Smart Sand, Inc.'s (NASDAQ:SND) Saham Melonjak Tapi Keuangan Tampak Tidak Konsisten: Akankah Tren Naik Berlanjut?

Simply Wall St

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 03:17 WIB 3 menit baca

Dalam artikel ini:

SND

+5,30%

Saham Smart Sand (NASDAQ:SND) naik sebesar 108% dalam tiga bulan terakhir. Namun, kami bertanya-tanya apakah keuangan perusahaan yang tidak konsisten akan berdampak buruk pada momentum harga saham saat ini. Secara khusus, kami memutuskan untuk mempelajari ROE Smart Sand dalam artikel ini.

ROE atau pengembalian atas ekuitas adalah alat yang berguna untuk menilai seberapa efektif sebuah perusahaan dapat menghasilkan pengembalian dari investasi yang diterima dari pemegang sahamnya. Singkatnya, ROE menunjukkan laba yang dihasilkan setiap dolar terkait investasi pemegang saham.

Kami telah menemukan 21 saham AS yang diperkirakan akan membayar hasil dividen lebih dari 6% tahun depan. Lihat daftar lengkapnya secara gratis.

Bagaimana Cara Menghitung Return On Equity?

Rumus return on equity adalah:

Return on Equity = Laba Bersih (dari operasi berkelanjutan) ÷ Ekuitas Pemegang Saham

Jadi, berdasarkan rumus di atas, ROE untuk Smart Sand adalah:

1,6% = US$3,9 juta ÷ US$240 juta (Berdasarkan 12 bulan terakhir hingga September 2025).

‘Pengembalian’ adalah laba tahunan. Cara lain untuk memikirkannya adalah bahwa untuk setiap $1 ekuitas, perusahaan mampu menghasilkan $0,02 laba.

Lihat analisis terbaru kami untuk Smart Sand

Mengapa ROE Penting Untuk Pertumbuhan Laba?

Sejauh ini, kita telah belajar bahwa ROE adalah ukuran profitabilitas perusahaan. Sekarang kita perlu mengevaluasi berapa banyak laba yang diinvestasikan kembali atau “dipertahankan” perusahaan untuk pertumbuhan di masa depan, yang kemudian memberi kita gambaran tentang potensi pertumbuhan perusahaan. Secara umum, perusahaan dengan return on equity dan retensi laba yang tinggi memiliki tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi daripada perusahaan yang tidak memiliki atribut tersebut.

Pertumbuhan Laba dan ROE 1,6% Smart Sand

Sulit untuk berargumen bahwa ROE Smart Sand sangat baik secara sendiri. Bahkan jika dibandingkan dengan rata-rata industri sebesar 8,0%, angka ROE ini cukup mengecewakan. Karena alasan ini, penurunan laba bersih lima tahun sebesar 8,5% tidak mengherankan mengingat ROE yang lebih rendah. Namun, mungkin juga ada faktor lain yang menyebabkan penurunan laba. Misalnya, perusahaan memiliki rasio pembayaran yang sangat tinggi, atau menghadapi tekanan kompetitif.

Namun, ketika kami membandingkan pertumbuhan Smart Sand dengan industri, kami menemukan bahwa meskipun laba perusahaan menyusut, industri tersebut mengalami pertumbuhan laba sebesar 50% dalam periode yang sama. Ini cukup mengkhawatirkan.

Pertumbuhan Laba Masa Lalu NasdaqGS:SND 11 Februari 2026

Pertumbuhan laba adalah faktor besar dalam penilaian saham. Penting bagi investor untuk mengetahui apakah pasar telah memperhitungkan perkiraan pertumbuhan laba (atau penurunan) perusahaan. Ini kemudian membantu mereka menentukan apakah saham tersebut diposisikan untuk masa depan yang cerah atau suram. Jika Anda penasaran tentang valuasi Smart Sand, lihat indikator rasio harga terhadap laba, dibandingkan dengan industrinya.

Cerita berlanjut  

Apakah Smart Sand Menggunakan Laba Ditahan Secara Efektif?

Ringkasan

Secara keseluruhan, kami merasa bahwa kinerja yang ditunjukkan oleh Smart Sand dapat diinterpretasikan dalam banyak cara. Meskipun tampaknya perusahaan mempertahankan sebagian besar laba mereka, mengingat ROE yang rendah, investor mungkin tidak mendapatkan manfaat dari semua reinvestasi tersebut. Pertumbuhan laba yang rendah menunjukkan bahwa teori kami benar. Sebagai penutup, kami akan berhati-hati terhadap perusahaan ini dan salah satu caranya adalah dengan melihat profil risiko bisnisnya. Untuk mengetahui 3 risiko yang telah kami identifikasi untuk Smart Sand, kunjungi dashboard risiko kami secara gratis.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com._

Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha memberikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif lainnya. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut