Bisakah CEO Baru Menyelamatkan Saham Workday dari Apokalips Perangkat Lunak?

Analisis teknikal dengan kaca pembesar oleh Peshkov via iStock

Anushka Dutta

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 05:55 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

WDAY

-5,66%

ANTH.PVT

Wall Street khawatir bahwa kecerdasan buatan (AI) akan mempengaruhi saham perangkat lunak, menyebabkan penjualan besar-besaran pada beberapa nama utama, dengan penurunan terbaru terjadi setelah Anthropic meluncurkan alat hukum baru untuk produk Cowork-nya. Perusahaan aplikasi perangkat lunak Workday (WDAY) juga mengalami penurunan saham di tengah kekhawatiran terkait AI.

Meskipun CEO Carl Eschenbach sebelumnya menepis kekhawatiran yang dianggap “berlebihan” tentang gangguan yang didorong AI terhadap model bisnis perangkat lunak, Workday harus melakukan pemutusan hubungan kerja untuk meningkatkan investasi dalam teknologi AI. Baru-baru ini, perusahaan mengumumkan bahwa Eschenbach akan mengundurkan diri dan bahwa salah satu pendiri, Aneel Bhusri, akan mengambil alih kepemimpinan sebagai CEO, efektif segera. Dalam pernyataannya, Bhusri menyoroti transformasi AI yang lebih besar daripada transformasi Software-as-a-Service (SaaS).

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

'Jika Orang di Dunia Lain Mengetahui Apa yang Saya Tahu': Pesan Viral Michael Saylor dari MicroStrategy tentang Saham MSTR dan Bitcoin ke $10 Juta

Microsoft Pulih dari Penurunan Harga Setelah Laporan Keuntungan, Tapi Perhatikan Ini Sebelum Membeli Saham MSFT

MicroStrategy Kini Rugi $4,5 Miliar dari Investasi Bitcoin sebesar $54 Miliar: Apa Artinya Ini bagi Investor?

Buletin eksklusif Barchart Brief kami adalah panduan tengah hari GRATIS untuk apa yang sedang bergerak di saham, sektor, dan sentimen investor - disampaikan tepat saat Anda paling membutuhkan informasinya. Berlangganan hari ini!

Tentang Saham Workday

Workday menyediakan perangkat lunak berbasis cloud yang mengkhususkan diri dalam sumber daya manusia dan manajemen keuangan. Perangkat ini menyederhanakan tugas seperti penggajian, perekrutan, pelacakan kinerja, dan pelaporan keuangan untuk perusahaan. Sistem yang ramah pengguna ini mendukung pengambilan keputusan yang lebih cerdas melalui wawasan. Berbasis di Pleasanton, California, Workday memberdayakan bisnis global dengan alat yang fleksibel dan andal yang disesuaikan dengan kebutuhan modern. Perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $40,3 miliar.

Kekhawatiran tentang ancaman AI dan kelemahan luas di sektor teknologi, terutama di segmen cloud dan SaaS, telah menyebabkan penurunan signifikan pada saham WDAY selama setahun terakhir. Saham WDAY turun 45% dalam 52 minggu terakhir, sementara saham turun 32% tahun ini (YTD). Terbaru, saham mencapai titik terendah 52 minggu sebesar $142,72 pada 11 Februari.

www.barchart.com

Dalam basis yang disesuaikan ke depan, saham WDAY diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba (P/E) sebesar 28,5 kali.

Hasil Kuartal III Workday Lebih Baik dari Ekspektasi

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026 (kuartal yang berakhir 31 Oktober), total pendapatan Workday meningkat 12,6% secara tahunan (YOY) menjadi $2,43 miliar, lebih tinggi dari perkiraan analis Wall Street sebesar $2,41 miliar. Tentu saja, pertumbuhan ini didorong oleh peningkatan pendapatan dari layanan langganan.

Cerita Berlanjut  

Meskipun ada ancaman AI, manajemen menyoroti momentum portofolio AI perusahaan sendiri. Faktanya, Workday melaporkan bahwa produk AI-nya menambah lebih dari 1,5 poin pertumbuhan pendapatan berulang tahunan (ARR) selama kuartal tersebut.

Niat Workday adalah untuk meningkatkan jumlah talenta AI-nya, baik secara organik maupun anorganik. Perusahaan menutup akuisisi platform AI percakapan Paradox dan alat pembangunan pengetahuan perusahaan berbasis AI Sana selama kuartal tersebut.

Workday meningkatkan margin operasi non-GAAP dari 26,3% menjadi 28,5% YOY. Laba bersih yang disesuaikan per saham meningkat 23% dari periode tahun sebelumnya menjadi $2,32, melampaui perkiraan EPS sebesar $2,13. Untuk tahun fiskal 2026, Workday memperkirakan pertumbuhan pendapatan dari langganan sebesar 14,4%, serta margin operasi non-GAAP sebesar 29%.

Analis Wall Street sangat optimis tentang pendapatan masa depan Workday. Mereka memperkirakan EPS akan naik 110% YOY menjadi $1,01 untuk Q4 tahun fiskal 2026 (akan dilaporkan pada 24 Februari setelah pasar tutup). Untuk tahun fiskal 2026, EPS diproyeksikan melonjak 143% tahunan menjadi $4,10, diikuti pertumbuhan 32% menjadi $5,41 di tahun fiskal 2027.

Inilah Pendapat Analis tentang Saham WDAY

Baru-baru ini, analis Needham yang dipimpin oleh Scott Berg mengulangi peringkat “Beli” pada Workday dan mempertahankan target harga $300. Namun, beberapa analis juga telah mengubah target harga mereka untuk saham WDAY.

Pada Januari, analis Barclays mempertahankan peringkat “Overweight” yang bullish tetapi menurunkan target harga dari $280 menjadi $275. Penyesuaian target harga ini merupakan bagian dari penyesuaian lebih luas terhadap grup perangkat lunak. Meskipun mereka melihat fondasi yang stabil untuk sektor perangkat lunak tahun ini, valuasi saham diperkirakan tetap rendah.

Analis RBC Capital juga mempertahankan peringkat “Outperform” pada saham ini, tetapi menurunkan target harga dari $320 menjadi $300. Analis RBC percaya bahwa angin kencang AI dalam adopsi perusahaan akan menjadi semakin jelas tahun ini. Namun, pesaing yang kurang siap mungkin tetap mengalami tekanan.

Pada Desember, analis Rosenblatt mulai meliput saham WDAY dengan peringkat “Netral” dan target harga $235, dengan alasan bahwa profil pertumbuhan yang melambat dari perusahaan mengimbangi kekuatan pendapatannya yang meningkat.

Workday tetap menjadi nama favorit di Wall Street, dengan analis memberikan peringkat “Moderate Buy” secara konsensus. Dari 42 analis yang memberi peringkat saham ini, mayoritas 26 analis memberi peringkat “Strong Buy”, tiga analis memberi peringkat “Moderate Buy”, dan 13 analis memberi peringkat “Hold”. Target harga konsensus sebesar $266,34 menunjukkan potensi kenaikan 84% dari level saat ini. Selain itu, target harga tertinggi di jalan sebesar $328 menunjukkan potensi kenaikan 126% dari sini.

www.barchart.com

_ Pada tanggal publikasi, Anushka Dutta tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com _