Voici les plus grandes analyses de la journée de jeudi : Nvidia, Apple, Shopify, McDonald's, Kraft Heinz & plus

Voici les principales recommandations de Wall Street jeudi : Evercore ISI réitère Apple en tant que valeur à surperformer La société affirme que les rumeurs selon lesquelles Apple retarderait les mises à jour de Siri sont exagérées. « Apple est susceptible de retarder le lancement prévu d’Apple Intelligence 2.0 en mars, en raison des vents contraires récents lors des tests. Attendez-vous à une sortie en plusieurs phases des nouvelles fonctionnalités d’IA d’Apple cette année, avec la possibilité de nouvelles ou améliorées fonctionnalités d’Apple Intelligence à la mi-année, puis une refonte complète de Siri cet automne. La confidentialité semble être primordiale, Apple priorisant la protection des données ainsi qu’une intégration transparente avant de lancer les mises à jour. » TD Cowen rehausse Shopify de conserver à achat TD Cowen affirme que Shopify est trop attractif pour être ignoré à ses niveaux actuels. « La combinaison d’un trimestre solide, d’une croissance continue malgré la saisonnalité, et la performance intrajournalière de -10 % (-30 % depuis le début de l’année) représentent une opportunité d’entrée attrayante pour les investisseurs souhaitant posséder l’infrastructure e-commerce moderne avec une croissance durable. » William Blair rehausse Fastly de performance du marché à surperformer La société a augmenté la note après les résultats. « Fastly a livré un trimestre exceptionnel, porté par une contribution croissante du trafic AI agentique, que nous croyons encore en début de développement. » KeyBanc réitère Nvidia en tant que surpondérer KeyBanc indique que Nvidia reste bien positionnée. « Nous voyons NVDA comme restant particulièrement bien placée pour bénéficier de la croissance séculaire des centres de données AI/ML dans l’industrie. Avec des barrières à l’entrée importantes créées par sa pile logicielle CUDA, nous voyons peu de risques concurrentiels et prévoyons que NVDA continuera à dominer l’un des workloads à la croissance la plus rapide dans le cloud et l’entreprise. » Deutsche Bank rehausse BorgWarner de conserver à achat Deutsche indique que le fabricant de pièces automobiles a un potentiel de croissance des revenus et est bien positionné pour l’IA. « L’entrée stratégique de BorgWarner sur le marché des centres de données AI, à notre avis, marque un changement pivotant, passant d’un fournisseur traditionnel de groupes motopropulseurs Tier-1 à une entité multi-industrielle plus diversifiée — un mouvement qui justifie une réévaluation de la valorisation. » JPMorgan rehausse MercadoLibre de neutre à surpondérer JPMorgan estime que la concurrence pour la marketplace en ligne latino-américaine s’atténue. « Nous relevons MELI à Surpondérer depuis Neutre, pour trois raisons : (1) Shopee a augmenté ses taux de commission la semaine dernière, signalant un environnement concurrentiel plus bénin ; (2) nous ne voyons plus de risque à la baisse significatif pour les estimations consensuelles pour 2026E et 2027E ; et (3) nous pensons que MELI devrait pouvoir maintenir un bon rythme de croissance au Brésil au 4T25, au-dessus de 30 %. » JPMorgan rehausse LuxExperience de neutre à surpondérer JPMorgan indique que la société de commerce électronique de luxe est la mieux positionnée. « Nous voyons LUXE comme étant favorablement positionnée à l’intersection du luxe et du commerce électronique, émergant notamment comme le dernier en lice dans un paysage concurrentiel de plus en plus fragmenté et en consolidation, avec une opportunité de part de marché de plus de 1 milliard de dollars selon nous dans les 12-24 prochains mois à travers le portefeuille. » Barclays rehausse Pegasystems de poids égal à surpondérer Barclays indique que les investisseurs devraient profiter de la vente du secteur logiciel et acheter la baisse. « Nous pensons qu’après la vente dans le secteur logiciel et de meilleurs résultats au T4 de PEGA, il est temps de réexaminer le cas d’investissement PEGA. » JPMorgan dégrade Valvoline de neutre à sous-pondérer JPMorgan a principalement dégradé l’action pour sa valorisation. « La croissance de l’EBITDA de Valvoline en F2026 devrait être soutenue par l’acquisition de Breeze ainsi que par une croissance positive, bien que décélérante, des ventes en magasins comparables. L’intégration des nouveaux magasins Breeze devrait réduire les marges de Valvoline en F2026, compensant plus que largement les bénéfices de marge liés à la baisse des prix des huiles de base. » JPMorgan dégrade Kraft Heinz de neutre à sous-pondérer JPMorgan estime qu’il y a trop de catalyseurs négatifs. « Nous apprécions que la perspective de bénéfices fortement revue à la baisse pour 2026 pourrait réduire le risque de bénéfices, surtout au cours des prochains trimestres. Mais nous voyons des défis persistants qui pourraient limiter l’inflexion du volume attendu de KHC à mesure que 2026 progresse. » En savoir plus. TD Cowen initie D-Wave Quantum en tant que valeur à acheter TD Cowen indique que la société de calcul quantique fonctionne à plein régime. « Nous lançons une couverture sur QBTS avec une note d’Achat. QBTS est un leader dans la technologie d’annealing quantique et parmi les premières entreprises à générer des revenus commerciaux. » Stifel initie Sterling Infrastructure en tant que valeur à acheter Stifel indique que la société de services d’infrastructure a beaucoup de potentiel de hausse. « Nous lançons une couverture sur Sterling Infrastructure (STRL) avec une note d’Achat et un objectif de prix de 486 dollars. STRL est le plus grand entrepreneur en excavation aux États-Unis, spécialisé dans le développement de sites, l’autoroute et la pose de dalles en béton. » Raymond James rehausse Oscar Health de performance du marché à surperformer La société indique que l’action est la « meilleure maison dans un quartier difficile ». « Nous relevons OSCR à Surperformer et fixons un objectif de 18 dollars, car nous trouvons la valorisation relative attrayante ici, alors que les marges se redressent sur le marché de l’échange ACA [Affordable Care Act], et considérons OSCR comme la ‘meilleure maison dans un quartier difficile’. » Needham initie Sezzle en tant que valeur à acheter Needham indique que la plateforme de paiement différé fonctionne à plein régime. « Nous lançons une couverture sur Sezzle (SEZL) avec une note d’Achat et un objectif de prix de 85 dollars. » Guggenheim dégrade Generac de valeur à acheter à neutre Guggenheim a dégradé l’action pour sa valorisation. « Nous dégradons GNRC de Achat à Neutre. Notre analyse suggère que l’action est désormais équitablement valorisée, même en tenant compte de l’exposition croissante de l’entreprise au secteur des alimentations de secours pour centres de données. » Wells Fargo réitère McDonald’s en tant que surpondérer Wells a relevé son objectif de prix sur l’action à 355 dollars par action, contre 345 dollars après les résultats de mercredi. « Nous croyons que MCD (surpondéré) se trouve fermement au sommet de la ‘chaîne alimentaire’ des restaurants, avec un modèle fortement franchisé, des marges impressionnantes, et de nombreux leviers de croissance à long terme pour stimuler la croissance des comparables, des marges durables/en croissance, et des rendements totaux pour les actionnaires de +HSD%-LDD%. » En savoir plus. Barclays rehausse Analog Devices à surpondérer depuis poids égal Barclays indique que l’action possède un profil de marge « de classe mondiale ». « ADI dispose d’un profil de marge attrayant, leader dans l’industrie, et d’une position d’inventaire bien meilleure que celle de ses pairs. »