Vontier (NYSE:VNT) Mengejutkan dengan Penjualan Kuartal 4 CY2025, Saham Melonjak

Vontier (NYSE:VNT) Mengejutkan dengan Penjualan Kuartal 4 CY2025, Saham Melonjak

Radek Strnad

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 20:51 WIB 6 menit membaca

Dalam artikel ini:

VNT

-4,35%

Perusahaan penyedia peralatan elektronik Vontier (NYSE:VNT) melampaui ekspektasi pendapatan Wall Street di kuartal 4 CY2025, dengan penjualan meningkat 4,1% tahun ke tahun menjadi 808,5 juta dolar. Panduan pendapatan untuk seluruh tahun melebihi perkiraan analis, tetapi panduan kuartal berikutnya sebesar 735 juta dolar kurang mengesankan, turun 2,1% dari ekspektasi. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar 0,86 dolar sesuai dengan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Vontier? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Vontier (VNT):

**Pendapatan:** 808,5 juta dolar vs perkiraan analis 764,7 juta dolar (pertumbuhan 4,1% tahun ke tahun, mengalahkan 5,7%)

**EPS Disesuaikan:** 0,86 dolar vs perkiraan analis 0,85 dolar (sejalan)

**EBITDA Disesuaikan:** 184,7 juta dolar vs perkiraan analis 186 juta dolar (margin 22,8%, kurang 0,7%)

**Panduan Pendapatan Kuartal 1 CY2026** adalah 735 juta dolar di titik tengah, di bawah perkiraan analis 751 juta dolar

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah 3,43 dolar di titik tengah, sejalan dengan perkiraan analis

**Margin Operasi:** 18,9%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 21,6%, meningkat dari 19,1% di kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan Organik** naik 5,1% tahun ke tahun (mengalahkan)

**Kapitalisasi Pasar:** 5,91 miliar dolar

Mark Morelli, Presiden dan CEO, mengatakan, “Vontier menyelesaikan tahun ini dengan hasil yang kuat, ditandai oleh kinerja topline yang menarik dan pertumbuhan laba per saham yang disesuaikan sebesar 11 persen secara tahunan.”

Gambaran Perusahaan

Vontier (NYSE:VNT) adalah perusahaan spin-off dari spin-off yang menyediakan produk dan sistem elektronik untuk sektor transportasi, otomotif, dan manufaktur.

Pertumbuhan Pendapatan

Meninjau kinerja penjualan jangka panjang perusahaan memberikan wawasan tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Sayangnya, penjualan Vontier tumbuh dengan laju lambat 2,6% tingkat pertumbuhan tahunan majemuk selama lima tahun terakhir. Ini kurang dari tolok ukur kami dan merupakan titik awal kasar untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Vontier

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri, pandangan historis lima tahun mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Performa terbaru Vontier menunjukkan permintaannya melambat karena pendapatannya datar selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Vontier

Kami dapat memahami dinamika penjualan perusahaan dengan lebih baik dengan menganalisis pendapatan organiknya, yang menghilangkan kejadian satu kali seperti akuisisi dan fluktuasi mata uang yang tidak mencerminkan fundamentalnya secara akurat. Selama dua tahun terakhir, pendapatan organik Vontier rata-rata tumbuh 2,8% per tahun. Karena angka ini lebih baik dari pertumbuhan pendapatan dua tahun terakhir, kita bisa melihat bahwa beberapa kombinasi divestasi dan nilai tukar asing melemahkan hasil utamanya.

Cerita Berlanjut

Pertumbuhan Pendapatan Organik Vontier

Kuartal ini, Vontier melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang modest sebesar 4,1% tetapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 5,7%. Manajemen perusahaan saat ini memandu agar penjualan datar di kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tetap datar selama 12 bulan ke depan. Proyeksi ini kurang mengesankan dan menunjukkan bahwa produk dan layanan baru mereka belum akan mempercepat kinerja topline.

Buku tahun 1999 Gorilla Game memprediksi Microsoft dan Apple akan mendominasi teknologi sebelum hal itu terjadi. Teorinya? Identifikasi pemenang platform sejak dini. Saat ini, perusahaan perangkat lunak perusahaan yang mengintegrasikan AI generatif menjadi gorila baru. sebuah saham perangkat lunak perusahaan yang menguntungkan dan tumbuh cepat yang sudah mengikuti gelombang otomatisasi dan berusaha menangkap AI generatif berikutnya.

Margin Operasi

Vontier telah menjadi mesin yang sangat efisien selama lima tahun terakhir. Perusahaan menunjukkan profitabilitas elit untuk bisnis industri, dengan rata-rata margin operasi sebesar 18,3%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin kotor yang tinggi memberinya titik awal yang menguntungkan.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Vontier menurun sebesar 1,2 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan ekonomi skala dan profitabilitas yang lebih baik.

Vontier Trailing 12-Bulan Margin Operasi (GAAP)

Pada kuartal keempat, Vontier menghasilkan margin operasi sebesar 18,9%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) untuk alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS Vontier yang datar selama lima tahun terakhir di bawah pertumbuhan pendapatan tahunan 2,6%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang karena faktor non-fundamental seperti biaya bunga dan pajak.

Vontier Trailing 12-Bulan EPS (Non-GAAP)

Kami dapat melihat lebih dalam ke laba Vontier untuk memahami pendorong kinerja. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Vontier datar kuartal ini tetapi menurun 1,2 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik laba yang lebih rendah; biaya bunga dan pajak juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu kita sebanyak tentang fundamental perusahaan.

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan baru untuk bisnis.

Bagi Vontier, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 5,4% lebih tinggi dari tren lima tahun. Pertumbuhan laba yang mempercepat hampir selalu merupakan indikator yang menggembirakan.

Pada kuartal 4, Vontier melaporkan EPS disesuaikan sebesar 0,86 dolar, naik dari 0,80 dolar di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 1,1%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Vontier sebesar 3,20 dolar akan tumbuh 6,4%.

Intisari Utama dari Hasil Kuartal 4 Vontier

Kami terkesan dengan seberapa besar Vontier melampaui ekspektasi pendapatan organik analis di kuartal ini. Kami juga senang karena pendapatannya mengungguli perkiraan Wall Street dengan margin yang lebar. Di sisi lain, panduan pendapatan kuartal berikutnya meleset dan panduan EPS kuartal berikutnya kurang dari perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, hasil ini campuran tetapi tetap memiliki beberapa poin positif utama. Saham naik 8,1% menjadi 42 dolar segera setelah hasil diumumkan.

Vontier mungkin memiliki kuartal yang baik, tetapi apakah itu berarti Anda harus berinvestasi sekarang? Kami berpikir bahwa kuartal terakhir hanyalah satu bagian dari teka-teki kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.