Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Hill, Anggota Peringkat Waters, dan anggota Komite lainnya, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian tentang kegiatan pengawasan dan regulasi Federal Reserve.

Saksi saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, keadaan terkini sektor perbankan, sebagaimana dijelaskan dalam Laporan Pengawasan dan Regulasi musim gugur 2025, yang menyertai pengajuan saya kepada Komite. Kedua, kemajuan dalam prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya awal tahun ini. Prioritas saya berkaitan dengan efisiensi, keamanan dan kestabilan sistem keuangan kita serta efektivitas dan akuntabilitas regulasi dan pengawasan terhadap sistem tersebut. Sektor keuangan memainkan peran penting dalam perekonomian kita karena berfungsi sebagai perantara utama untuk menyalurkan tabungan ke investasi produktif dan memungkinkan aliran uang, kredit, dan modal di seluruh perekonomian. Pengawasan dan regulasi kita harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus melindungi stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Izinkan saya memulai dengan memberikan pembaruan tentang kondisi perbankan. Seperti yang ditunjukkan dalam Laporan Pengawasan dan Regulasi, sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank-bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan buffer likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dalam posisi yang baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan pinjaman yang berkelanjutan, penurunan kredit bermasalah di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, yang perlu diperhatikan adalah bahwa lembaga keuangan nonbank terus meningkatkan pangsa pasar pinjaman mereka secara keseluruhan, memberikan kompetisi yang kuat terhadap bank yang diatur tanpa harus memenuhi standar modal, likuiditas, dan standar prudensial lainnya yang sama.

Bank yang diatur harus diberdayakan untuk bersaing secara efektif dengan nonbank yang menantang bank baik dalam pembayaran maupun pinjaman. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi dalam meningkatkan produk dan layanan yang mereka tawarkan. Teknologi baru dapat menciptakan sektor perbankan yang lebih efisien yang memperluas akses kredit sekaligus menyamakan kedudukan dengan perusahaan fintech dan aset digital. Saat ini, kami bekerja sama dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan regulasi modal, likuiditas, dan diversifikasi bagi penerbit stablecoin sesuai kebutuhan oleh GENIUS Act. Kami juga perlu memberikan kejelasan dalam perlakuan aset digital untuk memastikan sistem perbankan siap mendukung aktivitas aset digital. Saya rasa ini termasuk kejelasan tentang legalitas kegiatan tersebut, tetapi juga kesiapan untuk memberikan umpan balik regulasi terhadap usulan penggunaan baru. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi secara bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita dalam mengawasi risiko terhadap keamanan dan kesehatan yang dihadirkan oleh inovasi.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kita agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh berbagai bank terhadap sistem keuangan. Bank komunitas dikenai standar yang kurang ketat dibandingkan bank besar, tetapi masih ada peluang lebih besar untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan sesuai kebutuhan dan kondisi unik dari bank-bank ini. Kita tidak bisa terus menerus menerapkan kebijakan dan harapan pengawasan yang dirancang untuk bank terbesar ke bank yang lebih kecil, kurang berisiko, dan kurang kompleks.

Dalam hal ini, saya mendukung upaya Kongres untuk mengurangi beban pada bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan usang, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset yang sebagian disebabkan oleh inflasi dari waktu ke waktu telah menyebabkan bank kecil menjadi tunduk pada undang-undang dan regulasi yang sebenarnya ditujukan untuk bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan terhadap Undang-Undang Kerahasiaan Bank dan kerangka anti-pencucian uang yang akan membantu penegak hukum sekaligus meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu yang secara tidak proporsional membebani bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Laporan Transaksi Mata Uang (CTR) dan Laporan Kegiatan Mencurigakan (SAR) belum disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun ekonomi dan sistem keuangan telah berkembang pesat selama beberapa dekade. Ambang batas ini harus diperbarui agar lebih efektif memfokuskan sumber daya pada transaksi dan kegiatan yang benar-benar mencurigakan.

Dimana pun memungkinkan, Federal Reserve mengambil langkah sendiri untuk lebih menyesuaikan langkah regulasi dan pengawasan guna mendukung bank komunitas dalam melayani pelanggan dan komunitas mereka secara lebih efektif. Baru-baru ini, kami mengusulkan perubahan terhadap rasio leverage bank komunitas untuk memberikan fleksibilitas dan opsi lebih besar dalam kerangka modal mereka sambil menjaga keamanan dan kesehatan serta kekuatan modal sistem perbankan. Ini memungkinkan bank komunitas untuk fokus pada misi inti mereka: merangsang pertumbuhan dan aktivitas ekonomi melalui pemberian pinjaman kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru saja merilis opsi modal baru untuk bank mutual, termasuk instrumen modal yang dapat memenuhi syarat sebagai ekuitas umum tier 1 atau sebagai tier 1 tambahan. Kami terbuka terhadap penyempurnaan lebih lanjut dari opsi ini dan menantikan umpan balik.

Saatnya juga untuk lebih efektif menyesuaikan proses pengajuan merger dan akuisisi (M&A) serta perizinan de novo untuk bank komunitas. Kami sedang menjajaki penyederhanaan proses ini dan memperbarui analisis merger Dewan Federal Reserve agar secara akurat mempertimbangkan kompetisi antar bank kecil. Saat ini adalah waktu yang tepat untuk membangun kerangka kerja bagi bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran penting mereka dalam menyediakan layanan keuangan kepada bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif adalah fondasi operasional penting untuk kemampuan kita mengawasi lembaga keuangan secara efektif. Kami sedang melakukan tinjauan ketiga terhadap Undang-Undang Pengurangan Beban Administrasi dan Regulasi Pertumbuhan Ekonomi (EGRPRA) untuk menghilangkan aturan yang usang, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya, berbeda dari tinjauan EGRPRA sebelumnya, tinjauan ini akan menghasilkan perubahan substantif. Penilaian rutin semacam ini harus menjadi bagian yang berkelanjutan dari pekerjaan kita. Pendekatan proaktif ini akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat disesuaikan dengan kebutuhan dan kondisi yang berkembang di sektor perbankan.

Agenda Regulasi untuk Bank Besar

Kami juga sedang memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi terhadap empat pilar kerangka modal regulasi kami untuk bank besar: pengujian stres, rasio leverage tambahan, kerangka Basel III, dan surcharge organisasi perbankan penting secara sistemik global (G-SIB).

Pengujian stres. Dewan baru-baru ini merilis usulan untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kokoh dari kerangka dan praktik pengujian stres kami. Usulan ini mencakup pengungkapan model pengujian stres, kerangka untuk merancang skenario pengujian stres, dan skenario untuk pengujian stres 2026. Ini mengurangi volatilitas dan menyeimbangkan kekokohan model dan stabilitas dengan transparansi penuh. Juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan terhadap model ini akan mendapatkan masukan dari publik sebelum diterapkan.

Rasio leverage tambahan. Otoritas perbankan baru-baru ini menyelesaikan perubahan terhadap usulan rasio leverage tambahan yang diperkuat untuk G-SIB AS. Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage berfungsi terutama sebagai penyangga terhadap persyaratan modal berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan awalnya. Ketika rasio leverage menjadi batas pengikat secara umum, hal ini mencegah bank dan dealer dari melakukan kegiatan berisiko rendah, termasuk memegang surat berharga Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan modal yang sama untuk aset aman maupun berisiko.

Basel III. Dewan, bersama dengan kolega dari lembaga perbankan federal, telah mengambil langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Penyelesaian Basel III merupakan langkah penting untuk menutup celah, mengurangi ketidakpastian, dan memberikan kejelasan tentang persyaratan modal, sehingga bank dapat membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih baik. Pendekatan saya adalah menyesuaikan kalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, bukan membalikkan proses untuk mencapai pendekatan yang sudah ditentukan sebelumnya. Modernisasi persyaratan modal ini bertujuan mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, serta keamanan dan kesehatan perbankan. Secara khusus, perlakuan modal terhadap hipotek dan aset jasa hipotek di bawah pendekatan standar AS telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas pinjaman penting ini, yang berpotensi membatasi akses kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan secara lebih rinci tingkat risiko hipotek dengan manfaat yang meluas ke lembaga keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank terbesar.

Surcharge G-SIB. Selain itu, Federal Reserve sedang bekerja untuk menyempurnakan kerangka surcharge G-SIB dalam koordinasi dengan reformasi kerangka modal yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kita mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kesehatan, memastikan stabilitas keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Surcharge harus dikalibrasi secara hati-hati agar tidak secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan untuk mendukung perekonomian yang lebih luas. Kita harus menjaga sistem keuangan yang kokoh tanpa memberatkan secara tidak perlu yang dapat menghambat pertumbuhan ekonomi.

Pengawasan

Sekarang saya akan beralih ke program pengawasan Federal Reserve. Selama tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini membimbing pendekatan saya saat menjadi komisaris bank negara bagian, dan mereka terus membimbing pendekatan saya hari ini. Saya juga tetap fokus pada tanggung jawab Dewan untuk mempromosikan operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus berfokus pada faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi keuangan bank termasuk risiko material terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas, bukan isu-isu tidak material yang mengalihkan perhatian dari keamanan dan kesehatan inti. Kerangka ini harus berbasis risiko secara desain, memusatkan sumber daya di mana risiko paling berdampak dan menyesuaikan pengawasan sesuai ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing lembaga. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko dan disesuaikan, dan ini adalah arahan yang saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam panduan terbaru dan juga yang saya rilis secara publik.2

Sebagai bagian dari upaya ini, Federal Reserve juga mempertimbangkan regulasi yang akan memperjelas standar untuk tindakan penegakan hukum berdasarkan praktik yang tidak aman atau tidak sehat, Matters Requiring Attention (MRAs), dan temuan pengawasan lainnya yang didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan kesehatan. Kerangka kerja yang direvisi ini akan memprioritaskan penanganan ancaman substantif terhadap bank daripada kekurangan administratif. Dengan memusatkan sumber daya pengawasan pada isu-isu material yang secara historis berkorelasi dengan kegagalan bank, kita menciptakan sistem pengawasan yang lebih efektif dan efisien yang meningkatkan stabilitas keuangan.

Langkah lain yang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui tinjauan terhadap kerangka kerja CAMELS, yang telah berlaku sejak 1979 dengan modifikasi minimal. Komponen manajemen (“M”), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Peringkat bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kesehatan, bukan hanya kekurangan terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru terhadap sistem peringkat LFI (Large Financial Institution), bank sering diberi label tidak “dikelola dengan baik” meskipun posisi modal dan likuiditas mereka kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini menyelesaikan revisi terhadap sistem peringkat LFI yang mengatasi ketidaksesuaian antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain memperkuat fokus pada risiko keuangan, memperbarui kerangka peringkat, dan menyempurnakan alat pengawasan, kami juga sedang meninjau arahan, laporan, dan tindakan pengawasan kami. Lebih jauh lagi, Dewan secara resmi mengakhiri praktik penggunaan risiko reputasi dalam program pengawasan kami.3 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep ambigu seperti risiko reputasi dapat mempengaruhi keputusan bisnis bank secara tidak tepat. Kami juga mempertimbangkan regulasi yang mencegah personel Dewan mendorong, mempengaruhi, atau memaksa bank untuk menolak melayani pelanggan karena kepercayaan politik atau agama yang dilindungi secara konstitusional, asosiasi, ucapan, atau perilaku mereka. Izinkan saya tegas: pengawas bank tidak pernah, dan tidak akan di bawah pengawasan saya, menentukan individu dan bisnis yang sah yang boleh dilayani bank. Bank harus tetap bebas membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terima kasih sekali lagi atas kesempatan untuk hadir di hadapan Anda pagi ini. Seperti yang Anda ketahui, Federal Reserve saat ini berada dalam masa larangan diskusi kebijakan moneter sebelum Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC). Oleh karena itu, sayangnya, saya tidak dapat membahas kebijakan moneter selama sidang hari ini. Dengan pemikiran tersebut, saya menantikan pertanyaan dari Anda.

1. Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Agensi Meminta Komentar tentang Proposal untuk Mengubah Standar Modal Regulasi Tertentu,” siaran pers, 27 Juni 2025. Kembali ke teks

2. Lihat Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Dewan Federal Reserve Mengeluarkan Informasi Mengenai Peningkatan Pengawasan Bank,” siaran pers, 18 November 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Dewan Federal Reserve Mengumumkan Bahwa Risiko Reputasi Tidak Akan Lagi Menjadi Komponen Program Pemeriksaan dalam Pengawasan Bank,” siaran pers, 23 Juni 2025. Kembali ke teks