Astera Labs(ALAB.US)Harga saham turun lebih dari 16% setelah laporan keuangan, bank investasi fokus pada kerjasama Amazon dan struktur profitabilitas

Aplikasi Zhitong Finance mengetahui bahwa pada hari Rabu, Astera Labs (ALAB. AS) telah menjadi fokus perhatian Wall Street, dan sejumlah bank investasi telah berfokus pada laporan keuangan terbaru perusahaan, panduan kinerja, dan kerja sama dengan Amazon (AMZN. AS). Dipengaruhi oleh ketidakpastian terkait, harga saham Astera Labs turun lebih dari 16%.

Analis JPMorgan Harlan Sur mengatakan kinerja kuartalan terbaru perusahaan kuat, dan seri Scorpio “P”, retimer PCIe Gen6 dan produk konektivitas jaringan Taurus terus meningkatkan volume, dan panduannya lebih baik dari yang diharapkan. Namun, dia juga menunjukkan bahwa akuisisi waran perusahaan oleh Amazon, struktur SKU yang tidak menguntungkan, dan peningkatan proporsi penjualan perangkat keras dapat menyeret margin laba kotor di masa depan; Selain itu, percepatan investasi M&A dan R&D akan mendorong biaya jangka pendek. Sur mempertahankan peringkat “overweight” tetapi menurunkan target harga menjadi $205.

Analis Morgan Stanley Joseph Moore percaya bahwa pertumbuhan pendapatan Astera kuat, sebagian diimbangi oleh rencana ekspansi yang agresif; Paruh pertama tahun ini berada dalam masa transisi, dan volume Scorpio X berikutnya yang terkait dengan Amazon Trainium 3 patut dinantikan. Ini mempertahankan peringkat “overweight” dan target harga $210.

Analis Needham N. Quinn Bolton menunjukkan bahwa kesepakatan waran Amazon dapat mendatangkan potensi pendapatan baru hingga $ 6,5 miliar. Terlepas dari penilaiannya yang tinggi, Astera berfokus pada konektivitas infrastruktur cloud dan AI dengan pertumbuhan yang luar biasa dan mempertahankan peringkat “beli” dengan harga target $220.