1,54x. Simply Wall St fournit également un « Ratio Équitable » propriétaire de 4,31x pour Webull, qui reflète la vision de l’entreprise du profil de croissance, de l’industrie, des marges bénéficiaires, de la capitalisation boursière et des caractéristiques de risque.

Ce Ratio Équitable est conçu pour être plus adapté qu’une simple comparaison avec les pairs ou l’industrie dans son ensemble, car il ajuste en fonction des fondamentaux spécifiques à Webull plutôt que de traiter toutes les entreprises de la même manière. Avec le P/S actuel de 6,08x, nettement supérieur au Ratio Équitable de 4,31x, Webull semble cher selon ce critère.

Résultat : SURÉVALUÉ

NasdaqCM:BULL Ratio P/S en février 2026

Les ratios P/S racontent une histoire, mais si la vraie opportunité se trouve ailleurs ? Commencez à investir dans les héritages, pas dans les dirigeants. Découvrez nos 22 principales entreprises dirigées par leurs fondateurs.

Améliorez votre prise de décision : choisissez votre narration Webull

Nous avons mentionné plus tôt qu’il existe une façon encore meilleure de comprendre la valorisation. Sur la page Communauté de Simply Wall St, vous pouvez utiliser les Narratives, où vous et d’autres investisseurs reliez l’histoire de Webull à une prévision claire et une juste valeur en exprimant votre point de vue sur ses revenus futurs, ses bénéfices et ses marges, en comparant cette juste valeur au prix actuel pour décider si cela paraît attrayant ou exagéré, et en laissant les chiffres se mettre à jour automatiquement lorsque de nouvelles actualités ou résultats sont publiés. C’est pourquoi une Narration pourrait soutenir qu’avec des produits comme les marchés de prédiction, les outils d’automatisation et l’IA, la juste valeur serait d’environ 16,50 USD par action, tandis qu’une Narration plus prudente pourrait utiliser les mêmes données pour arriver à un chiffre inférieur, reflétant des préoccupations concernant la réglementation, la concurrence et la dépendance à l’activité de trading de détail.

Pensez-vous qu’il y a plus à découvrir sur Webull ? Rendez-vous dans notre Communauté pour voir ce que disent les autres !

NasdaqCM:BULL Graphique du prix de l’action sur 1 an

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une action, et il ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous visons à vous offrir une analyse à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans aucune des actions mentionnées._

Entreprises discutées dans cet article incluent BULL.

Vous avez des commentaires sur cet article ? Inquiet du contenu ? Contactez-nous directement._ Alternativement, envoyez un email à editorial-team@simplywallst.com_

Conditions et Politique de Confidentialité

Tableau de Bord de Confidentialité

Plus d’informations