3 faktor yang akan memisahkan pemenang dari pecundang dalam ‘SaaSpocalypse’

• Dalam CEO Daily hari ini: Diane Brady melaporkan tentang bagaimana para CEO harus memikirkan tentang ‘SaaSpocalypse.’

• Cerita kepemimpinan utama: Potensi dampak dari eksodus massal xAI

• Pasar: Campuran secara global, dengan saham Eropa sedikit menguat setelah laporan laba positif.

• Plus: Semua berita dan obrolan santai dari Fortune.

Selamat pagi. Jual! Beli! Tunggu, apa yang sedang terjadi dengan perangkat lunak sebagai layanan, generasi pemain teknologi yang tumbuh menjadi raksasa dengan membiarkan pelanggan mengakses perangkat lunak dari cloud? Perusahaan seperti Salesforce, Oracle, Asana, DocuSign, dan Intuit mengalami penurunan dalam beberapa minggu terakhir; Pendiri Workday Aneel Bhusri akan kembali sebagai CEO untuk menghadapi tantangan tersebut.

Video Rekomendasi

Apa yang memicu penjualan terakhir—yang disebut ‘SaaSpocalypse’ oleh analis Jeffries Jeffrey Favuzza—adalah pukulan dua kali dari Anthropic dan kemudian Open AI yang meluncurkan sistem AI agenik untuk perusahaan yang tampaknya melakukan beberapa fungsi utama yang saat ini disediakan oleh pemain SaaS, merusak model bisnis mereka. Akankah Claude Cowork dari Anthropic dan Frontier dari OpenAI merusak raksasa SaaS? Tergantung. Lihat pandangan kolega saya Jeremy Kahn tentang hal itu.

Yang jelas adalah bahwa beberapa faktor akan membedakan pemenang dan pecundang di era baru ini.

Data: Perangkat lunak yang sangat penting yang terintegrasi dengan data sensitif, diatur, atau bernilai tinggi adalah sulit digantikan. Saya belum pernah bertemu pemimpin yang bersemangat mengalihdayakan penggajian atau keamanan perusahaan mereka ke model bahasa besar. Apa yang kita bayar kepada orang kita lebih sensitif daripada apa yang kita bayar untuk produk. Itu membuat saya bertanya-tanya apakah perusahaan HR seperti Workday, misalnya, berada dalam posisi yang lebih kuat daripada yang mungkin dipikirkan beberapa investor.

Volume: Perusahaan SaaS cenderung mengenakan biaya per pengguna, bukan per penggunaan. Siapa yang tidak pernah melihat kontrak perangkat lunak baru memicu upaya lobi di kantor untuk akses ke salah satu “kursi” yang diizinkan di bawah lisensi baru. Itu berbeda dari model yang digunakan oleh Milan Shetti, CEO Rocket Software, yang melayani klien di industri yang sangat diatur seperti jasa keuangan, asuransi, dan kesehatan. “Kami memiliki harga berbasis penggunaan, bukan berbasis kursi,” kata Shetti kepada saya awal minggu ini. “Perusahaan SaaS dengan harga berbasis pengguna telah mengalami penurunan, karena jika AI meningkatkan produktivitas, jumlah pengguna akan berkurang.”

Harga: Seperti yang dikatakan CEO Palantir Alex Karp bulan ini saat melaporkan laba rekor, AI seharusnya mengurangi biaya TI karena menjadi lebih baik dalam menulis dan mengelola perangkat lunak perusahaan. Sebaliknya, biaya SaaS telah melebihi inflasi, karena vendor mendorong kenaikan harga yang agresif. Beberapa mencoba memonetisasi dan memulihkan investasi AI mereka sendiri dengan paket premium. (Kami tahu Microsoft telah menghabiskan banyak uang.) Dengan lebih banyak fungsi, harga pun meningkat. Tapi CIO dan bos mereka jelas menghadapi batasan anggaran mereka sendiri. Beberapa mungkin menyambut gangguan yang dibawa oleh model bahasa besar sebagai panggilan bangun bagi vendor.

Tentu saja, setiap pemimpin harus mempertimbangkan untuk mengubah strategi dalam lingkungan ini. Apakah Anda berencana untuk mengembangkan kode Anda sendiri untuk pertumbuhan atau tetap dengan apa yang telah berhasil sejauh ini, saya ingin mendengar pengalaman Anda.

Hubungi CEO Daily melalui Diane Brady di diane.brady@fortune.com

Berita kepemimpinan teratas

Eksodus dari xAI

Setengah dari tim pendiri xAI milik Elon Musk kini telah meninggalkan perusahaan, tepat saat pencatatan publik dari xAI–SpaceX yang baru bergabung semakin mendekat. Eksodus ini ditambah dengan kegagalan produk, kontroversi keamanan seputar chatbot Grok, dan kebutuhan infrastruktur yang besar dapat memperumit jalan menuju pencatatan publik dan menakut-nakuti investor.

CBO prediksi lebih sedikit pekerja pada 2035

Laporan pandangan baru dari Congressional Budget Office memprediksi bahwa AS akan memiliki 2,4 juta warga usia kerja lebih sedikit pada 2035 dibandingkan prediksi tahun lalu. Munculnya AI bisa mengimbangi produktivitas yang hilang itu, dengan CBO memperkirakan output ekonomi AS akan 1% lebih tinggi pada 2036 daripada tanpa AI.

Apakah pelatihan ulang adalah jawaban?

CEO Khan Academy Salman Khan baru-baru ini mengatakan kepada Fortune bahwa bahkan penurunan 10% pekerjaan kerah putih karena AI akan “terasa seperti depresi.” Solusinya adalah inisiatif pelatihan ulang besar-besaran di seluruh negeri.

Pasar

S&P 500 futures naik 0,26% pagi ini. Sesi terakhir datar saat penutupan. STOXX Europe 600 naik 0,32% dalam perdagangan awal. FTSE 100 Inggris naik 0,31% dalam perdagangan awal.** Nikkei 225 Jepang** turun 0,02%.** CSI 300 China** naik 0,12%.** KOSPI Korea Selatan** naik 3,13%.** NIFTY 50 India** turun 0,57%.** Bitcoin** naik ke $68K.

Sekitar obrolan santai

Big Oil kembali mengadopsi eksplorasi global saat Chevron kembali ke Libya oleh Jordan Blum

Kenalkan CEO serial yang mengambil alih Kroger: Dia memulai karirnya dengan menata rak supermarket dan langsung terjun ke ritel di usia 17 berkat ibunya yang gigih oleh Emma Burleigh

Eks-eksekutif Google mengatakan gelar di bidang hukum dan kedokteran adalah buang-buang waktu karena mereka memakan waktu lama untuk diselesaikan dan AI akan mengejar ketertinggalan saat kelulusan oleh Preston Fore

Penurunan kelas menengah selama 45 tahun merugikan Anda $12.000 per tahun oleh Jake Angelo

CEO Daily disusun dan diedit oleh Joey Abrams, Claire Zillman, dan Lee Clifford.

Ini adalah versi web dari CEO Daily, buletin yang berisi wawasan global wajib dari para CEO dan pemimpin industri. Daftar untuk menerimanya secara gratis langsung ke kotak masuk Anda.