Выбор и модификация опционов на дивиденды
Шаг 1: При создании продукта на странице [Создание продукта] необходимо выбрать опцию дивидендов.
- Если выбирается дивиденд токенов, опцион дивидендов инвесторов ограничен только дивидендом токенов; продукт позже может быть модифицирован в дивиденд токенов / реинвестирование дивидендов.
- Если выбран дивиденд токенов / ренивестирование дивидендов, инвесторы могут выбрать либо дивиденд токенов, либо реинвестирование дивидендов, но продукт больше нельзя модифицировать только на дивиденд токенов.
Шаг 2: На странице [Детали продукта], если опцион дивидендов продукта — дивиденд токенов, его можно изменить на дивиденд токенов / реинвестирование дивидендов.
Процесс инициации дивидендов
Шаг 1: Отправить запрос на дивиденды: На странице [Информация о продукте] отправьте запрос на дивиденды. Дата дивидендов должна соответствовать следующим условиям: с момента создания продукта или предыдущей даты дивиденда должно пройти не менее 90 дней; дата дивидендов должна припадать на 3–7 дней с даты подачи заявки; текущий NAV на единицу должен превышать 1.01. После отправки пользователи будут уведомлены, а информация о дивидендах будет отображаться на странице продукта.
Шаг 2: Подтверждение дивидендов: В дату дивидендов, если последний NAV на единицу после вычета дивиденда за единицу составляет ≥ 1, дивиденд успешно исполняется. В противном случае дивиденд не будет исполнен, и дивиденд не будет выплачен. Историю дивидендов можно просмотреть в разделе история дивидендов на странице [Информация о продукте].
Шаг 3: Обработка токен-дивидендов: Если дивиденд успешно исполнен, для инвесторов, выбирающих реинвестирование, дивиденд автоматически добавляется к инвестиционному капиталу инвестора; для инвесторов, выбирающих только дивиденд токенов, дивиденды необходимо своевременно переводить, и после успешных переводов инвесторы получат свои дивиденды. Действие передачи может быть выполнено на главной странице системы управления активами или в разделе базовой информации соответствующей страницы [Информация о продукте].
Процесс оценки и урегулирования, включая дивиденды
Ордер исполнения
- Рассчитать преддивидендную NAV на единицу, как в недивидендном сценарии.
- Обрабатывать все запросы на выкуп с использованием NAV до дивидендов на единицу.
- Исходя из оставшихся единиц после выкупа, рассчитайте сумму дивидендов и единицы реинвестирования дивидендов, а также определите постдивидендную NAV на единицу.
- Используйте пост-дивидендную NAV на единицу для расчета единиц подписки по всем запросам на подписку.
Пример
Предположения: до расчета у продукта было 1000 единиц в обращении. В течение этого расчетного цикла оформляется подписка в размере 150 USDT, выкупается 200 единиц, преддивидендный NAV на единицу составляет 1,5, а дивиденд за единицу — 0,3. Процесс выполнения выглядит следующим образом:
- NAV до дивидендов на единицу = 1,5 (предположения)
- Сумма выкупа = единицы выкупа × NAV до дивиденд на единицу = 200 × 1,5 = 300 USDT. Оставшиеся единицы после выкупа = 1 000 – 200 = 800
- Постдивидендная NAV на единицу = NAV до выплаты дивидендов на единицу – дивиденд на единицу = 1,5 – 0,3 = 1,2
- Предположим, что из оставшихся 800 единиц 600 единиц выбирают дивиденд токенов, 200 единиц — реинвестирование дивидендов.
- Сумма дивиденда по токену = дивидендные единицы × дивиденды на единицу = 600 × 0,3 = 180 USDT
- Сумма реинвестирования дивидендов = дивидендные реинвестиционные единицы × дивиденды на единицу / пост-дивидендная NAV на единицу = 200 × 0,3 / 1,2 = 50
- Единицы подписки = сумма подписки / NAV после дивидендов на единицу = 150 / 1,2 = 125
- Результаты после урегулирования:
- Чистое изменение в единицах = −200 + 50 + 125 = −25
- Общее количество единиц после расчета = 1 000 – 25 = 975
- Сумма дивидендов по токену = 180 USDT
- Чистая сумма подписки = 150 – 300 = −150 USDT
- Опубликованный NAV на единицу = 1,2
- Сгенерированные инструкции перевода: сумма выплаты: 150 USDT; Сумма дивиденда по токену: 180 USDT
