Signal Baissier Persistant dans l'Indice de Flux de Financement Bitcoin Alertant sur le Risque du Marché

La tension du marché crypto subit une pression persistante à travers deux indicateurs clés mesurant la santé du marché Bitcoin. La tendance baissière dominante a créé une situation extrême, où les flux de financement dérivés et le niveau de stress de liquidité forment un tableau de marché susceptible d’aboutir à une capitulation. Les analyses récentes indiquent que la dynamique baissière reste forte depuis la fin janvier.

Indice de Flux de Financement Bitcoin : Une chute drastique marque une période de pression persistante

L’indice de Flux de Financement des Futures Bitcoin, qui intègre la dynamique des prix avec les flux de fonds sur le marché dérivé, a connu une baisse profonde ces derniers jours. L’indice, qui était auparavant à 50, a chuté à un niveau critique de 7,1 % — reflétant un état extrême et la limite inférieure de l’échelle de mesure. Les données de BlockBeats montrent que cette dégradation résulte d’une tendance baissière persistante depuis le 28 janvier, confirmant que le marché est dans une phase baissière continue.

Lorsque l’indice descend en dessous du seuil de 45 % — ce qui s’est produit depuis le 30 janvier — le marché a officiellement pénétré dans une zone désignée comme zone baissière. La lecture de 7,1 % enregistrée est une valeur souvent associée à une zone de capitulation du marché, un état où la panique des vendeurs atteint son apogée. Pour que la situation du marché change, l’indice doit remonter au-dessus du seuil de 45 %, tandis que le prix du Bitcoin doit également se stabiliser. Jusqu’à présent, chaque rallye n’a été qu’une correction technique dans la structure plus large du marché baissier.

Indice de Stress Local Bitcoin : Pression simultanée de la volatilité et des flux de financement

Un autre indicateur complémentaire, l’Indice de Stress Local (LSI) Bitcoin, offre une perspective plus large en intégrant la volatilité des prix, le taux de financement dérivé et le levier dans une métrique unique. Cet indice est conçu pour capter les moments où toutes les pressions du marché convergent simultanément.

Le soir du 31 janvier, lorsque le prix du Bitcoin a été poussé en dessous de 78 000 $, le LSI a atteint un sommet à 92,5 — marquant un niveau de stress extrême. Pendant le week-end suivant, l’indice est resté en « alerte de risque extrême », indiquant que tous les mécanismes de pression (tendance à la baisse, augmentation de la volatilité, flux de financement négatifs) ont été activés simultanément. La lecture actuelle de 73 montre encore un niveau élevé, bien qu’en léger recul par rapport à son pic.

Historiquement, lorsque le LSI dépasse le seuil de 90, cela coïncide souvent avec la formation d’un fond local de prix. Cependant, si l’indice repasse en dessous de 80 sous la pression de nouvelles ventes, cela pourrait indiquer une continuation de la chute brutale et prolongée.

Zone de capitulation : lorsque la liquidité et le stress atteignent leur maximum

Lorsqu’on analyse ces deux indices de manière globale, il en ressort que le marché se trouve dans une phase où les flux de financement sont très faibles et le niveau de stress local reste élevé. Cette combinaison est caractéristique d’une capitulation du marché — un état où la pression atteint ses limites et où le marché commence à absorber de grands chocs de liquidité.

Les données récentes montrent que Bitcoin se négocie à 65 850 $ au 12 février, avec une baisse de 3,16 % sur 24 heures, reflétant une volatilité persistante à court terme. De tels moments ont historiquement souvent marqué le fond local, mais la pression pourrait encore perdurer tant que les indicateurs clés ne montreront pas une véritable reprise.

Pour les traders et investisseurs, cette situation persistante exige une vigilance accrue vis-à-vis des niveaux de support et de résistance critiques, tout en surveillant si ces indicateurs techniques donneront des signaux de retournement ou confirmeront la poursuite de la tendance baissière.