Mengapa Analis Melihat Perubahan Cerita Heineken (ENXTAM:HEIA) Saat Target Harga Mendekati Nilai Wajar

Simply Wall St

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 14:08 WIB 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

HEINY

+4,09%

HINKF

+10,13%

DB

-0,82%

Buat keputusan investasi yang lebih baik dengan alat visual yang mudah dari Simply Wall St yang memberi Anda keunggulan kompetitif.

Perkiraan nilai wajar internal Heineken telah disesuaikan dari €84,66 menjadi €85,16, sebuah perubahan kecil yang tetap berada dalam kisaran ketat target harga analis terbaru. Penyesuaian ini mencerminkan tingkat diskonto yang sedikit lebih tinggi sebesar 5,35% dan asumsi pertumbuhan pendapatan yang diperbarui sebesar 3,73%, berdasarkan latar belakang riset di mana beberapa analis cenderung ke target €86 sementara yang lain lebih dekat ke kisaran €70-an rendah hingga menengah. Baca terus untuk melihat bagaimana Anda dapat mengikuti pergeseran target ini dan cerita yang mereka ceritakan tentang evolusi narasi Heineken.

Target Harga Analis tidak selalu menangkap seluruh cerita. Kunjungi Laporan Perusahaan kami untuk menemukan cara baru menilai Heineken.

Apa yang Dikatakan Wall Street

🐂 Poin-poin Optimis

Di sisi konstruktif, Deutsche Bank menjadi salah satu suara yang lebih optimis, dengan analis Mitch Collett menetapkan target harga €86. Ini berada di ujung atas kisaran terbaru dan sangat sesuai dengan perkiraan nilai wajar internal sekitar €85.

Morgan Stanley juga menaikkan targetnya menjadi €73,50 dari €70,50 dan mempertahankan posisi Equal Weight. Ini menandakan pengakuan terhadap eksekusi dan kekuatan laba Heineken, meskipun mereka melihat harga saham saat ini sebagai perkiraan wajar.

Di antara pandangan yang lebih positif ini, analis secara efektif memberi kredit kepada Heineken atas kemampuannya untuk mengeksekusi, mengelola biaya, dan menjaga pertumbuhan tetap berjalan. Mereka tetap menandai bahwa banyak potensi kenaikan mungkin sudah tercermin dalam valuasi saat ini.

🐻 Poin-poin Pesimis

Di sisi berhati-hati, beberapa perusahaan menarik kembali sikap mereka, dengan RBC Capital beralih ke Sector Perform dari Outperform dan menurunkan targetnya menjadi €76 dari €88. Ini menandakan kurangnya kepercayaan bahwa potensi kenaikan sebelumnya masih berlaku.

BNP Paribas juga beralih ke Neutral dari Outperform dengan target €73, yang menempatkan pandangan mereka lebih dekat ke kelompok €70-an tengah dan di bawah target paling optimis sekitar €86.

Oddo BHF juga menjadi lebih pesimis, menurunkan peringkat Heineken. Ini memperkuat gagasan bahwa beberapa analis melihat risiko jangka pendek dan kendala valuasi, meskipun mereka tetap mengakui eksekusi dan kekuatan merek Heineken.

Apakah pendapat Anda sejalan dengan Analis Bull atau Bear? Mungkin Anda merasa ada cerita lain di baliknya. Kunjungi Komunitas Simply Wall St untuk menemukan perspektif lain atau mulai menulis Narasi Anda sendiri!

Grafik Harga Saham 1 Tahun ENXTAM:HEIA

Berita Terkini

Heineken N.V. mengumumkan bahwa CEO Dolf van den Brink berencana mengundurkan diri dari jabatannya pada 31 Mei 2026, setelah hampir enam tahun sebagai CEO dan Ketua Dewan Eksekutif serta lebih dari 28 tahun bersama perusahaan.

Dewan Pengawas memulai proses pencarian CEO baru, jadi Anda dapat mengharapkan pembaruan berkelanjutan tentang suksesi kepemimpinan selama dua tahun ke depan.

Setelah meninggalkan posisi CEO, Dolf van den Brink setuju untuk tetap tersedia dalam kapasitas penasihat selama delapan bulan mulai 1 Juni 2026, yang dimaksudkan untuk mendukung kontinuitas selama transisi kepemimpinan.

 






Cerita Berlanjut  

Bagaimana Ini Mengubah Nilai Wajar Heineken

Perkiraan nilai wajar sedikit meningkat dari €84,66 menjadi €85,16, mencerminkan pembaruan input yang moderat dalam model.

Tingkat diskonto naik dari 5,17% menjadi 5,35%, menunjukkan pengaplikasian tingkat pengembalian yang sedikit lebih tinggi terhadap arus kas masa depan Heineken.

Asumsi pertumbuhan pendapatan meningkat dari 3,53% menjadi 3,73%, sebuah penyesuaian kecil ke arah atas terhadap proyeksi pertumbuhan pendapatan yang digunakan dalam penilaian.

Asumsi margin laba bersih naik dari 8,92% menjadi 8,99%, menunjukkan profil profitabilitas yang sedikit lebih kuat dalam model yang diperbarui.

Rasio P/E masa depan sedikit dipangkas dari 18,96x menjadi 18,91x, menandakan pengurangan kecil dalam kelipatan valuasi yang diasumsikan untuk laba Heineken.

🔔 Jangan Lewatkan Pembaruan: Ikuti Narasi

Narasi di Simply Wall St memungkinkan Anda menghubungkan cerita Heineken dengan angka melalui penggabungan tesis yang jelas, proyeksi eksplisit untuk pendapatan, laba, dan margin, serta nilai wajar dalam satu tempat. Diselenggarakan di halaman Komunitas yang digunakan oleh jutaan investor, Narasi membantu Anda membandingkan Nilai Wajar dengan harga saat ini sehingga Anda dapat memutuskan untuk membeli atau menjual, dan secara otomatis diperbarui saat berita baru, laba, atau perubahan peringkat muncul.

Jika Anda ingin mengetahui cerita lengkap di balik penyesuaian valuasi terbaru untuk Heineken, ada baiknya membaca narasi asli yang mengikat semuanya.

Bagaimana premiumisasi, produk rendah dan tanpa alkohol, serta ekspansi di pasar berkembang terkait dengan asumsi pendapatan, margin, dan laba dalam beberapa tahun mendatang.

Risiko terkait mata uang, volume pasar matang, dan tekanan biaya yang dapat menantang tesis jika kondisi berbeda dari ekspektasi saat ini.

Apa asumsi analis tentang laba 2028, margin laba, pendapatan €32,8 miliar, dan P/E 19,1x yang menyiratkan nilai wajar dibandingkan harga saham saat ini €66,64.

Kunjungi Komunitas Simply Wall St dan ikuti Narasi tentang Heineken di sini: Analis menyesuaikan target harga Heineken seiring penilaian dan proyeksi pertumbuhan yang sedikit menurun, dan gunakan sebagai acuan saat riset dan berita baru tentang saham ini muncul. Penasaran bagaimana angka menjadi cerita yang membentuk pasar? Jelajahi Narasi Komunitas

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan proyeksi analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk HEIA.AS.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Kebijakan dan Privasi

Privacy Dashboard

Info Lebih Lanjut