Harga futures melonjak besar! Apakah "Siklus Super Ketiga" harga lithium akan datang?(Stok terkait)

Rabu, logam energi menunjukkan kekuatan, saham konsep lithium memimpin kenaikan, Guocheng Mining naik lebih dari 9%, Dazhong Mining, Yahua Group dan lainnya mengikuti kenaikan.

Dari segi fundamental, setelah penyesuaian baru-baru ini, harga futures karbonat lithium utama menutup hari Rabu dengan kenaikan lebih dari 9%.

UBS Group: Pasar telah memasuki siklus super harga lithium ketiga

Laporan riset terbaru UBS menunjukkan bahwa pasar telah memasuki siklus super harga lithium ketiga, dengan kekurangan pasokan dan permintaan yang berkelanjutan akan mendukung harga tetap jauh di atas konsensus pasar.

UBS menaikkan perkiraan harga spodumen 2026 sebesar 74% menjadi 3131 dolar AS/ton, dan harga karbonat lithium serta lithium hidroksida keduanya naik 58% menjadi 26000 dolar AS/ton. Perkiraan harga spodumen 2027 adalah 3469 dolar AS/ton, lebih tinggi 22% dari perkiraan sebelumnya. Perkiraan harga ini secara signifikan lebih tinggi dari konsensus pasar, mencerminkan penilaian UBS terhadap ketegangan pasokan dan permintaan.

UBS memperkirakan permintaan lithium global akan tumbuh 14% pada 2026 dan 16% pada 2027. Dalam jangka panjang, permintaan akan meningkat dari 1,7 juta ton pada 2025 menjadi 3,4 juta ton pada 2030, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebelum 2035 sebesar 13%.

Permintaan kendaraan listrik tetap menunjukkan pertumbuhan yang stabil. Riset UBS menyimpulkan dua poin utama: pertama, penjualan kendaraan listrik akan kembali mempercepat pertumbuhan dalam jangka menengah, meskipun kebijakan AS yang beralih mungkin membuat pertumbuhan global kendaraan listrik dalam waktu dekat lebih rendah dari tingkat pertumbuhan majemuk 13% selama lima tahun, tetapi pencapaian “tiga kali lipat” akan mendorong percepatan penjualan kendaraan listrik menjelang akhir abad ini. UBS memperkirakan tingkat penetrasi kendaraan listrik global akan mencapai 58% pada 2035, dari 23% pada 2025. Kedua, perusahaan mobil China akan terus bangkit dan menjadi yang paling kompetitif di segmen pasar massal.

Permintaan sistem penyimpanan energi juga meningkat secara signifikan sebagai titik pertumbuhan penting. Kebijakan penetapan harga kapasitas produksi baru di China mendorong UBS menaikkan perkiraan permintaan penyimpanan energi dari 2026 hingga 2035 sebesar 30-53%. Proporsi penyimpanan energi dalam permintaan lithium akan meningkat secara besar dari 8% pada 2020 menjadi 42% pada 2035, menjadi pilar penting konsumsi lithium.

Leverage: Pembelian Bersih Saham-saham Ini

Data dari Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa hingga 11 Februari, leverage telah mengakuisisi sejumlah saham konsep lithium sejak awal tahun, dengan Salt Lake Co. menduduki peringkat pertama, dengan pembelian bersih lebih dari 1 miliar yuan; CATL berada di posisi kedua, dengan pembelian bersih lebih dari 600 juta yuan.

Saham seperti Zhongkuang Resources, Ganfeng Lithium, Western Mining, Tibet Everest, EVE Energy, Yuntu Holdings, Dongyangguang dan lainnya memiliki pembelian bersih berkisar antara 600 juta hingga 100 juta yuan.

Lembaga: Tahun ini sektor lithium diperkirakan akan menguat secara kuat

Namun, perlu dicatat bahwa data prediksi UBS sedikit optimis, dan beberapa lembaga memprediksi lebih berhati-hati, tetapi secara umum tetap optimis terhadap harga lithium di masa depan.

Guosheng Securities berpendapat bahwa, diperkirakan pasokan dan permintaan lithium akan mencapai keseimbangan ketat pada 2026, dan baru akan mengalami kekurangan nyata pada 2027. Saat ini, tahap “ekspektasi pelepasan” di sektor lithium telah selesai, dan pada 2026, pihak yang berkepentingan di sektor ini diharapkan dapat mewujudkan “realitas yang dijanjikan”, sehingga sektor ini diperkirakan akan menguat secara kuat.

Laporan dari Zhongtai Securities menyatakan bahwa, pada 2026, pasokan dan permintaan bahan utama baterai lithium secara keseluruhan akan membaik, tetapi tren akan berbeda-beda. Permintaan dan pasokan lithium hexafluorophosphate dan separator akan membaik secara jelas (dengan titik balik harga yang semakin jelas); sedangkan lithium iron phosphate, fosfat besi dan PVDF tingkat baterai lithium berada dalam fase pemulihan yang lembut; dan prospek keseluruhan pasar mineral fosfat akan tetap cerah, dengan kemungkinan adanya peluang kenaikan harga struktural.

Huaxi Securities berpendapat bahwa dari sisi permintaan, permintaan bahan lithium menunjukkan kekuatan yang kuat, dengan industri baterai tenaga listrik yang diuntungkan oleh pertumbuhan cepat pasar kendaraan energi baru baik untuk komersial maupun penumpang, sementara pasar penyimpanan energi tetap menunjukkan keseimbangan pasokan dan permintaan yang tinggi, dengan pasokan yang terus ketat, semuanya mendukung konsumsi karbonat lithium. Secara keseluruhan, ekspektasi pengurangan stok yang didukung permintaan akan memberikan dukungan kuat terhadap harga, dan dalam jangka pendek, harga karbonat lithium diperkirakan akan tetap cukup kuat.