Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) Laba Penjualan Kuartal 4 CY2025 Mengalahkan Perkiraan, Saham Melonjak 10,9%

Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) Laba Penjualan Kuartal 4 CY2025 Mengalahkan Perkiraan, Saham Melonjak 10,9%

Jabin Bastian

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 22:09 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

SPHR

-2,74%

Perusahaan produksi dan distribusi konten Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) melaporkan hasil kuartal 4 CY2025 yang melampaui ekspektasi pendapatan pasar, dengan penjualan meningkat 27,9% tahun ke tahun menjadi $394,3 juta. Laba GAAP sebesar $1,23 per saham jauh di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Sphere Entertainment? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Sphere Entertainment (SPHR):

• Pendapatan: $394,3 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $377,6 juta (pertumbuhan 27,9% tahun ke tahun, mengalahkan 4,4%)

• EPS (GAAP): $1,23 dibandingkan perkiraan analis sebesar -$0,26 (mengalahkan secara signifikan)

• Margin Operasi: 7,3%, naik dari -45% pada kuartal yang sama tahun lalu

• Kapitalisasi Pasar: $3,35 miliar

Gambaran Perusahaan

Terkenal dengan venue Sphere di Las Vegas yang viral, Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) menyelenggarakan acara hiburan langsung dan mendistribusikan konten di berbagai platform media.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang perusahaan adalah indikator kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan papan atas tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Sphere Entertainment menumbuhkan penjualannya dengan tingkat tahunan 18,1%. Meskipun pertumbuhan ini dapat diterima secara absolut, kita perlu melihat lebih dari sekadar pertumbuhan pendapatan untuk sektor konsumsi diskresioner, yang dapat menunjukkan volatilitas laba yang signifikan. Ini berarti standar kami untuk sektor ini sangat tinggi, mencerminkan sifat produk dan layanan yang tidak esensial dan bergantung pada hit. Selain itu, CAGR lima tahun mulai sekitar Covid, saat pendapatan tertekan lalu rebound.

Pendapatan Kuartalan Sphere Entertainment

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam sektor konsumsi diskresioner, siklus produk singkat dan pendapatan bisa dipengaruhi tren dan preferensi konsumen yang cepat berubah. Pertumbuhan pendapatan tahunan Sphere Entertainment sebesar 554% dalam dua tahun terakhir di atas tren lima tahun, menunjukkan permintaannya baru-baru ini meningkat pesat. Perlu dicatat bahwa Covid merugikan bisnis Sphere Entertainment pada 2020 dan sebagian 2021, dan kemudian pulih secara besar-besaran.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Sphere Entertainment

Kami dapat memahami dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis segmen terpentingnya, Sphere dan MSG Networks, yang menyumbang 69,5% dan 30,5% dari pendapatan. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan Sphere (acara langsung dan iklan) rata-rata tumbuh 26,9% tahun ke tahun. Sebaliknya, pendapatan MSG Networks ( distribusi konten) rata-rata menurun 14,2%.

Pendapatan Kuartalan Sphere Entertainment berdasarkan Segmen

Kuartal ini, Sphere Entertainment melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang kuat sebesar 27,9%, dan pendapatan sebesar $394,3 juta melampaui perkiraan Wall Street sebesar 4,4%.

Cerita Berlanjut

Ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 2% dalam 12 bulan ke depan, sebuah perlambatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini kurang mengesankan dan menunjukkan produk serta layanan mereka akan menghadapi tantangan permintaan.

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang kurang dikenal mendominasi komponen AI penting yang tidak bisa dibangun oleh raksasa ini tanpa. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu cerita pertumbuhan favorit kami.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih - garis bawah - tanpa memperhitungkan pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Margin operasi Sphere Entertainment telah menunjukkan tren peningkatan selama 12 bulan terakhir, tetapi masih rata-rata negatif 21,5% selama dua tahun terakhir. Hal ini disebabkan oleh basis pengeluaran yang besar dan struktur biaya yang tidak efisien.

(

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Sphere Entertainment (GAAP)

Pada kuartal 4, Sphere Entertainment menghasilkan margin laba operasi sebesar 7,3%, meningkat 52,3 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini merupakan perkembangan yang positif dan menunjukkan efisiensi yang lebih baik.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

Meskipun laba tahunan Sphere Entertainment masih negatif, perusahaan mengurangi kerugiannya dan meningkatkan EPS sebesar 45,3% secara tahunan selama lima tahun terakhir. Beberapa kuartal ke depan akan sangat penting untuk menilai profitabilitas jangka panjangnya.

@E4@

EPS 12 Bulan Terakhir Sphere Entertainment (GAAP)

Pada kuartal 4, Sphere Entertainment melaporkan EPS sebesar $1,23, naik dari negatif $3,49 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini dengan mudah melampaui perkiraan analis, dan pemegang saham seharusnya puas dengan hasil ini. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan Sphere Entertainment akan berkinerja buruk. Analis memproyeksikan EPS tahunan negatif sebesar $0,45 akan turun menjadi negatif $3,69.

Ringkasan Utama dari Hasil Kuartal 4 Sphere Entertainment

Senang melihat Sphere Entertainment mengalahkan ekspektasi pendapatan dan EPS analis pada kuartal ini. Kami juga senang margin operasinya meningkat pesat dari kuartal yang sama tahun lalu. Secara keseluruhan, hasil ini memiliki beberapa poin positif utama. Saham naik 10,9% menjadi $105,13 segera setelah laporan dirilis.

Secara gambaran besar, apakah Sphere Entertainment layak dibeli saat ini? Kami berpendapat bahwa kuartal terakhir hanyalah satu bagian dari puzzle kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.