Politiques favorables + catalyseur de puissance AI, explosion du secteur de l'électricité. Les investisseurs en financement ont déjà anticipé en accumulant plusieurs actions dans la liste (.

Le 12 février au matin, le secteur de l’électricité a connu une légère baisse avant de poursuivre sa hausse, avec de bonnes performances dans les domaines du réseau électrique intelligent, du stockage par pompage, de la haute tension, de la production à supercritique, des centrales électriques virtuelles, de l’énergie nucléaire et de l’énergie nucléaire. Haianxun a atteint la limite supérieure de 20 cm, tandis que plusieurs actions telles que Tefa Information, Zhongheng Electric, Chuanyun Shares, Jiangwu Equipment, Sifang Shares ont fortement progressé et ont été suspendues en forte hausse. Derrière ces mouvements, en plus de la demande accrue en électricité stimulée par la puissance de calcul de l’IA, la construction d’un marché électrique national unifié a bénéficié de nouvelles politiques, et la déclaration de la Commission de supervision et d’administration des actifs d’État a également fortement renforcé l’enthousiasme du secteur.

Le gouvernement central déploie des mesures pour améliorer le système de marché électrique unifié

Le 11 février, le Bureau d’État a publié « Avis sur l’amélioration du système de marché électrique national unifié », qui prévoit cinq axes et 19 tâches clés pour faire progresser en profondeur la construction d’un grand marché national unifié.

Ce document propose pour la première fois que chaque niveau de marché évolue d’un « devis individuel et de transactions séparées » vers un « devis unifié et une transaction conjointe », explorant la possibilité d’une union volontaire ou d’une fusion entre marchés provinciaux adjacents. Lorsque les conditions seront mûres, il sera envisagé de créer un centre national de transaction électrique.

Les entreprises privées devraient également bénéficier de cette réforme. Concernant les nouvelles entités telles que le stockage d’énergie, les centrales virtuelles et les micro-réseaux intelligents, le document propose des mesures pour encourager leur participation flexible au marché. Il est également prévu, pour la première fois, de faire participer directement tous les utilisateurs d’électricité, à l’exception des utilisateurs protégés, au marché électrique.

En termes d’objectifs de développement, le document exige qu’à l’horizon 2030, le système de marché électrique unifié soit essentiellement en place, avec environ 70 % de la consommation électrique totale du secteur social étant négociée sur le marché. D’ici 2035, le système de marché électrique unifié sera entièrement construit, permettant une optimisation et une utilisation efficace des ressources électriques à l’échelle nationale.

La SASG (Société d’État) exige des entreprises publiques qu’elles favorisent le développement coordonné du « calcul + électricité »

Outre ces documents, la forte mobilisation collective du secteur électrique aujourd’hui est également due à une déclaration importante de la SASG.

Selon l’Agence de presse Xinhua, la SASG a récemment organisé une réunion de déploiement pour approfondir l’action spéciale « AI+ » des entreprises centrales, en soulignant que ces entreprises doivent renforcer l’investissement dans le domaine, élargir activement l’investissement efficace dans la puissance de calcul, promouvoir le développement coordonné du « calcul + électricité », améliorer la capacité de gestion des données tout au long de la chaîne, et renforcer la base industrielle de l’intelligence artificielle.

La SASG a également indiqué que les entreprises publiques doivent renforcer leur innovation autonome, se concentrer sur la rupture des technologies clés, continuer à surmonter les défis liés aux « grands modèles », et transformer davantage les résultats de l’innovation autonome en produits et en industries. Elles doivent aussi renforcer la création de scénarios, en assurant une correspondance précise entre l’intelligence artificielle, leurs principales activités et les besoins industriels, en mettant davantage l’accent sur une haute compatibilité, une grande valeur et une fiabilité accrue, afin de favoriser la mise en œuvre à grande échelle de l’intelligence artificielle.

De plus, la SASG exige que les entreprises publiques renforcent la collaboration en matière d’ouverture et de partage, accélèrent la mise à jour de la communauté open source « Huanshen », et s’efforcent de devenir des « entreprises habilitantes », en promouvant la construction d’une communauté industrielle « AI+ » et en cultivant un écosystème industriel mutuellement bénéfique.

L’IA mène à l’électricité, les institutions optimistes quant aux perspectives sectorielles

« La compétition en IA est une course technologique dans l’industrie concrète portant sur l’efficacité énergétique, la construction de réseaux électriques, le développement des énergies vertes et les avancées nucléaires », indique le dernier rapport de l’équipe macroéconomique de Zeping. À l’avenir, l’industrie mondiale de l’IA entrera dans une phase où la puissance de calcul sera synonyme de puissance nationale, et la stabilité ainsi que la suffisance de l’approvisionnement électrique seront d’une importance cruciale. La variable clé déterminant la compétitivité en IA d’un pays ou d’une région sera sa résilience et sa capacité de redondance des infrastructures électriques.

Guojin Securities souligne que la demande urgente pour la construction d’infrastructures de puissance de calcul en IA stimule la croissance, avec une explosion de la construction de centres de données IA dans le monde entier. Le coût du système de distribution représente 10 %, chaque mégawatt de charge IT nécessitant un investissement de 2,1 à 7 millions de dollars, et entre 2025 et 2030, l’investissement annuel mondial dans la distribution atteindra entre 37,1 et 123,7 milliards de dollars. La transition énergétique apportera également des opportunités de croissance à long terme pour l’industrie des équipements électriques.

Xinda Securities pense qu’en période de surplus d’offre et de baisse des prix de l’électricité, les grandes entreprises publiques d’électricité de qualité pourraient tirer parti de la qualité de leurs unités, du soutien du groupe, de leur zone de déploiement et de leur capacité de gestion pour réaliser d’excellents résultats dans le secteur. Sous le contexte de politiques favorables, le prix du charbon pourrait augmenter en 2026, permettant aux entreprises intégrant charbon et électricité de renverser la tendance avant celles purement au charbon. La stabilité des performances et la forte distribution de dividendes restent des atouts pour ces entreprises.

Plusieurs actions conceptuelles renforcées par des fonds levés ce mois-ci

Selon le secteur des concepts d’Eastmoney, actuellement, 189 actions du marché A sont liées au concept de réseau électrique intelligent, avec une capitalisation totale d’environ 2,8 trillions de yuans, notamment State Grid Nantong, Siyuan Electric, Tebian Electric, en tête.

Suite à l’annonce du « plan d’investissement de 4 trillions de yuans pour le réseau électrique national », le secteur électrique a connu une série de hausses en janvier. Au 11 février, près de 90 % des actions liées au réseau électrique intelligent ont enregistré une hausse de leur prix, avec Xiaocheng Technology presque doublée, et des actions comme Sanbian Technology, Jiangwu Equipment, China Xidian, Tefa Information ont toutes augmenté de plus de 50 % dans leur intervalle.

Concernant les fonds, selon Choice d’Eastmoney, depuis février, 25 actions du concept de réseau électrique intelligent ont reçu un financement net supérieur à 10 millions de yuans, avec Zhongtian Technology et Far East Shares recevant respectivement 250 millions et 169 millions de yuans, et six autres actions comme Chuanyun Shares, Jiechuan Intelligent, Zhongye Da, Xujie Electric ayant un financement net supérieur à 4 millions de yuans.

(Article source : Centre de recherche d’Eastmoney)