Apakah Sudah Terlambat untuk Pertimbangkan Hudbay Minerals (TSX:HBM) Setelah Rally 176,9% dalam 1 Tahun?

Simply Wall St

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 14:10 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

HBM
+4,10%

HG=F
+0,16%

Jangan lewatkan pembaruan penting tentang portofolio saham Anda dan tembus kebisingan. Lebih dari 7 juta investor mempercayai Simply Wall St untuk tetap mendapatkan informasi yang penting secara GRATIS.

Jika Anda bertanya-tanya apakah Hudbay Minerals masih memiliki nilai yang baik setelah kenaikan yang kuat, artikel ini membahas apa yang mungkin diimplikasikan oleh harga saat ini tentang perusahaan tersebut.
*
Saham terakhir ditutup di C$35,86, dengan pengembalian dilaporkan sebesar 2,6% dalam 7 hari, 14,5% dalam 30 hari, 29,9% tahun ini, dan 176,9% dalam 1 tahun, plus kenaikan besar dalam 3 dan 5 tahun.
*
Liputan terbaru tentang Hudbay Minerals berfokus pada posisinya di sektor bahan dan bagaimana reaksi investor terhadap perusahaan saat ini dengan harga tembaga dan logam mulia yang sedang berlangsung. Konteks ini membantu menjelaskan mengapa ekspektasi dan persepsi risiko terhadap saham ini telah berubah.
*
Dalam daftar pemeriksaan kami terhadap enam pengujian valuasi, Hudbay Minerals mendapatkan skor 3. Ini menunjukkan bahwa saham ini termasuk undervalued berdasarkan setengah dari metrik tersebut. Anda dapat melihat rincian skor valuasinya 3/6. Selanjutnya, kita akan melihat pendekatan valuasi yang umum sebelum mengakhiri dengan cara menilai nilai yang mengaitkan angka-angka kembali ke cerita investasi yang lebih luas.

Hudbay Minerals memberikan pengembalian 176,9% selama tahun terakhir. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan industri Logam dan Pertambangan lainnya.

Pendekatan 1: Analisis Diskonto Arus Kas (DCF) Hudbay Minerals

Model Diskonto Arus Kas, atau DCF, memproyeksikan arus kas masa depan perusahaan dan kemudian mendiskontokannya kembali ke nilai saat ini untuk memperkirakan berapa nilai seluruh bisnis saat ini.

Untuk Hudbay Minerals, model yang digunakan di sini adalah pendekatan Arus Kas Bebas Dua Tahap terhadap Ekuitas berdasarkan proyeksi arus kas. Arus kas bebas 12 bulan terakhir dilaporkan sebesar $341,3 juta. Analis memberikan proyeksi eksplisit untuk beberapa tahun, dengan Simply Wall St memperluas ke depan. Misalnya, proyeksi arus kas bebas untuk 2028 adalah $285,5 juta, dan model ini mencakup serangkaian proyeksi tahunan hingga 2035, semuanya dinyatakan dalam dolar dan kemudian didiskontokan kembali ke hari ini menggunakan asumsi yang dipilih.

Menjumlahkan arus kas bebas yang didiskontokan ini memberikan nilai intrinsik perkiraan sebesar $12,75 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir sebesar C$35,86, output DCF menunjukkan Hudbay Minerals dinilai 181,3% lebih tinggi dari nilai wajar menurut model ini.

Hasil: OVERVALUED

Analisis Diskonto Arus Kas (DCF) kami menunjukkan Hudbay Minerals mungkin dinilai terlalu tinggi sebesar 181,3%. Temukan 5 saham berkualitas tinggi yang undervalued atau buat screener sendiri untuk menemukan peluang nilai yang lebih baik.

Diskonto Arus Kas Hudbay Minerals per Feb 2026

Kunjungi bagian Penilaian dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Hudbay Minerals.

Cerita Berlanjut

Pendekatan 2: Harga vs Laba Hudbay Minerals

Untuk perusahaan yang menguntungkan, rasio P/E adalah cara langsung untuk melihat apa yang saat ini bersedia dibayar investor untuk setiap dolar laba. Rasio P/E yang lebih tinggi sering mencerminkan harapan pertumbuhan yang lebih tinggi atau risiko yang lebih rendah, sementara rasio P/E yang lebih rendah dapat menunjukkan harapan yang lebih moderat atau risiko yang lebih tinggi.

Hudbay Minerals diperdagangkan dengan rasio P/E 22,67x. Itu di bawah rata-rata industri Logam dan Pertambangan sebesar 24,90x dan di bawah rata-rata kelompok sebaya sebesar 36,77x, yang menunjukkan pasar menilai laba Hudbay dengan lebih hati-hati dibandingkan tolok ukur tersebut.

Fair Ratio Simply Wall St untuk Hudbay Minerals adalah 23,05x. Ini adalah perkiraan kepemilikan kami tentang apa yang mungkin menjadi P/E yang wajar untuk perusahaan ini, berdasarkan faktor seperti profil pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan risiko utama. Dibandingkan dengan perbandingan industri atau kelompok sebaya yang sederhana, Fair Ratio dirancang agar lebih sesuai dengan karakteristik spesifik Hudbay daripada memperlakukan semua perusahaan pertambangan sebagai identik.

Dengan P/E saat ini 22,67x yang sedikit di bawah Fair Ratio 23,05x, saham ini tampaknya cukup sejalan dengan apa yang disarankan oleh kerangka ini.

Hasil: SEKITAR Wajar

TSX:HBM Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 4 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Hudbay Minerals Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi. Narasi di Simply Wall St memungkinkan Anda menambahkan cerita yang jelas tentang Hudbay Minerals, seperti apakah Anda cenderung ke pandangan nilai wajar yang lebih tinggi sekitar CA$41,92 atau nilai wajar yang lebih rendah sekitar CA$24,98. Anda dapat mengaitkan cerita tersebut dengan proyeksi eksplisit untuk pendapatan, laba, margin, dan P/E yang dipilih, lalu membandingkan Nilai Wajar yang dihasilkan dengan harga saham saat ini, dengan platform secara otomatis memperbarui Narasi Anda saat berita atau hasil baru muncul sehingga Anda dapat dengan cepat melihat apakah cerita dan valuasi Anda masih relevan.

Namun, untuk Hudbay Minerals kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narasi Hudbay Minerals terkemuka:

🐂 Kasus Bull Hudbay Minerals

Nilai wajar: sekitar C$36,19 per saham

Perkiraan salah harga: sekitar 0,9% undervalued berdasarkan nilai wajar narasi

Asumsi pertumbuhan pendapatan: sekitar 13,87% per tahun

Menggambarkan Hudbay sebagai cerita pertumbuhan tembaga yang terkait dengan Copper World dan ekspansi produksi di Amerika Utara, dengan analis menggunakan pertumbuhan pendapatan, margin, dan P/E yang lebih tinggi dalam penilaian wajar mereka.
*
Menyoroti eksekusi operasional, pengendalian biaya, dan neraca yang relatif lebih kuat, yang mendukung argumen bahwa bisnis dapat mendukung pengeluaran proyek berkelanjutan sambil menjaga leverage tetap terkendali.
*
Masih menandai risiko proyek, geografis, biaya, dan regulasi yang signifikan yang dapat menantang proyeksi tersebut, sehingga tesis ini bergantung pada Hudbay yang mampu menyelesaikan proyek besar mendekati ekspektasi saat ini.

🐻 Kasus Bear Hudbay Minerals

Nilai wajar: sekitar C$24,98 per saham

Perkiraan salah harga: sekitar 43,5% overvalued berdasarkan nilai wajar narasi

Asumsi pertumbuhan pendapatan: sekitar 7,63% per tahun

Fokus pada konsentrasi risiko modal dan eksekusi di Copper World dan proyek besar lainnya, di mana penundaan, biaya lebih tinggi, atau permintaan tembaga yang lebih lemah dapat mempengaruhi arus kas masa depan.
*
Mengasumsikan rasio valuasi yang lebih rendah daripada kelompok logam dan pertambangan Kanada secara umum, dengan margin yang menurun dari tingkat saat ini meskipun laba dan pendapatan terus tumbuh.
*
Mengakui bahwa likuiditas yang kuat, panduan biaya yang ditegaskan kembali, dan investasi pertumbuhan yang berkelanjutan dapat mengimbangi beberapa risiko jika operasi dan proyek mengikuti panduan saat ini lebih dekat daripada yang diasumsikan dalam skenario bearish.

Apakah Anda berpikir ada cerita lain untuk Hudbay Minerals? Kunjungi Komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

TSX:HBM Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan proyeksi analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk HBM.TO.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, email ke editorial-team@simplywallst.com_

Terms dan Kebijakan Privasi

Privacy Dashboard

Lebih Banyak Info