Perhitungan kenaikan harga saham untuk kembali modal dan pengendalian risiko

PortfolioAlert · 2026-02-11T09:57:45+00:00

Artikel ini menjelaskan hubungan antara tingkat penurunan dan kenaikan yang diperlukan untuk kembali ke posisi semula, menekankan bahwa setelah penurunan lebih dari 15%, kesulitan untuk kembali ke posisi semula meningkat secara signifikan. Disarankan untuk segera melakukan cut loss saat penurunan melebihi 15% guna mengendalikan risiko. Selain itu, disediakan data kenaikan yang diperlukan untuk kembali ke posisi semula sesuai dengan tingkat penurunan yang berbeda, menunjukkan bahwa penurunan kecil dapat ditangani secara linier, sementara penurunan besar memerlukan disiplin yang ketat untuk menghindari kerugian yang semakin memburuk.

PortfolioAlert

2026-02-11 09:57:45

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Saya melihat bagian yang sangat mencerahkan tentang naik turunnya:
Ada standar emas di industri ini, dan saham yang mendasarinya akan berjalan jika turun 15%.
Poin spesifiknya adalah jika Anda jatuh X, Anda harus naik Y untuk menebusnya, hubungan antara X dan Y linier antara 0-15%, dan jika melebihi 15%, itu akan menjadi eksponensial, misalnya, jika Anda jatuh 50%, Anda perlu naik 100% untuk menebusnya. Dan jika turun 1%, pada dasarnya akan naik 1% dan kembali, lihat gambar di bawah ini:

3. Mengapa Anda ingin berlari jika Anda jatuh 15%?

Perhitungan menunjukkan bahwa penurunan 15% membutuhkan kenaikan sekitar 17,6% untuk menutup biaya (tepatnya 17,647%). Setelah penurunan melebihi 15%, kesulitan memulihkan modal meningkat tajam:

Turun 20% → perlu naik 25%
Turun 30% → perlu naik 42,9%
Turun 50% → perlu naik 100%
Turun 70% → perlu naik 233%

Oleh karena itu, 15% adalah titik kritis pengendalian risiko, dan stop loss tepat waktu dapat menghindari jatuh ke dalam dilema pemulihan biaya.

4. Tabel perbandingan antara penurunan umum dan peningkatan pemulihan biaya

Menurun (%)	Peningkatan yang diperlukan untuk mendapatkan kembali (%)	Perkiraan aritmatika mental
1%	1,01%	1%
5%	5.26%	5,3%
10%	11.11%	11.1%
15%	17.65%	17,6%
20%	25.00%	25%
30%	42.86%	42.9%
40%	66.67%	66.7%
50%	100.00%	100%
60%	150.00%	150%
70%	233.33%	233%
80%	400.00%	400%
90%	900.00%	900%

5. Saran praktis

Penurunan kecil (<5%）: Peningkatan pemulihan modal sedikit lebih tinggi daripada penurunan, yang kira-kira dapat dianggap linier.
Penurunan sedang (5%-15%): Peningkatan pemulihan biaya secara bertahap menyimpang dari linearitas, dan perlu menggunakan rumus atau pemeriksaan tabel untuk menilai risiko.
Penurunan signifikan (>15%): Dengan tegas menerapkan disiplin stop-loss untuk menghindari jatuh ke dalam “rawa kembali ke modal”.

Menguasai hubungan matematis ini membantu dalam pengambilan keputusan yang rasional dan memperkuat kesadaran risiko. Dalam investasi, lebih baik kehilangan kerugian kecil daripada menjadi dalam, untuk bertahan lama.

PS: Secara pribadi, saya pikir saya optimis tentang optimisme jangka panjang varietas yang dipegang, bahkan jika saya terjebak, saya dapat mengubah kerugian menjadi keuntungan melalui investasi tetap dan penjualan tinggi dan pembelian rendah.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.