Alphabet berencana menjual obligasi langka selama 100 tahun dalam penggalangan utang multi-mata uang yang besar

Alphabet berencana menjual obligasi langka selama 100 tahun dalam penggalangan utang multi-mata uang yang besar · Euronews

Quirino Mealha

Sel, 10 Februari 2026 pukul 20:30 WIB+9 2 menit membaca

Dalam artikel ini:

GOOG

+0,40%

CHF=X

-0,01%

DX-Y.NYB

+0,08%

Alphabet menjual obligasi perusahaan sebesar 20 miliar dolar AS (€16,8 miliar) pada hari Senin, menurut laporan. Penjualan obligasi ini dikabarkan ditingkatkan dari rencana awal sebesar 15 miliar dolar AS (€12,6 miliar) karena tingginya permintaan yang melebihi 100 miliar dolar AS (€84 miliar).

Perusahaan kini berencana menerbitkan obligasi dalam berbagai mata uang, dengan penawaran sterling yang mungkin mencakup obligasi langka selama 100 tahun. Penjualan franc Swiss juga mungkin segera dilakukan.

Jika dikonfirmasi, ini akan menjadi penerbitan obligasi seratus tahun pertama oleh perusahaan teknologi dalam hampir 30 tahun. Terakhir kali, obligasi tersebut dijual oleh Motorola pada tahun 1997.

Bagian obligasi dalam dolar AS dibagi menjadi tujuh tranche dengan bagian terpanjang berupa obligasi 40 tahun yang jatuh tempo pada tahun 2066. Awalnya, diperkirakan obligasi ini akan diperdagangkan 1,2% lebih tinggi dari obligasi Treasury AS, tetapi harga diperkirakan akan mengencang menjadi sekitar 0,95%.

Penjualan ini menunjukkan permintaan terkuat di bagian jangka pendek, dengan obligasi tiga tahun dipatok hanya 0,27% di atas obligasi Treasury AS.

JPMorgan, Goldman Sachs, dan Bank of America terlibat dalam penjualan obligasi Alphabet dalam ketiga mata uang tersebut.

Penggalangan utang multi-mata uang

Ada beberapa keuntungan dari penggalangan utang multi-mata uang, dan kemungkinan alasan mengapa Alphabet memilih strategi ini.

Pertama, ini dapat membantu mendiversifikasi basis investor perusahaan, yang sangat penting dalam iklim saat ini — karena kebutuhan modal Big Tech untuk memperluas infrastruktur AI terus meningkat.

Dengan mengakses pasar global alih-alih hanya pasar dolar, Alphabet menghindari ketidakseimbangan penawaran dan permintaan yang dapat menyebabkan lonjakan harga utang perusahaan, dan secara konsekuen menurunkan hasil obligasi, sehingga mengurangi daya tarik bagi investor.

Selain itu, pasar sterling juga menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah dibandingkan obligasi dolar, yang membuat obligasi seratus tahun potensial ini lebih hemat biaya, menarik minat investor.

Tahun rekor untuk utang Big Tech

Kebijakan pinjaman Alphabet datang tak lama setelah perusahaan mengumumkan pengeluaran capex AI yang mencatat rekor lebih dari 185 miliar dolar AS (€155 miliar), yang kira-kira dua kali lipat dari tahun lalu, untuk mendukung pengembangan Gemini dan infrastruktur cloud.

Untuk membiayai ini, utang jangka panjang perusahaan teknologi ini telah meningkat empat kali lipat menjadi 46,5 miliar dolar AS (€39 miliar) pada tahun 2025. Namun, perusahaan memiliki lebih dari 125 miliar dolar AS dalam kas yang siap digunakan.

Perusahaan Big Tech lainnya juga mengikuti jejak ini. Minggu lalu, Oracle mengumpulkan 25 miliar dolar AS (€21 miliar) dari penjualan obligasi yang juga menarik pesanan beli sebesar 129 miliar dolar AS (€108 miliar).

Faktanya, Morgan Stanley memperkirakan bahwa hyperscaler teknologi akan meminjam sekitar 400 miliar dolar AS (€335,7 miliar) pada tahun 2026, lebih dari dua kali lipat dari 165 miliar dolar AS (€138,5 miliar) yang dipinjamkan pada tahun 2025.

Lonjakan ini dapat mendorong total penerbitan obligasi korporasi AS berkualitas tinggi mencapai rekor 2,25 triliun dolar AS (€1,88 triliun) pada tahun 2026.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut