Kumba Iron Ore (JSE:KIO) pertumbuhan laba lima tahun di bawah pengembalian pemegang saham

Simply Wall St

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 13:07 WIB 3 menit baca

Dalam artikel ini:

KIROY +2.36%

Kumba Iron Ore Limited (JSE:KIO) pemegang saham seharusnya senang melihat harga saham naik 16% dalam kuartal terakhir. Tapi itu tidak mengubah fakta bahwa pengembalian selama lima tahun terakhir kurang memuaskan. Bagaimanapun, harga saham turun 39% dalam periode tersebut, secara signifikan di bawah kinerja pasar.

Secara lebih menggembirakan, perusahaan telah menambahkan R4,1 miliar ke kapitalisasi pasarnya dalam hanya 7 hari terakhir, jadi mari kita lihat apa yang mendorong kerugian lima tahun bagi pemegang saham.

Kami telah menemukan 21 saham AS yang diperkirakan akan membayar hasil dividen lebih dari 6% tahun depan. Lihat daftar lengkapnya secara gratis.

Tidak dapat disangkal bahwa pasar terkadang efisien, tetapi harga tidak selalu mencerminkan kinerja bisnis yang mendasarinya. Dengan membandingkan laba per saham (EPS) dan perubahan harga saham dari waktu ke waktu, kita bisa merasakan bagaimana sikap investor terhadap sebuah perusahaan telah berubah seiring waktu.

Selama lima tahun yang tidak menyenangkan di mana harga saham menurun, Kumba Iron Ore sebenarnya melihat EPS-nya meningkat sebesar 0,08% per tahun. Mengingat reaksi harga saham, mungkin orang menduga bahwa EPS bukanlah panduan yang baik untuk kinerja bisnis selama periode tersebut (mungkin karena kerugian atau keuntungan satu kali). Alternatifnya, harapan pertumbuhan mungkin telah tidak realistis di masa lalu.

Berdasarkan angka-angka ini, kami berpendapat bahwa pasar mungkin telah terlalu optimis tentang pertumbuhan yang diperkirakan, lima tahun yang lalu. Meski begitu, kita mungkin mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang apa yang sedang terjadi dengan saham ini dengan melihat metrik lain.

Kami mencatat bahwa dividen tetap sehat, jadi itu tidak benar-benar menjelaskan penurunan harga saham. Bisa jadi bahwa penurunan pendapatan sebesar 3,9% per tahun dipandang sebagai bukti bahwa Kumba Iron Ore sedang menyusut. Dengan pendapatan yang lemah dan peningkatan pembayaran kas, pasar mungkin berpendapat bahwa hari-harinya sudah lewat.

Pendapatan dan laba perusahaan (seiring waktu) digambarkan dalam gambar di bawah ini (klik untuk melihat angka pasti).

Pertumbuhan Laba dan Pendapatan JSE:KIO 12 Februari 2026

Jika Anda berencana membeli atau menjual saham Kumba Iron Ore, Anda harus memeriksa laporan rinci GRATIS tentang neraca keuangannya.

Apa tentang Dividen?

Penting untuk mempertimbangkan total pengembalian pemegang saham, serta pengembalian harga saham, untuk setiap saham tertentu. TSR mencakup nilai dari spin-off atau penggalangan modal diskonto, bersama dengan dividen, berdasarkan asumsi bahwa dividen diinvestasikan kembali. Jadi untuk perusahaan yang membayar dividen besar, TSR seringkali jauh lebih tinggi daripada pengembalian harga saham. Dalam kasus Kumba Iron Ore, TSR-nya adalah 9,4% selama 5 tahun terakhir. Itu melebihi pengembalian harga saham yang sebelumnya kita sebutkan. Ini sebagian besar karena pembayaran dividen!

Cerita berlanjut

Perspektif yang Berbeda

Pemegang saham Kumba Iron Ore mendapatkan total pengembalian sebesar 26% selama tahun tersebut. Tapi pengembalian itu kurang dari pasar. Sisi positifnya adalah bahwa keuntungan tersebut sebenarnya lebih baik daripada pengembalian tahunan rata-rata sebesar 1,8% per tahun selama lima tahun. Kemungkinan pengembalian akan membaik seiring dengan fundamental bisnis. Saya sangat tertarik melihat harga saham dalam jangka panjang sebagai proxy untuk kinerja bisnis. Tapi untuk benar-benar mendapatkan wawasan, kita juga perlu mempertimbangkan informasi lain. Contohnya: Kami telah menemukan 2 tanda peringatan untuk Kumba Iron Ore yang harus Anda waspadai, dan salah satunya berpotensi serius.

Kami akan lebih menyukai Kumba Iron Ore jika kami melihat beberapa pembelian besar dari orang dalam perusahaan. Sementara menunggu, cek daftar gratis saham undervalued (sebagian besar saham kecil) dengan pembelian dari orang dalam yang cukup besar dan terbaru.

Please note, pengembalian pasar yang dikutip dalam artikel ini mencerminkan pengembalian rata-rata berbobot pasar dari saham yang saat ini diperdagangkan di bursa Afrika Selatan.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang isinya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplywallst.com._

Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis saja dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha memberikan analisis jangka panjang yang berfokus pada data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan.