Gelombang penjualan di Wall Street menyebar, saham AS turun lebih dari 1% secara keseluruhan, perak anjlok hampir 20%, Bitcoin mengalami "pembantaian"

Pada hari Kamis waktu Timur AS (5 Februari), suasana perlindungan risiko tiba-tiba meningkat tajam, kepanikan AI di Wall Street mulai menyebar, pasar saham AS beralih dari rotasi ke penurunan umum, ketiga indeks utama semuanya turun lebih dari 1%, Nasdaq bahkan mengalami penurunan selama tiga hari berturut-turut. Logam mulia kembali mengalami koreksi besar, perak spot anjlok hampir 20%, Bitcoin mengalami “pembantaian darah”, langsung menembus batas 60.000 dolar AS. Minat perdagangan paling populer di Wall Street belakangan ini sepenuhnya surut.

【Indeks Saham AS】

Hingga penutupan, indeks S&P 500 turun 1,23%, menjadi 6798,40 poin; indeks Dow Jones turun 1,20%, menjadi 48908,72 poin; indeks Nasdaq turun 1,59%, menjadi 22540,59 poin, mengalami penjualan terbesar selama tiga hari sejak April tahun lalu.

Gelombang penjualan di Wall Street semakin meluas akibat saham perangkat lunak AI, sebagian disebabkan oleh kelemahan pasar tenaga kerja AS, jumlah lowongan pekerjaan pada Desember turun ke level terendah sejak 2020, dan jumlah PHK Januari mencapai tertinggi sejak 2009. Data ini melemahkan dasar dari “perdagangan ketahanan ekonomi”, memaksa pasar untuk menilai kembali keberlanjutan laba perusahaan dan pengeluaran investasi.

Namun, ini lebih seperti “badai sempurna” dari penurunan tren perdagangan populer sebelumnya, semua hal buruk berkumpul menjadi satu.

Dari penunjukan ketua Federal Reserve hawkish pada Jumat lalu hingga ledakan kepanikan penggantian AI minggu ini, ditambah dengan panduan besar Google dan Amazon yang memperburuk kekhawatiran investor, valuasi emas dan perak mengalami koreksi, dan ketika risiko terus terkumpul, pasar pasti akan mengalami “ledakan” suatu saat.

Sementara itu, sektor perangkat lunak di pasar saham AS telah mengalami penjualan selama delapan hari berturut-turut, analis UBS, Aaron Nordvik, memperingatkan bahwa “sektor ini menghadapi ancaman keberlangsungan yang tidak dapat diselesaikan.”

Bitcoin tampaknya menjadi korban paling “tak bersalah” dalam gelombang penjualan ini, dengan penurunan harian sebesar 12%, turun ke sekitar 64.000 dolar AS, hampir 50% dari puncaknya pada Oktober tahun lalu, mencatat penurunan terbesar sejak insiden FTX. Dalam 24 jam terakhir, lebih dari 300.000 trader mengalami likuidasi, gelombang penurunan ini telah berkembang dari penyesuaian suasana hati menjadi proses deleveraging yang khas, dan menempatkan Bitcoin ke posisi ketiga dalam tingkat oversold sepanjang sejarah. Analisis menunjukkan bahwa rasio harga Bitcoin terhadap emas saat ini mendekati level support.

Untuk koreksi besar pada logam mulia, analis berpendapat bahwa setelah kenaikan gila-gilaan sebelumnya dan penurunan epik Jumat lalu, krisis likuiditas internal pasar logam mulia dan penyesuaian posisi masih berlangsung, dan suasana panik di pasar bahkan mengalahkan logika perlindungan risiko tradisional.

Mengenai kelemahan pasar secara keseluruhan akhir-akhir ini yang bahkan mendekati kejatuhan seperti jatuh bebas, analisis menunjukkan bahwa investor tampaknya beralih ke strategi yang lebih defensif, menunjukkan ketakutan dan ketidakpastian yang jelas di seluruh pasar. Penarikan terbaru ini mencerminkan kekhawatiran pasar: saham paling populer dan aset seperti emas sebelumnya naik terlalu cepat, dan seharusnya mengalami “pembersihan”. Ini adalah reset. Momentum mungkin telah terkuras secara berlebihan.

【Obligasi AS】

Suasana perlindungan risiko meningkat, imbal hasil obligasi AS menurun, imbal hasil obligasi 10 tahun acuan ditutup di 4,17%, dan imbal hasil obligasi 2 tahun yang sensitif terhadap kebijakan Federal Reserve ditutup di 3,455%.

【Saham Populer AS】

Di antara saham populer, Nvidia turun 1,37%, Apple turun 0,21%, Google C turun 0,60%, Google A turun 0,54%, Microsoft turun 4,95%, Amazon turun 4,42%, TSMC naik 1,40%, Meta naik 0,18%, Tesla turun 2,17%, ON Semiconductor turun 3,84%, Intel turun 0,74%.

Dalam berita penting, Kamis terbaru menyebutkan bahwa karena pasokan memori yang terbatas saat ini, manajemen Nvidia memutuskan menunda peluncuran kartu grafis RTX 50 Series Super yang dijadwalkan tampil di CES Januari lalu, dan memprioritaskan produksi chip AI.

Amazon, pada kuartal keempat tahun lalu, pertumbuhan penjualan lebih kuat dari perkiraan Wall Street, dan tahun ini mereka mengeluarkan banyak uang untuk berinvestasi di bidang AI, melebihi raksasa teknologi lainnya, membuat para analis terkejut.

【Indeks Global】

Di pasar saham Eropa, indeks FTSE 100 Inggris sedikit turun 0,90%, menjadi 10309 poin. Indeks CAC 40 Prancis sedikit turun 0,29%, menjadi 8238 poin. Indeks DAX Jerman sedikit turun 0,46%, menjadi 24491 poin.

Di pasar saham Asia, indeks Hang Seng sedikit naik 0,14%, menjadi 26885 poin. Indeks perusahaan milik negara naik 0,50%, menjadi 9093 poin. Indeks Nikkei 225 turun 0,88%, menjadi 53818 poin.

【Indeks China】

Pada 5 Februari, kontrak berjangka indeks teknologi Hang Seng naik 0,76% semalam, indeks Golden Dragon Nasdaq China naik 0,90%, dan indeks FTSE China A50 turun 0,08%.

【Saham China Konstituen】

Di antara saham China konstituen, Tencent Holdings (Hong Kong) naik 0,09%, Alibaba turun 0,89%, Pinduoduo turun 0,60%, NetEase turun 0,91%, Baidu naik 0,73%, Ctrip turun 0,07%, Li Auto naik 2,60%, Xpeng naik 0,66%, NIO naik 6,08%.

【Valas dan Komoditas】

Pada Kamis, indeks dolar AS tetap stabil, sempat mendekati level 98 selama perdagangan, mencapai tertinggi dua minggu, dan akhirnya menguat 0,21%, menjadi 97,824.

Logam mulia mengalami penurunan tajam, emas spot dibuka dengan penurunan cepat dan sempat kehilangan level 4800 dolar AS, kemudian rebound lebih dari 100 dolar, tetapi selama sesi AS harga emas kembali berfluktuasi dan kembali menembus di bawah 4800 dolar, dan akhirnya London Gold ditutup turun 4,66%, menjadi 4775,78 dolar/oz; perak spot sempat anjlok 10 dolar selama sesi Asia, kemudian berfluktuasi, dan selama sesi AS terus melebar penurunannya, mendekati level 70 dolar, dan London Silver akhirnya turun hampir 1%, menjadi 70,453 dolar/oz, dengan penjualan lebih lanjut di pasar pagi, menembus di bawah 70 dolar.

Karena AS dan Iran sepakat mengadakan pembicaraan di Oman pada hari Jumat, kekhawatiran pasar terhadap pasokan minyak Iran mereda, dan harga minyak turun lebih dari 2%. WTI turun 3,25%, menjadi 63,02 dolar per barel; Brent turun 3,08%, menjadi 67,32 dolar per barel.

【Sorotan Berita】

Kepanikan Meluas, Penjualan Memicu Penjualan Lebih Banyak

Kekhawatiran di sektor teknologi memicu penjualan berantai, pasar berbalik dari optimisme terhadap narasi AI menjadi kewaspadaan. Saham perangkat lunak dan chip anjlok dan mempengaruhi aset global, membentuk siklus umpan balik negatif. Inti dari perubahan suasana hati pasar adalah AI dipandang sebagai ancaman terhadap model bisnis, bukan sekadar kekuatan pertumbuhan, menyebabkan nilai pasar sektor perangkat lunak menguap hampir satu triliun dolar dalam seminggu; sekaligus, Alphabet meningkatkan pengeluaran modalnya dua kali lipat menjadi sekitar 180 miliar dolar, memperburuk kekhawatiran apakah investasi besar ini akan membuahkan hasil.

JOLTS AS Desember Menunjukkan Lowongan Pekerjaan Terendah dalam Lebih dari Lima Tahun, Jauh di Bawah Ekspektasi

Jumlah lowongan pekerjaan di AS pada Desember turun ke level terendah dalam lebih dari lima tahun, jauh di bawah ekspektasi, dan data bulan sebelumnya juga direvisi turun, mencerminkan bahwa kondisi pasar tenaga kerja AS menjelang akhir 2025 mulai melemah. Indikator lain dari laporan JOLTS menunjukkan bahwa meskipun pasar tenaga kerja melambat, tidak terjadi keruntuhan.

Pengurangan PHK Perusahaan AS Januari Mencapai 108.000, Terbanyak Sejak 2009, Naik 205% dari Bulan Sebelumnya

Pasar tenaga kerja AS mengalami awal yang paling parah sejak krisis keuangan: perusahaan mengumumkan PHK sebanyak 108.435 orang pada Januari, meningkat 118% secara tahunan, dan tertinggi sejak Januari 2009, sementara perusahaan hanya berencana menambah 5306 posisi, terendah sejak 2009 saat data ini mulai dilacak.

Karena Kekurangan Chip Penyimpanan, Nvidia Tunda Peluncuran Chip Game Baru

Dampak kekurangan chip penyimpanan global yang dipicu oleh tren AI, Nvidia mengumumkan penundaan peluncuran kartu grafis game terbaru, yang akan menjadi pertama kalinya dalam hampir tiga puluh tahun mereka tidak merilis chip game baru selama setahun penuh. Perusahaan mengalihkan kapasitas chip penyimpanan yang langka ke bisnis AI yang lebih menguntungkan, menyebabkan produksi GPU game secara besar-besaran berkurang.

Bitcoin Anjlok 12% ke 63.000 Dolar, Lebih dari 400.000 Orang Terlikuidasi! Pasar Terjebak dalam “Krisis Kepercayaan”

Bitcoin turun 12% Kamis lalu, mencapai level terendah 16 bulan, mendorong krisis penjualan aset risiko global ke dalam gelombang penurunan baru. Menurut data Coinglass, dalam 24 jam terakhir, likuidasi posisi long berbagai token mencapai 1,703 miliar dolar, dan lebih dari 400.000 orang mengalami likuidasi. Beberapa pengamat pasar memperkirakan bahwa dengan menembus di bawah 70.000 dolar, kemungkinan akan memicu penjualan besar-besaran lagi, bahkan kembali ke level terendah setelah rebound awal 2024.

Investasi Besar-besaran di AI Melampaui Google, Amazon Mengumumkan Pengeluaran 200 Miliar Dolar Tahun Ini, Turun Lebih dari 10% Setelah Jam Perdagangan

Pendapatan Q4 Amazon meningkat 14% secara tahunan, pendapatan AWS melampaui ekspektasi dengan kenaikan 24%, tertinggi dalam lebih dari tiga tahun, dan arus kas bebas menurun lebih dari 70% dalam setahun, dengan pengeluaran properti dan peralatan meningkat hampir 59%; pendapatan tahunan Trainium dan Graviton melampaui 10 miliar dolar; pengeluaran modal tahun 2026 diperkirakan naik 50%, jauh di atas perkiraan analis dan median panduan Google sebesar 11%, mencerminkan fokus pada AI, chip, robot, dan satelit orbit rendah; pendapatan Q1 diperkirakan naik hingga 15%, laba operasi naik hampir 17% atau turun 10%, sebagian karena biaya satelit orbit rendah meningkat 1 miliar dolar.

Anthropic Rilis Model AI Riset Keuangan, Reuters Turun Lebih dari 8,5%, FactSet Turun 10%

Pada Kamis, Anthropic meluncurkan model AI untuk riset keuangan bernama Claude Opus 4.6, mampu menganalisis data perusahaan, dokumen regulasi, dan informasi pasar secara cepat, serta meningkatkan kemampuan pemrograman dan multitasking. Setelah peluncuran, harga saham penyedia informasi keuangan anjlok, FactSet sempat turun hingga 10%, Thomson Reuters turun lebih dari 8,5%, mencapai titik terendah sejak Maret 2020, kekhawatiran akan penggantian software tradisional oleh AI kembali meningkat.

OpenAI Luncurkan GPT-5.3-Codex

Dikatakan sebagai agen pemrograman terkuat hingga saat ini, dan dirilis hampir bersamaan dengan peluncuran model utama Claude Opus 4.6 dari Anthropic. Model baru ini menunjukkan hasil benchmark yang jauh lebih baik dan pertama kali terlibat dalam pelatihan dan deployment sendiri. Para ahli berpendapat ini menandai dimulainya perang AI pengembangan perangkat lunak perusahaan secara resmi.

Apple Rencanakan “MacBook” Versi Murah dengan Chip iPhone, Harga Mungkin Di Bawah 799 Dolar

Meskipun MacBook versi murah memiliki konfigurasi memori yang lebih rendah, kelancaran operasinya kemungkinan tidak akan terpengaruh secara signifikan, dan akan mendukung Apple Intelligence, sehingga tetap kompetitif di pasar produk entry-level. Sumber industri mengungkapkan bahwa Apple memperkirakan pengiriman tahunan produk ini akan mencapai 5 hingga 8 juta unit, sekitar 20% hingga 30% dari penjualan Mac tahun lalu.

Kesepakatan Merger Pertambangan Terbesar Dunia Gagal

Kesepakatan penggabungan antara BHP dan Glencore untuk membentuk grup pertambangan terbesar di dunia diumumkan gagal pada hari Kamis. Glencore menyatakan bahwa dalam tawaran penggabungan yang diusulkan, BHP meminta agar ketua dan CEO mereka tetap memimpin perusahaan baru, serta memberikan saham cadangan kepada Glencore, yang secara serius meremehkan nilai intrinsik kontribusi Glencore dalam penggabungan tersebut, bahkan tidak menawarkan premi pengendalian akuisisi.