« Yao Wang » change, la vente annuelle de Teriparatide dépasse 36,5 milliards de dollars pour atteindre le sommet

Récemment, les principales entreprises pharmaceutiques mondiales ont successivement publié leurs résultats financiers pour 2025, et les médicaments les plus vendus dans le monde en 2025 ont été dévoilés, avec des ventes dépassant les 10 milliards de dollars pour plusieurs d’entre eux. Après avoir brièvement surpassé le pembrolizumab de Merck (surnommé « K-médicament ») au premier trimestre 2025, le médicament phare de Novo Nordisk, Semaglutide, a brièvement occupé la première place en tant que « roi des médicaments », mais a finalement été dépassé par Terliparatide de Lilly. Trois médicaments ont enregistré des ventes supérieures à 30 milliards de dollars en 2025. De plus, le nivolumab de Bristol-Myers Squibb (BMS), le daratumumab de Johnson & Johnson, le risbenicizumab d’AbVie, le dupilumab de Sanofi, ainsi que l’apixaban de BMS/Pfizer ont tous dépassé les 10 milliards de dollars de ventes en 2025.

Note : En raison de différences dans les méthodes de comptabilisation des revenus issus des partenariats, les données de ventes d’apixaban divulguées par BMS et Pfizer ne peuvent pas être additionnées directement. Organisation des données par le Journal de Jing.

La compétition dans la voie GLP-1 fait rage, Terliparatide en tête

Ces dernières années, la succession du « roi des médicaments » s’est accélérée, avec une croissance rapide des nouveaux entrants. Avant 2023, l’adalimumab d’AbVie (Humira) occupait la première place depuis 11 ans. En 2023, le « K-médicament » de Merck a pris la tête, mais n’a conservé cette position que deux ans. Deux « chevaux noirs » émergents dans le domaine du contrôle de la glycémie et de la perte de poids, Semaglutide et Terliparatide, progressent rapidement.

Avec l’expansion de la capacité de production de Novo Nordisk en 2024, Semaglutide, qui avait été limité par la capacité, a connu une forte croissance des ventes. Au premier trimestre 2025, ses ventes ont déjà dépassé celles du « K-médicament ». Au premier semestre 2025, les trois produits de Semaglutide ont totalisé 16,683 milliards de dollars de ventes, consolidant sa position de « roi des médicaments ». Cependant, avec la publication des résultats annuels 2025, Terliparatide a dépassé le top 3 des médicaments les plus vendus au premier semestre pour devenir le numéro un en 2025, avec 36,507 milliards de dollars de ventes. La différence de ventes entre Terliparatide et Semaglutide en 2025 n’est pas très grande, mais la croissance annuelle de Terliparatide atteint 121 %, contre 13 % pour Semaglutide. De plus, Terliparatide a été intégré dans la nouvelle liste nationale de l’assurance maladie en Chine, ce qui devrait continuer à stimuler ses ventes sur ce marché. En revanche, le brevet du composé principal de Semaglutide en Chine expirera le 20 mars de cette année, et de nombreuses entreprises locales ont déjà lancé des biosimilaires, ce qui exercera une pression concurrentielle importante sur le médicament original. Novo Nordisk a indiqué que l’expiration de certains brevets de Semaglutide dans ses marchés internationaux pourrait entraîner une croissance négative à un chiffre pour ses ventes mondiales en 2026.

Ces dernières années, la compétition dans la voie GLP-1 est féroce, avec un développement intense de médicaments ciblant un, deux ou plusieurs récepteurs GLP-1. Terliparatide et Semaglutide sont tous deux des médicaments de la classe GLP-1. Selon les données de MoEang Pharma, à fin 2025, neuf médicaments originaux de GLP-1 ont été approuvés en Chine, dont cinq importés et quatre locaux. Le rapport de Huibo Investment Research souligne que le GLP-1 est devenu une cible clé pour le traitement du diabète, de l’obésité et des maladies métaboliques associées, avec une évolution rapide du secteur et une expansion du marché. Actuellement, le marché mondial est dominé par Novo Nordisk et Lilly, mais les entreprises chinoises sont très actives dans ce domaine, avec des résultats remarquables.

Les deux entreprises, Novo Nordisk et Lilly, développent de nouvelles générations de médicaments GLP-1. En décembre 2025, Novo Nordisk a soumis à la FDA américaine une demande d’enregistrement pour un nouveau médicament injectable combinant un analogue du glucagon-like peptide-1 (cagrilintide) et un dosage fixe de Semaglutide, destiné à la perte de poids. Si approuvé, CagriSema sera la première combinaison d’un agoniste du récepteur GLP-1 et d’un analogue du glucagon-like peptide-1 injectable. Lilly, de son côté, a terminé en avril de l’année dernière un essai clinique de phase 3 pour Orforglipron, un nouveau médicament oral à base de petites molécules GLP-1. La société mise également beaucoup sur Retatrutide, un agoniste triple des récepteurs GLP-1, GIP et GCGR, qui pourrait surpasser Terliparatide en termes de potentiel de perte de poids selon les données cliniques. Lilly a récemment annoncé un investissement de plus de 3,5 milliards de dollars pour construire une nouvelle usine en Pennsylvanie, afin de produire sa prochaine génération de médicaments contre l’obésité, y compris Retatrutide.

En Chine, Cinda Biotech, en partenariat avec Lilly, a obtenu l’approbation pour le développement de MASHIDU TIDE (double cible GCG/GLP-1) pour la perte de poids et la réduction de la glycémie. Hengrui Medicine (600276) a développé un agoniste dual du récepteur GLP-1/GIP, HRS9531, pour l’obésité ou le surpoids, dont les essais de phase 3 ont donné des résultats positifs, et a déposé une demande d’autorisation de mise sur le marché. La société Zousheng Pharma (002317) avec RAY1225, ainsi qu’Huadong Medicine (000963) avec HDM1002, un petit médicament oral à cibles multiples, ont également réalisé d’importants progrès cliniques.

De nombreux médicaments en oncologie et maladies auto-immunes en tête

Outre les nouveaux médicaments métaboliques très en vogue, les médicaments anticancéreux et ceux pour les maladies auto-immunes restent des axes clés de recherche pour les grandes entreprises pharmaceutiques.

Dans le domaine de l’oncologie, le PD-1 de « K-médicament » (pembrolizumab), qui a perdu sa première place pour tomber au troisième rang, a généré 31,68 milliards de dollars de ventes mondiales en 2025. En tant que PD-1 monoclonal le plus vendu ces dernières années, « K-médicament » a été approuvé pour plus de 30 indications, ce qui en fait le PD-1 avec le plus grand nombre d’indications approuvées, notamment dans le traitement du cancer du poumon, avec une couverture la plus complète parmi les inhibiteurs de points de contrôle immunitaires. En 2022, avec des ventes de 20,937 milliards de dollars, il a été légèrement devancé par Humira (21,237 milliards). En 2023, il a dépassé Humira avec 25,011 milliards de dollars, devenant « roi des médicaments », et en 2024, ses ventes ont atteint 29,6 milliards de dollars, conservant cette position. En 2025, bien que ses ventes aient dépassé la barre des 30 milliards, il a été dépassé par Terliparatide et Semaglutide.

L’ancien concurrent de « K-médicament », le PD-1 nivolumab (surnommé « O-médicament »), a également franchi la barre des 10 milliards de dollars avec 10,29 milliards, se classant actuellement dans le top 7. C’est le premier PD-1 à avoir été approuvé sur le marché mondial, mais avec l’augmentation des indications de « K-médicament », « O-médicament » a progressivement perdu du terrain, étant dépassé en 2018. En 2025, la version injectable sous-cutanée de « O-médicament » a réalisé 10,287 milliards de dollars de ventes, bien en deçà de « K-médicament ». Cependant, dans le secteur très compétitif du PD-1 et PD-L1, il reste remarquable que « O-médicament » ait réussi à entrer dans le top 10.

De plus, le daratumumab ciblant CD38 a atteint 14,35 milliards de dollars de ventes mondiales en 2025, avec une croissance annuelle de 22 %. Ce médicament est un traitement clé pour le myélome multiple, et les experts estiment que ses ventes en 2026 dépasseront 16,1 milliards de dollars.

Dans le domaine des maladies auto-immunes, dupilumab et risbenicizumab ont enregistré respectivement 17,8 milliards et 17,562 milliards de dollars, occupant respectivement les 5e et 6e places. En 2024, l’un des médicaments phares du secteur auto-immun, Ustnuzumab, classé 10e dans le top 10 des médicaments innovants mondiaux, a été fortement concurrencé par des biosimilaires suite à l’expiration de ses brevets, et a quitté le top 10 des médicaments les plus vendus au premier semestre 2025.

Le médicament anticoagulant le plus vendu au monde, l’apixaban, a continué à voir ses ventes augmenter en 2025, atteignant 14,443 milliards de dollars, en hausse de 8 %. Les revenus liés à l’apixaban de Pfizer ont été de 8 milliards de dollars, sa deuxième plus grande vente. Ce médicament a été approuvé pour la première fois en Europe en 2011, et ses ventes mondiales ont connu une croissance forte depuis, attirant l’attention de nombreuses entreprises. En Chine, plusieurs dizaines de fabricants locaux ont également obtenu l’approbation pour leurs versions génériques d’apixaban. Cependant, le brevet principal de l’apixaban n’a pas encore expiré, et la bataille pour la protection du brevet reste féroce, laissant peu de temps aux fabricants originaux pour dominer le marché.