Explication de Basel IV : Impact sur les banques américaines et les réformes financières mondiales

Qu’est-ce que Basel IV ?

Basel IV est un ensemble de réformes bancaires élaboré en réponse à la crise financière de 2008-2009. Il s’agit d’un ensemble complet de mesures qui apporteront des changements significatifs dans la manière dont les banques, en particulier celles aux États-Unis, calculent les actifs pondérés en fonction du risque (RWA).

Basel IV est le nom informel d’un ensemble de réformes bancaires proposées s’appuyant sur les accords bancaires internationaux connus sous le nom de Basel I, Basel II et Basel III. Il est également appelé Basel 3.1. La mise en œuvre a commencé le 1er janvier 2023, bien que son adoption complète soit prévue d’ici 2025 et que les étapes de mise en œuvre varient selon les pays.

Points clés

• Basel IV, également connu sous le nom de Basel 3.1, vise à renforcer la stabilité du système bancaire mondial en révisant le calcul des actifs pondérés en fonction du risque.
• Cet ensemble de réformes bancaires a été lancé en réponse à la crise financière de 2008-09 pour renforcer la résilience financière.
• Basel IV propose des modifications aux normes de risque de crédit, d’ajustement de la valorisation du crédit (CVA) et de risque opérationnel.
• La mise en œuvre a débuté le 1er janvier 2023, avec une adoption complète prévue pour 2025, selon les pays.
• Les banques devront respecter un minimum de réserves de capital basé sur des évaluations de risque standardisées, plutôt qu’internes.

Réponses d’Investopedia

QUESTION

Explorer l’impact mondial des accords de Basel

Basel I, II et III sont des accords internationaux du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) à Bâle, en Suisse. Les membres incluent des banques centrales et des régulateurs bancaires mondiaux. Les États-Unis sont représentés par le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, la Réserve fédérale de New York, l’Office of the Comptroller of the Currency et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

L’objectif global des accords de Basel, tels qu’ils sont collectivement connus, est « d’améliorer la compréhension de la supervision et la qualité de la supervision bancaire dans le monde entier », selon le BCBS.

Le comité vise à échanger des informations sur la supervision nationale, à améliorer les techniques de supervision et à établir des normes minimales.

Les normes des accords sont volontaires. Le BCBS ne peut pas les faire respecter et dépend des régulateurs nationaux pour leur mise en œuvre. Ces derniers peuvent établir des règles plus strictes s’ils le souhaitent.

Un aperçu historique de Basel I, II et III

Basel I : Connu à l’époque sous le nom d’Accord de capital de Bâle, Basel I a été publié en 1988. Son objectif était de répondre à ce que les banquiers centraux percevaient comme un besoin d’un « accord multinationale pour renforcer la stabilité du système bancaire international et éliminer une source d’inégalité concurrentielle résultant des différences dans les exigences de capital nationales. »

Important

Les exigences de capital désignent le montant d’actifs liquides qu’une banque doit conserver pour faire face à ses obligations potentielles. Basel I exigeait que les banques maintiennent un ratio minimum de capital par rapport aux RWA de 8 %, d’ici la fin 1992.

Basel II : En 2004, environ un décennie et demie après le premier accord de Basel, le comité a publié une mise à jour, Basel II. Basel II a affiné la méthode de calcul du ratio minimum de capital par rapport aux RWA, en divisant les actifs bancaires en niveaux selon leur liquidité et leur niveau de risque, le capital de niveau 1 étant de la plus haute qualité. Sous Basel II, les banques devaient toujours maintenir une réserve de 8 %, mais au moins la moitié de cette réserve (4 %) devait désormais être du capital de niveau 1.

Basel III : Après l’effondrement des prêts hypothécaires subprimes aux États-Unis et la crise financière mondiale de 2007-2008, qui ont montré que les mesures d’atténuation des risques de Basel I et II étaient insuffisantes, le comité s’est attelé à Basel III. Commencée en 2009, elle était initialement prévue pour débuter en 2015, mais la date limite a été repoussée plusieurs fois et sa mise en œuvre a commencé le 1er janvier 2023, bien que certaines dispositions soient déjà en vigueur dans certains pays.

Parmi d’autres changements, Basel III a augmenté l’exigence de capital de niveau 1 à 6 % contre 4 %, tout en exigeant que les banques maintiennent des réserves supplémentaires, portant l’exigence totale de capital jusqu’à 13 %.

Anticipation des changements apportés par Basel IV au système bancaire mondial

Alors que Basel III attendait sa date limite de mise en œuvre finale, le BCBS a continué à ajuster ses dispositions. Dans une partie de la communauté financière, ces propositions sont devenues connues sous le nom non officiel de Basel IV. Cependant, William Coen, alors secrétaire général du comité de Bâle, a déclaré lors d’un discours en 2016 qu’il ne croyait pas que ces changements étaient suffisamment substantiels pour mériter leur propre chiffre romain.

Que ce soit simplement la dernière phase de Basel III ou un « Basel » en soi, Basel IV a commencé sa mise en œuvre le 1er janvier 2023. Son objectif principal, selon le comité, est de « restaurer la crédibilité dans le calcul des RWA et d’améliorer la comparabilité des ratios de capital des banques. »

Dans cette optique, il propose plusieurs changements, certains très techniques. Ils incluent :

• Améliorer les approches standardisées des accords précédents pour le risque de crédit, le risque d’ajustement de la valorisation du crédit (CVA) et le risque opérationnel. Ces règles établissent de nouvelles classifications de risque pour divers types d’actifs, y compris les obligations et l’immobilier. Le risque de valorisation du crédit concerne la tarification des instruments dérivés.
• Limiter l’utilisation des approches de modèles internes utilisées par certaines banques pour calculer leurs exigences de capital. En général, les banques devront suivre l’approche standardisée des accords, sauf si elles obtiennent l’approbation du régulateur pour utiliser une alternative. Les modèles internes ont été critiqués pour permettre aux banques de sous-estimer le risque de leurs portefeuilles et la quantité de capital qu’elles doivent garder en réserve.
• Introduire une réserve de ratio de levier pour limiter davantage le levier des banques systémiquement importantes à l’échelle mondiale (banques considérées comme si grandes et importantes que leur faillite pourrait mettre en danger le système financier mondial). La nouvelle réserve de ratio de levier exige qu’elles conservent un capital supplémentaire en réserve.
• Remplacer le plafond de sortie de Basel II par un plafond plus sensible au risque. Cette disposition concerne la différence entre le montant de capital qu’une banque devrait garder en réserve selon son modèle interne plutôt que le modèle standardisé. Les nouvelles règles obligeraient les banques, d’ici 2027, à détenir un capital au moins égal à 72,5 % du montant indiqué par le modèle standardisé, indépendamment de ce que suggère leur modèle interne.

Bien que Basel IV ait commencé sa mise en œuvre le 1er janvier 2023, les banques disposeront de cinq ans pour se conformer pleinement. Sur la base de l’histoire récente, il est toujours possible que la date limite soit prolongée, et que certaines dispositions soient encore modifiées avant leur entrée en vigueur.

Qu’est-ce que les accords de Basel ?

Les accords de Basel sont une série de réglementations bancaires internationales volontaires élaborées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, qui fait partie de la Banque des règlements internationaux à Bâle, en Suisse.

Qu’est-ce que le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire ?

Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire est une organisation qui rassemble des banquiers centraux et des régulateurs bancaires du monde entier pour discuter et élaborer des règles pour une supervision bancaire internationale plus efficace. Il a été créé en 1974 et est surtout connu pour avoir créé les accords de Basel.

Quels pays font partie du Comité de Bâle ?

L’adhésion actuelle du Comité de Bâle comprend 45 membres issus de 28 juridictions : Argentine, Australie, Belgique, Brésil, Canada, Chine, Union européenne, France, Allemagne, Hong Kong SAR, Inde, Indonésie, Italie, Japon, Corée, Luxembourg, Mexique, Pays-Bas, Russie, Arabie saoudite, Singapour, Afrique du Sud, Espagne, Suède, Suisse, Turquie, Royaume-Uni et États-Unis.

En résumé

Basel IV, aussi appelé Basel 3.1, est la dernière série d’accords internationaux visant à apporter une meilleure standardisation et stabilité au système bancaire mondial. Il s’appuie sur les réformes initiées par Basel I en 1988, suivies et complétées par Basel II et Basel III. Son objectif principal est de restaurer la crédibilité dans le calcul des actifs pondérés en fonction du risque et d’améliorer la comparabilité des ratios de capital entre banques dans le monde entier.

Basel IV introduit des changements techniques qui impactent la manière dont les banques évaluent les risques de crédit, opérationnels et CVA, en insistant particulièrement sur l’amélioration de la standardisation des risques. Les réformes obligent les banques à s’adapter d’ici 2025, avec une échéance complète de conformité fixée à 2027, ce qui laisse une marge de préparation pour les parties prenantes. Les banques américaines et autres institutions mondiales doivent se concentrer sur la façon dont ces réformes pourraient influencer les approches réglementaires et les stratégies de gestion du capital. Elles visent à renforcer le système financier mondial, en assurant une cohérence dans les pratiques bancaires à l’échelle mondiale, afin d’éviter de futures crises financières.