Happiest Minds Technologies Ltd (BOM:543227) Ringkasan Panggilan Pendapatan Q3 2026: Pendapatan Stabil …

Berita GuruFocus

Selasa, 10 Februari 2026 pukul 20:00 GMT+9 3 menit baca

Dalam artikel ini:

HAPPSTMNDS.BO

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** INR 588 crore, naik 2,43% secara berurutan dan 10,7% tahun ke tahun.

**Total Pendapatan:** INR 604 crore, tumbuh 1,4% kuartal ke kuartal dan 8,9% tahun ke tahun.

**EBITDA:** INR 123 crore, dengan margin 20,4%.

**Margin Operasi:** Meningkat menjadi 17,4%, naik 40 basis poin secara berurutan.

**Laba Sebelum Pajak:** INR 54,2 crore.

**Laba Setelah Pajak:** INR 40,3 crore, dipengaruhi oleh biaya satu kali terkait kode upah sebesar INR 22,3 crore.

**PAT yang Disesuaikan:** 11,6%, dibandingkan 11% di kuartal sebelumnya.

**Tingkat Utilisasi:** 82%, tertinggi dalam beberapa waktu terakhir.

**DSO (Hari Penjualan Tertunda):** Meningkat menjadi 92 hari dari 87 hari di kuartal sebelumnya.

**Jumlah Karyawan:** 6.548 karyawan.

**Pengembalian Modal yang Digunakan (ROCE):** 22%.

**Pengembalian Ekuitas (ROE):** 12%.

**Tingkat Pergantian Karyawan:** 17,4% berdasarkan 12 bulan terakhir.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 5 tanda peringatan dengan BOM:543227.

Apakah BOM:543227 dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 10 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Happiest Minds Technologies Ltd (BOM:543227) melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun sebesar 10,7% untuk Q3 FY26, mencerminkan eksekusi yang stabil.

Perusahaan telah berhasil mengintegrasikan AI ke dalam alur kerja dan platform inti, meningkatkan keterlibatan pelanggan dan eksekusi.

Strategi AI-pertama menunjukkan hasil nyata, dengan 32 kasus penggunaan AI generatif yang beralih dari prototipe ke produksi.

Perusahaan mempertahankan margin EBITDA dalam kisaran panduan 20% hingga 22%, menunjukkan pengelolaan biaya yang disiplin.

Segmen layanan bisnis AI generatif menunjukkan momentum yang kuat, dengan pendapatan tumbuh hampir 50% kuartal ke kuartal.

Poin Negatif

Margin EBITDA menurun menjadi 20,4% dari 22,2% di kuartal sebelumnya, menunjukkan tekanan margin tertentu.

Vertikal teknologi tinggi mengalami penurunan karena penyelesaian proyek pengembangan produk dan berakhirnya kontrak dukungan.

Tingkat pergantian karyawan selama 12 bulan terakhir sebesar 17,4%, yang dapat menunjukkan tantangan dalam mempertahankan talenta.

DSO meningkat menjadi 92 hari dari 87 hari di kuartal sebelumnya, menyoroti potensi masalah dalam penagihan dan disiplin penagihan.

Vertikal ritel menunjukkan penurunan berurutan, sebagian disebabkan oleh penyesuaian siklus penagihan dan penyelesaian proyek.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Apakah kesepakatan dan layanan AI generatif merupakan area pengeluaran baru bagi perusahaan, atau mereka mengalihkan anggaran yang ada karena teknologi baru? A: Sridhar Mantha, CEO Layanan Bisnis AI Generatif, menjelaskan bahwa awalnya, proyek AI generatif didanai dengan mengalihkan anggaran yang ada. Namun, dalam beberapa kuartal terakhir, perusahaan semakin jelas tentang peta jalan AI mereka, mengintegrasikan proyek ini ke dalam rencana anggaran keseluruhan dengan peta jalan yang didefinisikan selama satu hingga tiga tahun.

Cerita Berlanjut  

Q: Apa model keterlibatan untuk platform yang dapat diulang yang disebutkan? A: Joseph Anantharaju, CEO Layanan Rekayasa Produk, menyatakan bahwa Happiest Minds sedang mengeksplorasi beberapa model keterlibatan, termasuk pendapatan langganan atau lisensi langsung untuk platform, proyek dengan harga tetap, dan model berbasis hasil. Perusahaan juga mempertimbangkan pengemasan solusi untuk pengiriman yang dapat diulang guna mengoptimalkan margin kotor.

Q: Bisakah Anda memberikan detail lebih lanjut tentang pertumbuhan dan pipeline vertikal kesehatan? A: Joseph Anantharaju menyoroti bahwa vertikal kesehatan telah mengalami pertumbuhan di berbagai geografi dan subsegmen, didorong oleh logo baru dan peningkatan pelanggan yang sudah ada. Perusahaan juga sedang mengembangkan platform kesehatan mereka, dengan platform multi-omik siap untuk pasar dan platform lain dalam fase ideation.

Q: Apa prospek untuk vertikal teknologi tinggi, yang mengalami penurunan kuartal ke kuartal? A: Joseph Anantharaju menjelaskan bahwa penurunan tersebut disebabkan oleh penyelesaian proyek pengembangan produk untuk sebuah startup dan berakhirnya kontrak dukungan dengan Otoritas Bandara India. Dia berharap pendapatan akan stabil dan berpotensi tumbuh dalam kuartal mendatang.

Q: Bagaimana Happiest Minds menyeimbangkan layanan transformasi digital, investasi AI, dan profitabilitas? A: Joseph Anantharaju menekankan bahwa strategi AI-pertama dan 11 program strategisnya adalah fokus utama. Investasi akan dilakukan pada platform pengiriman AI dan modernisasi utang teknologi, dengan penekanan pada pembangunan solusi AI yang dapat diulang untuk mendorong pertumbuhan dan profitabilitas.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut