Prospek operator kapal pesiar ini semakin cerah. Strategi opsi untuk sahamnya yang sedang pulih

Carnival Cruises (CCL) telah menyelesaikan salah satu turnaround perusahaan paling sukses di industri perjalanan pasca pandemi, dan pasar kini mulai mencerminkan transformasi tersebut. Setelah menghabiskan tiga tahun terakhir fokus pada pengurangan utang, CCL memasuki fase baru yang berpusat pada peningkatan margin keuntungan dan pengembalian kepada pemegang saham. Pengembalian dividen dan percepatan arus kas bebas telah mengubah persepsi dari pemulihan menjadi pertumbuhan yang berkelanjutan. Dengan pasokan kapal pesiar yang tetap ketat dan kekuatan penetapan harga yang membaik, daya penghasilan Carnival semakin menguat. Waktu perdagangan & prospek Breakout bullish: Saham ini telah menembus di atas level resistansi beberapa bulan di $32,50 yang membatasi reli sepanjang 2025. Kekuatan relatif: CCL terus mengungguli S & P 500, menandakan potensi akumulasi institusional. Jika breakout ini bertahan, target teknikal berikutnya diproyeksikan menuju zona $40, berdasarkan rentang konsolidasi sebelumnya. Fundamental Carnival diperdagangkan dengan diskon besar dibandingkan rekan-rekannya, meskipun metrik pertumbuhan dan profitabilitasnya sejalan dengan pesaing industri: Forward P/E: ~13x vs. industri ~17x Pertumbuhan EPS yang diharapkan: ~12,6% vs. industri ~12,1% Pertumbuhan pendapatan yang diharapkan: ~4,2% vs. industri ~5,9% Margin bersih: ~10,4% vs. industri ~9,9% Dengan pengurangan utang yang sebagian besar selesai dan pengeluaran modal yang moderat di tahun 2026, arus kas tambahan semakin mengalir ke pemegang ekuitas. Thesis bullish Arus kas pivot: Tanpa pengiriman kapal besar di tahun 2026, arus kas operasional dialihkan ke dividen dan pengurangan utang lebih lanjut. Kekuatan penetapan harga: Pertumbuhan kapasitas industri yang terbatas mendukung perluasan hasil yang berkelanjutan. Neraca keuangan: Leverage yang menurun dan penghematan refinancing sebesar $700 juta per tahun — dibandingkan tahun fiskal 2023 — secara langsung meningkatkan laba per saham. Perdagangan opsi Untuk mengekspresikan pandangan bullish dengan risiko dan pendapatan yang terdefinisi, saya mempertimbangkan Menjual Put Vertical Mar 27, 2026 $33 / $30 @ kredit $1,20. Ini meliputi: Menjual Put $33 Mar 27, 2026 Membeli Put $30 Mar 27, 2026 Risiko maksimal: $180 per kontrak jika CCL di bawah $30 saat kedaluwarsa Hadiah maksimal: $120 per kontrak jika CCL di atas $33 saat kedaluwarsa Struktur ini menguntungkan dari kekuatan berkelanjutan atau konsolidasi di atas support breakout sambil tetap menghasilkan pendapatan. Lihat Perdagangan ini dengan Harga Terbaru di OptionsPlay Ringkasan Carnival telah berhasil bertransisi dari cerita pemulihan leverage menjadi pengumpul arus kas yang disiplin. Dengan breakout yang dikonfirmasi, kualitas neraca yang membaik, dan pengembalian modal yang diperbarui, CCL menawarkan potensi kenaikan yang menarik dengan dukungan downside dari dividen-nya. Bagi investor yang mencari eksposur terhadap pemulihan perjalanan dengan valuasi diskon, Carnival menyajikan setup bullish yang menarik dan risiko yang terukur. PENGUNGKAPAN: Tidak ada. Semua opini yang diungkapkan oleh kontributor CNBC Pro hanyalah opini mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat CNBC, atau perusahaan induk maupun afiliasinya, dan mungkin telah disebarluaskan sebelumnya melalui televisi, radio, internet, atau media lain. ISI DI ATAS TERTAKLUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN KAMI SERTA KEBIJAKAN PRIVASI. ISI INI DISAJIKAN UNTUK KEPERLUAN INFORMASI SAJA DAN TIDAK MERUPAKAN NASIHAT KEUANGAN, INVESTASI, PAJAK, ATAU HUKUM, ATAU REKOMENDASI UNTUK MEMBELI SEKURITAS ATAU ASET KEUANGAN LAIN. ISI INI BERSIFAT UMUM DAN TIDAK Mencerminkan keadaan pribadi unik individu mana pun. ISI DI ATAS MUNGKIN TIDAK SESUAI UNTUK KEADAAN ANDA. SEBELUM MEMBUAT KEPUTUSAN KEUANGAN, ANDA SEHARUSNYA MENDAPATKAN NASIHAT DARI PENASIHAT KEUANGAN ATAU INVESTASI ANDA SENDIRI. Klik di sini untuk disclaimer lengkap.