Perpindahan kekayaan Asia menunjukkan bagaimana eksposur crypto BlackRock dapat membuka $2 triliun arus masuk

Di Consensus Hong Kong, seorang eksekutif BlackRock berpendapat bahwa paparan kripto BlackRock yang modest di seluruh Asia dapat memiliki dampak pasar yang besar.

Bagaimana alokasi 1% kripto di Asia dapat mencapai $2 triliun

Berbicara di sebuah panel di Hong Kong, Nicholas Peach dari BlackRock menguraikan skenario alokasi yang menarik perhatian audiens. Dia mengatakan bahwa jika penasihat di seluruh Asia merekomendasikan alokasi 1% kripto dalam portofolio klien, pergeseran tersebut dapat menghasilkan hampir $2 triliun arus masuk baru.

Peach mengaitkan estimasi ini secara langsung dengan data kekayaan regional. Dia menyebutkan total aset rumah tangga di Asia sekitar $108 triliun, angka yang dia gambarkan sebagai total regional yang luas. Dalam konteks itu, bahkan pergerakan kecil satu poin persentase dalam portofolio bisa menjadi pendorong permintaan kripto yang kuat.

Dia menjelaskan bahwa penasihat biasanya mengandalkan portofolio model dan kemudian menerapkan hanya penyesuaian moderat. Namun, dalam kerangka itu, dia mengatakan bahwa “alokasi 1%” dapat menghasilkan “hampir $2 triliun” potensi permintaan jika diterapkan secara luas. Peach menekankan bahwa ini adalah eksperimen pemikiran, bukan ramalan resmi.

Namun demikian, dia menegaskan bahwa arus nyata akan bergantung pada dua faktor utama. Pertama, investor perlu akses ke produk yang sesuai. Kedua, penasihat harus memutuskan bagaimana membingkai risiko kripto dalam percakapan klien mereka secara lebih luas, termasuk penilaian kecocokan.

IBIT dan peran ETF kripto yang terdaftar di AS

Untuk menggambarkan minat saat ini terhadap struktur yang diatur, Peach menunjuk pada pertumbuhan cepat dana yang diperdagangkan di bursa terkait aset digital. Dia menyoroti ETF Bitcoin spot BlackRock di AS, yaitu iShares Bitcoin Trust, yang diperdagangkan dengan kode IBIT.

Diluncurkan pada Januari 2024, IBIT telah berkembang dengan cepat dan kini memiliki sekitar $53 miliar aset di bawah pengelolaan. Selain itu, menurut laporan CoinDesk yang sama, investor dari Asia sudah memberikan kontribusi yang berarti terhadap arus masuk ke ETF kripto yang terdaftar di AS, menegaskan permintaan lintas batas.

Pelaku pasar memantau ketat arus ETF Bitcoin spot ini karena mereka mengarahkan permintaan melalui akun pialang standar. Peach mencatat bahwa struktur ini terintegrasi dengan baik dengan alat portofolio tradisional yang sudah digunakan oleh penasihat, mulai dari model risiko hingga dasbor alokasi aset.

Namun, wrapper ETF juga penting karena alasan yang lebih praktis. Ini menyederhanakan keputusan kustodi untuk institusi dan platform kekayaan, yang sering lebih memilih memegang unit dana yang diatur daripada secara langsung mengelola kunci pribadi atau transfer di blockchain.

Basis aset yang lebih luas dan konteks strategis BlackRock

Komentar Peach muncul saat BlackRock terus mencatat rekor dalam bisnis intinya. Perusahaan memulai tahun 2026 dengan sekitar $14,04 triliun aset di seluruh perusahaan, menurut laporan Reuters setelah pembaruan kuartal keempat.

ETF mendorong sebagian besar arus masuk bersih tersebut, memperkuat alasan mengapa perusahaan memperhatikan struktur dana aset digital. Namun, diskusi di Hong Kong tidak berfokus pada kepemilikan kripto BlackRock tertentu atau daftar investasi kripto BlackRock secara rinci, melainkan pada mekanisme portofolio.

Peach memandang IBIT dan produk serupa sebagai alat yang dapat berada dalam proses manajemen kekayaan biasa. Dia mengatakan portofolio model, pita risiko, dan alokasi terbatas untuk segmen risiko tinggi semuanya dapat mengakomodasi alokasi modest kripto jika platform memilih untuk menyertakannya.

Langkah-langkah regulasi Asia terhadap ETF kripto

Panel juga membahas latar belakang regulasi di Asia. Komentar tersebut muncul saat beberapa pasar di kawasan meninjau atau memperluas aturan mereka untuk dana kripto dan listing ETF, yang pada akhirnya dapat mempengaruhi permintaan ETF investor Asia.

Laporan menyoroti Hong Kong, Jepang, dan Korea Selatan, di mana pembuat kebijakan sedang mempertimbangkan penawaran ETF kripto yang lebih luas. Namun, langkah-langkahnya berbeda-beda menurut yurisdiksi dan regulator, dengan beberapa pasar bergerak lebih cepat dalam aturan listing dan yang lain fokus pada standar kustodi.

Meskipun berbeda, ada benang merah yang umum. Otoritas umumnya mendorong kejelasan persyaratan listing, kerangka kustodi, dan kewajiban pengungkapan. Pendekatan ini penting bagi institusi, karena banyak perusahaan hanya dapat berpartisipasi melalui kendaraan yang diatur yang memenuhi kriteria kepatuhan yang ketat.

Hong Kong telah menjadi tempat listing ETF kripto, memberikan kawasan studi kasus langsung tentang bagaimana produk tersebut diperdagangkan dan menarik arus masuk. Selain itu, yurisdiksi lain masih membahas langkah selanjutnya dan berkonsultasi dengan pelaku pasar, sehingga perubahan kebijakan sering berlangsung secara bertahap daripada dalam satu pengumuman.

Penerbit dana, pada gilirannya, cenderung menunggu teks aturan final sebelum meluncurkan produk baru. Meski begitu, harapan terhadap perubahan regulasi ETF kripto yang akan datang terus memengaruhi bagaimana penyedia mengalokasikan sumber daya dan menyiapkan pipeline mereka.

Praktik penasihat, kecocokan, dan bahasa risiko

Percakapan di Hong Kong juga melampaui aturan ke realitas praktis manajemen kekayaan. Panelis membahas pelatihan penasihat, pedoman internal, dan bagaimana pemeriksaan kecocokan berinteraksi dengan aset digital saat perusahaan mempertimbangkan panduan alokasi kripto baru.

Manajer kekayaan di banyak pasar Asia mengharuskan klien mengisi kuesioner risiko sebelum mengakses produk risiko tinggi. Selain itu, platform sering menetapkan batas eksplisit atau batas berbasis model untuk kelas aset yang volatil, termasuk dana terkait kripto, untuk menjaga risiko keseluruhan dalam rentang kebijakan.

Pengaman ini memengaruhi apakah skenario yang dijelaskan Peach dapat terwujud. Jika penasihat dan tim kepatuhan memandang alokasi 1% kripto sebagai secara umum dapat diterima untuk segmen tertentu dari klien, implementasi bisa meluas. Namun, batas internal yang lebih ketat atau penilaian risiko negatif dapat menahan adopsi meskipun ada rasa ingin tahu dari investor.

Dalam konteks itu, Peach berargumen bahwa panduan penasihat dan akses produk akhirnya akan menentukan apakah skenario kripto BlackRock dengan pergeseran 1% ke aset digital menjadi fitur umum dalam portofolio Asia.

Latar belakang pasar Bitcoin dan pandangan kepemimpinan BlackRock

Diskusi ini juga berlangsung di tengah lingkungan harga Bitcoin yang berfluktuasi. Bitcoin Magazine melaporkan bahwa koin diperdagangkan mendekati $68.000 setelah penurunan dari puncak akhir 2025, diikuti rebound setelah RSI mingguan masuk ke wilayah oversold.

Larry Fink, CEO BlackRock, telah berbicara secara terbuka tentang Bitcoin sambil mengadopsi nada berhati-hati. Dia menyebut Bitcoin sebagai “aset ketakutan” dan menyarankan bahwa itu dapat berfungsi sebagai lindung nilai bagi beberapa investor, terutama dalam periode ketidakpastian makro.

Namun, Fink juga memperingatkan bahwa Bitcoin tetap volatil dan leverage dapat memperkuat fluktuasi harga jangka pendek. Dia mengatakan bahwa perdagangan jangka pendek sulit dan timing penting bagi mereka yang memperlakukan Bitcoin sebagai perdagangan murni daripada alokasi jangka panjang.

Pernyataan panel Peach, sebaliknya, sebagian besar menghindari membuat prediksi harga apa pun. Sebaliknya, mereka fokus pada bagaimana konstruksi portofolio, perilaku penasihat, dan akses ke produk yang diatur dapat mengubah kekayaan rumah tangga Asia menjadi arus yang terukur jika bahkan alokasi 1% menjadi standar.

Singkatnya, diskusi di Hong Kong memandang kekayaan rumah tangga besar Asia, perkembangan aturan ETF, dan jejak ETF yang semakin berkembang dari BlackRock sebagai bahan utama untuk arus masuk kripto di masa depan, dengan keputusan penasihat yang kemungkinan akan menentukan apakah perhitungan alokasi teoretis berubah menjadi modal nyata.