3 facteurs qui différencieront les gagnants des perdants de la ‘SaaSpocalypse’

• Dans le CEO Daily d’aujourd’hui : Diane Brady rapporte comment les PDG devraient penser à la « SaaSpocalypse ».

• La grande histoire de leadership : Les répercussions potentielles de la démission massive de xAI

• Les marchés : Mixtes à l’échelle mondiale, avec les actions européennes en légère hausse grâce à des résultats positifs.

• Et aussi : Toutes les nouvelles et discussions de la machine à café de Fortune.

Bonjour. Vendre ! Acheter ! Attendez, que se passe-t-il avec le logiciel en tant que service, cette génération d’acteurs technologiques qui est devenue une puissance en permettant aux abonnés d’accéder aux logiciels depuis le cloud ? Des entreprises comme Salesforce, Oracle, Asana, DocuSign et Intuit ont subi de lourdes pertes ces dernières semaines ; le co-fondateur de Workday, Aneel Bhusri, revient en tant que PDG pour faire face au défi.

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Ce qui a précipité la dernière vente — surnommée « SaaSpocalypse » par l’analyste de Jeffries, Jeffrey Favuzza — a été le coup double d’Anthropic puis d’Open AI lançant des systèmes d’IA agentiques pour les entreprises, qui semblent effectuer certaines fonctions clés actuellement assurées par des acteurs SaaS, sapant leurs modèles économiques. Est-ce que Claude Cowork d’Anthropic et Frontier d’OpenAI condamneront les géants du SaaS ? Cela dépend. Découvrez l’analyse de mon collègue Jeremy Kahn à ce sujet.

Ce qui est clair, c’est que quelques facteurs différencieront les gagnants et les perdants dans cette nouvelle ère.

Données : Les logiciels critiques intégrés à des données sensibles, réglementées ou à haute valeur sont difficiles à déloger. Je n’ai pas encore rencontré de leader désireux de sous-traiter leur paie ou leur sécurité d’entreprise à un grand modèle linguistique. Ce que nous payons nos employés est plus sensible que ce que nous dépensons pour des produits. Cela me fait me demander si des entreprises RH comme Workday, par exemple, sont en position plus forte que ce que certains investisseurs pourraient penser.

Volume : Les entreprises SaaS facturent généralement par utilisateur, non par usage. Qui n’a pas vu un nouveau contrat logiciel déclencher des efforts de lobbying pour accéder à l’un des « sièges » autorisés par la nouvelle licence ? C’est différent du modèle utilisé par Milan Shetti, PDG de Rocket Software, qui sert des clients dans des industries fortement réglementées comme la finance, l’assurance et la santé. « Nous avons une tarification basée sur l’usage, pas sur le siège », m’a dit Shetti plus tôt cette semaine. « Les entreprises SaaS avec une tarification par utilisateur ont subi une baisse, parce que si l’IA améliore la productivité, le nombre d’utilisateurs diminue. »

Tarification : Comme l’a souligné ce mois-ci le PDG de Palantir, Alex Karp, en annonçant des résultats record, l’IA devrait réduire les coûts informatiques en devenant meilleure pour écrire et gérer des logiciels d’entreprise. Au lieu de cela, les coûts SaaS ont dépassé l’inflation, alors que les fournisseurs imposent des augmentations de prix agressives. Certains tentent de monétiser et de récupérer leurs investissements en IA avec des forfaits premium. (Nous savons que Microsoft a dépensé une grosse somme.) Avec plus de fonctions, les prix augmentent. Mais les CIO et leurs supérieurs font clairement face à leurs propres contraintes budgétaires. Certains pourraient accueillir favorablement la disruption provoquée par les grands modèles linguistiques comme un signal d’alarme pour les fournisseurs.

Bien sûr, chaque leader doit envisager de changer de cap dans cet environnement. Que vous prévoyiez de coder pour croître ou de continuer avec ce qui a fonctionné jusqu’à présent, j’aimerais connaître votre expérience.

Contactez le CEO Daily via Diane Brady à diane.brady@fortune.com

Actualités de leadership

X-odus de xAI

La moitié de l’équipe fondatrice d’Elon Musk de xAI a maintenant quitté l’entreprise, alors que la cotation publique de la nouvelle fusion xAI–SpaceX gagne du terrain. L’exode, les échecs produits, les controverses de sécurité autour de son chatbot Grok, et les lourdes infrastructures nécessaires pourraient compliquer la route vers une introduction en bourse et décourager les investisseurs.

Le CBO prévoit moins de travailleurs d’ici 2035

Un nouveau rapport de perspectives du Congressional Budget Office prévoit que les États-Unis compteront 2,4 millions de citoyens en âge de travailler en moins d’ici 2035 par rapport aux prévisions de l’année dernière. L’arrivée de l’IA pourrait compenser cette perte de productivité, le CBO anticipant une croissance de 1 % du PIB américain en 2036 grâce à l’IA.

La reconversion est-elle la solution ?

Salman Khan, PDG de Khan Academy, a récemment déclaré à Fortune qu’une baisse de 10 % des emplois de cols blancs due à l’IA « ressemblerait à une dépression ». Sa solution : une vaste initiative de reconversion à l’échelle nationale.

Les marchés

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,26 % ce matin. La dernière séance était stable à la clôture. Le STOXX Europe 600 a progressé de 0,32 % en début de séance. Le FTSE 100 du Royaume-Uni a augmenté de 0,31 % en début de séance. Le Nikkei 225 du Japon a baissé de 0,02 %. Le CSI 300 de Chine a augmenté de 0,12 %. Le KOSPI de Corée du Sud a progressé de 3,13 %. Le NIFTY 50 de l’Inde a baissé de 0,57 %. Le Bitcoin a atteint 68 000 dollars.

Autour de la machine à café

Les grandes compagnies pétrolières reprennent l’exploration mondiale alors que Chevron revient en Libye, par Jordan Blum

Rencontrez le PDG en série qui reprend Kroger : il a commencé sa carrière en empilant des rayons de supermarché et s’est lancé dans la vente au détail à 17 ans grâce à sa mère persévérante, par Emma Burleigh

Un ancien cadre de Google affirme que les diplômes en droit et médecine sont une perte de temps car ils prennent tellement de temps à obtenir que l’IA rattrapera leur niveau d’ici la fin des études, par Preston Fore

Le déclin de 45 ans de la classe moyenne vous coûte 12 000 dollars par an, par Jake Angelo

CEO Daily est compilé et édité par Joey Abrams, Claire Zillman et Lee Clifford.

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