BlockBeats Pesan, 6 Februari, KOL kripto dan mantan mitra komunitas FTX Benson Sun mengunggah sebuah posting yang menyatakan bahwa pagi ini Bitcoin mengalami penurunan ekstrem. Dengan menggunakan periode mundur 200 hari, penurunan BTC mencapai -5,65 standar deviasi (σ), standar Six Sigma dalam industri manufaktur yang berarti hanya diizinkan 3,4 cacat per satu juta kesempatan, yang merupakan definisi manusia tentang “hampir tidak mungkin terjadi”. Sedangkan fluktuasi BTC kemarin hanya berbeda 0,35 standar deviasi dari “kemungkinan industri” ini. Dan -5,65σ dalam distribusi normal memiliki probabilitas kejadian sekitar satu dalam satu miliar.
Meskipun pasar keuangan memiliki efek ekor gemuk, sejak BTC mulai diperdagangkan (Juli 2010), fluktuasi sebesar ini hanya terjadi 4 kali, sekitar 0,07% dari seluruh hari perdagangan. Bahkan selama fase bear yang dalam pada 2018 dan 2022, tidak pernah terjadi penurunan secepat ini dalam periode 200 hari bergulir. Ini menjadi ujian berat bagi strategi kuantitatif. Sebagian besar model kuantitatif saat ini dibangun berdasarkan data setelah 2015, dan sampel historis yang melebihi 5,65σ, kecuali kejadian anomali “312” crash mendadak pada 2020, semuanya terjadi sebelum 2015, hampir tidak memiliki contoh referensi.
Strategi kuantitatif CoinKarma mengalami kerugian buku dalam tren pasar saat ini, tetapi karena mempertahankan leverage rendah jangka panjang (sekitar 1,4 kali), secara keseluruhan masih dapat ditanggung, dengan drawdown maksimum sekitar 30%. Meskipun tren ekstrem adalah “biaya pendidikan” yang mahal, data kontrak dan on-chain akan menjadi bahan penting untuk model pengendalian risiko di masa depan.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Apakah koin tiruan dapat rebound lagi di Q1 2026? Data mengungkap akhir dari penjualan dan potensi peluang baru
12 Februari, menurut berita, menjelang akhir kuartal pertama tahun 2026, apakah ada peluang rebound untuk pasar koin tiruan (altcoin) menjadi fokus perhatian pasar. Sentimen saat ini masih cenderung lemah, sebagian besar altcoin sedang mengalami fase koreksi mendalam. Lembaga analisis Swissblock menunjukkan bahwa sinyal pulsa altcoin menunjukkan bahwa meskipun ada tanda-tanda perlambatan dalam momentum penurunan, belum muncul sinyal pembalikan yang jelas, sehingga dalam jangka pendek sulit untuk menyatakan bahwa pasar akan pulih secara menyeluruh.
Dari struktur on-chain dan harga, sejak pertengahan Januari setelah Bitcoin menembus level kunci, tekanan jual altcoin meningkat secara signifikan, dan kecepatan keluar modal semakin cepat. Pada saat yang sama, hanya sedikit altcoin yang masih berada di atas rata-rata 200 hari, menunjukkan bahwa sebagian besar proyek masih berada dalam tren penurunan. Dari segi teknikal, jika garis sinyal positif nantinya menembus garis momentum negatif ke atas, itu bisa menjadi petunjuk baru bagi pasar untuk menguat.
GateNewsBot11menit yang lalu
BTC musim liburan Tahun Baru Imlek "pasar angpao", akankah bisa terulang tahun ini?
Dari 2015 hingga 2024, Bitcoin mencatatkan keuntungan berturut-turut selama 10 tahun selama periode Tahun Baru Imlek, dengan kenaikan antara 0,8% hingga 19,5%. Pada tahun 2025, pertama kalinya mengalami penurunan, dengan penurunan sebesar 4,8%. Tahun Baru Imlek 2026 akan datang, harga Bitcoin berada di sekitar dolar AS, pasar sedang memantau apakah tren kenaikan akan berlanjut atau kembali turun.
PANews17menit yang lalu
Resonansi Tiga Kali di Dasar Bitcoin: Arah Akhir dari Makro, On-Chain, dan Ekonomi Penambang
Penulis: FLAME LABS
Ringkasan
Laporan penelitian ini bertujuan untuk menganalisis secara menyeluruh proposisi utama pasar Bitcoin pada kuartal pertama tahun 2026: setelah mengalami penurunan tajam dari puncak historis Oktober 2025 (sekitar 126.000 dolar AS) hingga kisaran saat ini sekitar 60.000 dolar AS-70.000 dolar AS, di mana posisi dasar absolut dari siklus ini sebenarnya berada? Pasar saat ini berada di persimpangan yang penuh paradoks: di satu sisi, teori siklus halving empat tahunan tradisional menunjukkan bahwa pasar masih dalam fase lanjutan dari tren bearish, yang mungkin memerlukan waktu pendinginan selama satu tahun; di sisi lain, persetujuan ETF spot, pergeseran kebijakan moneter Federal Reserve (dan ketidakpastian yang diakibatkan oleh pergantian personel selanjutnya), serta iterasi perangkat keras penambang, sedang membangun ulang logika dasar pasar.
Laporan ini mengabaikan proyeksi linier sederhana dan beralih ke konstruksi yang mencakup likuiditas makro, biaya bertahan hidup penambang (harga shutdown), dan token on-chain
PANews17menit yang lalu
Exodus pada bulan Januari secara total menjual 10 BTC dan 11 ETH, serta menambah kepemilikan sebanyak 1334 SOL
Perusahaan Exodus Movement memperbarui kepemilikan aset digital hingga 31 Januari 2026, dengan kepemilikan 1694 BTC dan 1887 ETH, masing-masing berkurang 10 dan 11, serta menambah 1334 SOL menjadi 13.807.
GateNewsBot20menit yang lalu
10X Research：Bitcoin kembali ke zona jebakan likuiditas, pasar mungkin akan berbalik
CEO 10X Research Markus Thielen menunjukkan bahwa setelah pemilihan presiden AS 2024, Bitcoin mungkin akan melonjak dengan cepat ke 90.000 dolar AS, tetapi kemudian turun kembali ke 87.000 dolar AS karena kekosongan likuiditas, dan menghadapi gamma opsi negatif di 75.000 dolar AS, yang menyebabkan market maker menjual futures, situasi pasar mungkin akan berbalik pada 60.000 dolar AS.
GateNewsBot27menit yang lalu
Tom Lee memperingatkan bahwa emas mungkin mencapai puncaknya, akankah Bitcoin menjadi fokus utama modal berikutnya?
12 Februari, menurut kabar, Tom Lee, salah satu pendiri Fundstrat, baru-baru ini menyatakan bahwa setelah mengalami kenaikan yang kuat, harga emas telah mendekati puncak sementara, dan pasar mungkin akan segera menyambut gelombang perputaran dana yang baru. Ia berpendapat bahwa jika sentimen perlindungan terhadap risiko mereda dan preferensi risiko meningkat, sebagian modal mungkin akan kembali tertarik pada Bitcoin, sehingga memicu kembali diskusi tentang "mana yang memiliki nilai jangka panjang lebih baik, emas atau Bitcoin."
Melihat kembali satu tahun terakhir, kondisi keuangan global terus mengalami ketidakstabilan, ketegangan geopolitik dan tekanan inflasi berulang kali terjadi, menjadikan emas pilihan utama untuk perlindungan risiko. Data menunjukkan bahwa dalam tahun ini, harga emas naik hingga 73%, menarik banyak dana dari institusi maupun investor ritel. Sebaliknya, Bitcoin selama periode yang sama turun sekitar 29%, dan di bawah pengaruh ketidakpastian regulasi serta aksi ambil keuntungan, performa jangka pendeknya tampak tertekan secara signifikan. Perbedaan yang tajam ini telah mengubah pola alokasi aset global.
GateNewsBot29menit yang lalu
