Pergerakan saham AS beragam, Dow Jones terus mencapai rekor tertinggi, penjualan ritel AS Desember secara tak terduga stagnan meningkatkan ekspektasi pemotongan suku bunga sepanjang tahun

Pada hari Selasa waktu Timur AS (10 Februari), malam sebelum pengumuman data non-pertanian, pasar saham AS berfluktuasi, secara keseluruhan pasar cenderung menunggu dan melihat, hanya Dow Jones yang ditutup sedikit menguat dan terus mencatat rekor tertinggi. Data penjualan ritel AS Desember secara tak terduga stagnan, mendorong spekulasi pemangkasan suku bunga Federal Reserve tahun ini, imbal hasil obligasi AS turun. Pasar komoditas dan mata uang kripto juga bergerak sideways dan berfluktuasi.

【Indeks Saham AS】

Hingga penutupan, indeks S&P 500 turun 0,33%, di angka 6941,81; indeks Dow Jones naik 0,10%, di angka 50188,14; indeks Nasdaq turun 0,59%, di angka 23102,47.

Data terbaru menunjukkan bahwa konsumsi menjelang akhir musim liburan melemah, penjualan ritel Desember di AS secara tak terduga stagnan, tetap sama dibandingkan bulan sebelumnya, di bawah perkiraan pertumbuhan 0,4%, penjualan inti yang digunakan untuk perhitungan PDB pemerintah turun 0,1%, dan kenaikan bulan sebelumnya juga direvisi turun. Saham ritel tertekan secara signifikan pada hari Selasa, Costco turun lebih dari 2%, Walmart turun lebih dari 1%.

Setelah pengumuman data, probabilitas pasar memperhitungkan tiga kali pemangkasan suku bunga tahun ini sedikit meningkat, di mana dua kali sudah sepenuhnya dihitung. Namun, sebagian besar lembaga percaya bahwa data ritel tunggal belum cukup untuk mengubah jalur keseluruhan Federal Reserve. Pasar berjangka masih memperkirakan pemangkasan pertama paling awal terjadi pada Juni.

BMO Capital Markets menyatakan bahwa kekuatan konsumen pada akhir 2025 secara signifikan lebih lemah dari asumsi sebelumnya, memberikan awal yang kurang ideal untuk prospek pertumbuhan 2026. Northlight Asset Management secara tegas menyatakan: konsumsi akhirnya mengikuti suasana hati, tetapi bukan dengan cara yang baik.

Chief Market Strategist Ameriprise Financial Anthony Saglimbene mengatakan: “Faktor kunci lain yang menekan konsumen berpenghasilan menengah ke bawah saat ini adalah persepsi mereka terhadap kondisi pekerjaan, dan kita tahu kepercayaan mereka semakin tidak pasti. Jika pertumbuhan pekerjaan Januari tidak sesuai harapan, hal ini bisa memberi dampak tertentu terhadap tema ‘pertumbuhan umum’ di pasar.”

Saglimbene menyatakan: “Pasar tampaknya sedang bergeser ke sektor-sektor yang mungkin lebih tahan terhadap guncangan dari perdagangan AI.” Ia menunjukkan bahwa sektor bahan baku, utilitas, dan lainnya baru-baru ini mengalami kenaikan.

Sektor perangkat lunak menunjukkan kestabilan, tetapi secara keseluruhan masih tampak rapuh. Analisis menunjukkan bahwa reaksi pasar terhadap ‘guncangan AI’ cenderung emosional, menunjukkan karakter ‘jual dulu, pikir kemudian’. Goldman Sachs menyatakan bahwa kekhawatiran tentang gangguan AI mendekati puncaknya, dan penurunan di beberapa sektor tidak didukung oleh faktor fundamental. JPMorgan juga berpendapat bahwa penurunan historis saham perangkat lunak baru-baru ini mencerminkan penilaian berlebihan terhadap guncangan AI jangka pendek, bukan penolakan terhadap logika jangka panjang.

CEO Goldman Sachs David Solomon mengatakan bahwa penurunan tajam saham perangkat lunak minggu lalu karena kekhawatiran kompetisi AI mungkin berlebihan. Solomon menyatakan di konferensi UBS di Key Biscayne, Florida, hari Selasa: “Saya rasa narasi pasar minggu lalu agak terlalu luas. Akan ada pemenang dan pecundang, banyak perusahaan akan melakukan transformasi.”

【Obligasi AS】

Imbal hasil obligasi AS seluruhnya menurun, imbal hasil obligasi 10 tahun acuan ditutup di 4,148%, dan imbal hasil obligasi 2 tahun yang sensitif terhadap kebijakan Fed di 3,452%.

Analisis menunjukkan bahwa penurunan imbal hasil obligasi AS memberikan dukungan logis jangka menengah untuk emas dan perak, tetapi tren jangka pendek sudah jelas memasuki tahap penyesuaian di level tinggi.

【Indeks Saham Populer AS】

Di antara saham populer AS, Nvidia turun 0,79%, Apple turun 0,34%, Google C turun 1,78%, Google A turun 1,77%, Microsoft turun 0,08%, Amazon turun 0,87%, TSMC naik 1,85%, Meta turun 0,96%, Tesla naik 1,89%, ON Semiconductor turun 1,13%, Intel turun 6,19%.

Dalam berita penting, induk perusahaan Google, Alphabet, diperkirakan akan menerbitkan obligasi senilai hampir 32 miliar dolar AS dalam kurang dari 24 jam. Setelah menerbitkan obligasi dolar sebanyak 20 miliar dolar AS dalam tujuh seri pada hari Senin, Alphabet melanjutkan penerbitan obligasi dalam denominasi Pound dan Franc Swiss, dan keduanya memecahkan rekor.

【Indeks Global】

Di pasar saham Eropa, indeks FTSE 100 Inggris sedikit turun 0,31%, di angka 10354 poin. Indeks CAC 40 Prancis sedikit naik 0,06%, di angka 8328 poin. Indeks DAX Jerman sedikit turun 0,11%, di angka 24988 poin.

Di pasar saham Asia, indeks Hang Seng sedikit naik 0,58%, di angka 27183 poin. Indeks perusahaan milik negara naik 0,81%, di angka 9243 poin. Indeks Nikkei 225 melonjak 2,28%, di angka 57651 poin.

【Indeks China】

Pada 10 Februari, futures indeks teknologi Hang Seng naik 0,39%, indeks Golden Dragon Nasdaq China naik 0,87%, indeks FTSE China A50 naik 0,02%.

【Saham China Konstituen】

Di antara saham China konstituen yang populer, Tencent Holdings (Hong Kong) turun 1,61%, Alibaba naik 2,18%, Pinduoduo turun 0,13%, NetEase turun 0,01%, Baidu naik 0,47%, Ctrip turun 1,84%, Li Auto naik 2,94%, Xpeng Motors naik 1,65%, NIO naik 1,53%.

【Mata Uang dan Komoditas】

Pada hari Selasa, indeks dolar AS bertahan di dekat titik terendah satu minggu dan berfluktuasi sideways, hampir tidak berubah sepanjang hari, ditutup di 96,799.

Emas spot berhenti dari dua hari kenaikan, setelah data penjualan ritel AS diumumkan, harga sempat melonjak secara singkat, tetapi kemudian cepat kembali ke posisi semula, London Gold berakhir turun 0,18%, di 5039 dolar AS per ons; perak spot sempat menembus di bawah 80 dolar, dan London Silver akhirnya turun 0,67%, di 81 dolar AS per ons.

Dengan pasar menunggu perkembangan negosiasi Iran-AS, gencatan senjata Rusia-Ukraina, serta data ekonomi dan cadangan minyak AS sebagai petunjuk arah, harga minyak mentah dunia berfluktuasi dalam kisaran. WTI berakhir turun 0,17%, di 64,25 dolar AS per barel; Brent naik 0,06%, di 69,08 dolar AS per barel.

【Sorotan Berita】

Penjualan Ritel Desember AS Secara Tak Terduga Stagnan, Konsumsi Musim Liburan Lemah

Penjualan ritel Desember di AS tidak mencapai pertumbuhan bulanan 0,6% seperti November, dan juga di bawah ekspektasi Wall Street sebesar 0,4%. Energi konsumsi liburan melemah dan tidak merata. Dari 13 kategori ritel, 8 mengalami penurunan, terutama pengeluaran dari kelompok berpenghasilan rendah yang sangat lemah. Meskipun keluarga berpenghasilan tinggi didukung kenaikan aset, konsumsi secara keseluruhan tertekan oleh tingginya harga dan faktor cuaca.

Federal Reserve: Tingkat Gagal Bayar Utang Konsumen AS Meningkat ke Level Tertinggi dalam Sepuluh Tahun

Laporan dari Federal Reserve New York menunjukkan bahwa pada kuartal keempat tahun lalu, proporsi utang rumah tangga yang jatuh tempo meningkat menjadi 4,8%, tertinggi sejak 2017, didorong oleh meningkatnya tingkat gagal bayar dari kelompok berpenghasilan rendah dan peminjam muda. Peningkatan gagal bayar terutama didorong oleh keterlambatan pembayaran hipotek.

Google Rilis Obligasi Hampir 32 Miliar Dolar AS dalam 24 Jam, Obligasi Inggris 100 Tahun Dapat Lebih dari Sepuluh Kali Over-Subscription

Google, induk Alphabet, diperkirakan akan menerbitkan obligasi senilai hampir 32 miliar dolar AS dalam kurang dari 24 jam. Setelah menerbitkan obligasi dolar sebanyak 20 miliar dolar AS dalam tujuh seri pada hari Senin, Alphabet melanjutkan penerbitan obligasi dalam denominasi Pound dan Franc Swiss, dan keduanya memecahkan rekor. Obligasi Pound mencakup seri 100 tahun yang sangat langka, pertama kali sejak gelembung teknologi, dan semua seri mendapatkan permintaan tinggi. Menurut sumber, bagian obligasi dolar mendapatkan lebih dari 100 miliar dolar AS dalam permintaan, dan obligasi 1 miliar Pound Inggris (14 juta dolar AS) mendapatkan hampir 10 kali lipat dari jumlah yang diminta.

Kekhawatiran AI Menular: Alat Baru Altruist Membuat Saham Wealth Management Anjlok, Charles Schwab Turun Lebih dari 9% dalam Perdagangan

Altruist meluncurkan alat AI untuk strategi pajak pada hari Selasa, yang langsung menargetkan bisnis inti perusahaan wealth management tradisional. Saham asuransi mengalami tekanan besar setelah Insurify meluncurkan alat baru pada hari Senin, indeks asuransi S&P 500 turun hampir 4%, terbesar sejak Oktober tahun lalu. Minggu lalu, alat dari Anthropic memicu penjualan besar di saham perangkat lunak, dan secara historis, rekor penurunan 20% dalam satu minggu.

Elon Musk xAI Kehilangan Salah Satu Pendiri Utama, Co-Founder Wu Yu Hu Mengumumkan Pengunduran Diri

Sebelumnya, co-founder lain seperti Igor Babuschkin, Kyle Kosic, dan Christian Szegedy juga mengundurkan diri. Greg Yang mengumumkan bulan lalu bahwa dia akan mengundurkan diri dari perusahaan untuk fokus melawan penyakit Lyme.

Presiden AS Trump Perkiraan Akan Mengadakan Putaran Kedua Pembicaraan dengan Iran Minggu Depan

Dia menyatakan, “Iran tidak akan memiliki senjata nuklir atau rudal”; jika negosiasi AS-Iran gagal, kemungkinan akan mengirim armada kapal induk lagi ke Timur Tengah sebagai persiapan tindakan militer.

Wawancara Mendalam Terbaru Dalio: Amerika Dalam Ambang Keruntuhan Tertib dan Perang Saudara, Emas Satu-satunya Ark Perlindungan

Ray Dalio dari Bridgewater mengeluarkan peringatan keras: Amerika sudah terjebak dalam “Tahap Kelima”, berada di ambang keruntuhan tertib dan perang saudara. Dalam ketidakseimbangan utang dan polarisasi politik, emas menjadi satu-satunya “perahu perlindungan non-hutang pihak lain”, sebaiknya dialokasikan 5%-15% dari portofolio investasi. Dalio menyarankan diversifikasi dan memilih tempat tinggal yang stabil sebagai cara menghadapi depresiasi fiat dan siklus ketidakpastian yang akan datang.

Paramount Masih Berkeinginan Kuat, Perbaiki Rencana Akuisisi Hostile, Janji Bayar 2,8 Miliar Dolar AS sebagai Biaya Putus Hubungan dengan Warner Bros

Paramount memperbaiki rencana akuisisi hostile terhadap Warner Bros, berjanji menanggung biaya terminasi Netflix sebesar 2,8 miliar dolar AS, menjamin refinancing utang sebesar 1,5 miliar dolar AS, dan menetapkan biaya “penundaan” kuartalan sebesar 25 sen per saham. Namun, tawaran dasar sebesar 30 dolar AS per saham tetap, dan analis berpendapat bahwa kecuali harga dinaikkan ke atas 32 dolar AS, sulit untuk meyakinkan dewan Warner Bros.

Menteri Perdagangan AS, Reta Luttick, Mengakui Pernah Mengunjungi Pulau Pribadi Jeffrey Epstein

Menteri Perdagangan AS, Howard Luttick, mengakui pada hari Selasa bahwa beberapa tahun lalu dia pernah makan siang di pulau pribadi Jeffrey Epstein yang terkenal dengan kejahatan seksualnya. “Saat liburan keluarga tahun 2012, saya naik kapal melewati sana dan memang makan siang bersama dia,” kata Luttick saat memberi kesaksian di Komite Pengeluaran Senat.