Q2 Holdings (NYSE:QTWO) Penjualan Kuartal 4 CY2025 Melampaui Perkiraan Tapi Saham Turun

Q2 Holdings (NYSE:QTWO) Penjualan Kuartal 4 CY2025 Melampaui Perkiraan Tapi Saham Turun

Adam Hejl

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 07:05 WIB+9 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

QTWO

-1.24%

Perusahaan penyedia perangkat lunak perbankan digital Q2 Holdings (NYSE:QTWO) melaporkan pendapatan di atas ekspektasi Wall Street di Kuartal 4 CY2025, dengan penjualan naik 13,8% tahun ke tahun menjadi $208,2 juta. Panduan pendapatan untuk kuartal berikutnya cukup optimis di $214,5 juta di titik tengah, 2,5% di atas perkiraan analis. Laba GAAP sebesar $0,31 per saham juga 33,3% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Q2 Holdings? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Q2 Holdings (QTWO) Kuartal 4 CY2025:

• Pendapatan: $208,2 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $205 juta (pertumbuhan 13,8% tahun ke tahun, mengalahkan 1,5%)

• EPS (GAAP): $0,31 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,23 (mengalahkan 33,3%)

• Laba Operasi Disesuaikan: $43,22 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $40,63 juta (margin 20,8%, mengalahkan 6,4%)

• Panduan Pendapatan Kuartal 1 CY2026 adalah $214,5 juta di titik tengah, di atas perkiraan analis sebesar $209,3 juta

• Panduan EBITDA untuk tahun keuangan 2026 adalah $227,5 juta di titik tengah, sesuai dengan ekspektasi analis

• Margin Operasi: 8,1%, naik dari -0,9% pada kuartal yang sama tahun lalu

• Margin Arus Kas Bebas: 27,2%, naik dari 18,5% pada kuartal sebelumnya

• Kapitalisasi Pasar: $3,58 miliar

Sorotan Perusahaan

Dengan platform yang mendukung layanan digital untuk sekitar 25 juta pemegang akun di seluruh Amerika, Q2 Holdings (NYSE:QTWO) menyediakan solusi digital berbasis cloud yang membantu lembaga keuangan, fintech, dan perusahaan keuangan alternatif memberikan pengalaman perbankan modern kepada pelanggan mereka.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Q2 Holdings menumbuhkan penjualannya dengan tingkat tahunan 14,3%. Meskipun pertumbuhan ini dapat diterima secara absolut, kita membutuhkan lebih dari sekadar pertumbuhan pendapatan untuk sektor perangkat lunak, yang dapat menunjukkan volatilitas laba yang signifikan. Ini berarti standar kami untuk sektor ini sangat tinggi, mencerminkan sifat produk dan layanan yang tidak esensial dan bergantung pada tren. Selain itu, CAGR lima tahun dimulai sekitar masa Covid, ketika pendapatan tertekan lalu pulih kembali.

Pendapatan Kuartalan Q2 Holdings

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam perangkat lunak, pandangan historis lima tahun mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Performa terbaru Q2 Holdings menunjukkan permintaannya melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 12,8% selama dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun. Kami berhati-hati ketika perusahaan di sektor ini mengalami perlambatan dalam pertumbuhan pendapatan, karena ini bisa menandakan perubahan selera konsumen yang didukung oleh biaya switching yang rendah.

Cerita berlanjut

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Q2 Holdings

Kuartal ini, Q2 Holdings melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 13,8%, dan pendapatannya sebesar $208,2 juta melebihi perkiraan Wall Street sebesar 1,5%. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan sebesar 13,1% tahun ke tahun kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 9,9% dalam 12 bulan ke depan, sedikit melambat dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan mereka akan menghadapi hambatan permintaan.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya mulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Efisiensi Akuisisi Pelanggan

Waktu pengembalian biaya akuisisi pelanggan (CAC) menunjukkan bulan yang dibutuhkan untuk menutup biaya memperoleh pelanggan baru. Intinya, ini adalah titik impas untuk investasi penjualan dan pemasaran. Waktu pengembalian CAC yang lebih singkat adalah ideal, karena menunjukkan pengembalian investasi yang lebih baik dan skalabilitas bisnis.

Q2 Holdings sangat efisien dalam memperoleh pelanggan baru, dan periode pengembalian CAC-nya tercatat 23,8 bulan kuartal ini. Pemulihan cepat biaya akuisisi pelanggan ini berarti perusahaan dapat mencoba mendorong pertumbuhan dengan meningkatkan investasi di penjualan dan pemasaran.

Ringkasan Utama dari Hasil Kuartal 4 Q2 Holdings

Kami terkesan dengan panduan EBITDA optimis Q2 Holdings untuk kuartal berikutnya, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga senang EBITDA-nya melampaui perkiraan Wall Street. Di sisi lain, panduan pendapatannya untuk tahun depan menunjukkan perlambatan permintaan yang signifikan. Investor kemungkinan mengharapkan lebih, dan saham turun 5,5% menjadi $53,50 segera setelah hasil diumumkan.

Apakah Q2 Holdings merupakan peluang investasi menarik dengan harga saat ini? Kami berpikir bahwa kuartal terakhir hanyalah satu bagian dari puzzle kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Kata-kata dan Kebijakan Privasi

Dashboard Privasi

Informasi Lebih Lanjut