Kekuatan AI: 39 triliun Token melonjak 370 kali lipat! Penyedia cloud + AIDC + kekuatan komputasi

Hari ini AI computing power: Pendinginan cairan + AIDC + Penyedia cloud + Penyewaan daya komputasi dan lain-lain terus meledak! [Taogu Ba]

Sekali lagi memverifikasi ide sempurna kami untuk berpindah secara tepat dari komersial luar angkasa ke daya komputasi pada akhir Januari!

Kini, menjelang Tahun Baru Imlek, raksasa AI domestik secara berturut-turut meluncurkan langkah besar, konsumsi daya komputasi semakin meningkat!

Oleh karena itu, Kenaikan harga dan volume Token adalah hal yang pasti, inflasi daya komputasi akan secara resmi menyebar ke (dalam negeri) layanan cloud.

Saat ini, jalur spekulasi pasar terhadap AI: GPU–Penyimpanan–Proses canggih–CPU—Layanan cloud–IDC;

1. Kekurangan daya komputasi yang parah

1. Dream即2.0–“Antrian 8 jam untuk menghasilkan video 15 detik”

Di balik antrian 8 jam untuk menghasilkan video 15 detik, adalah lonjakan kreativitas nasional yang dipicu oleh terobosan teknologi revolusioner dari model video AI Seedance2.0 di bawah ByteDance, kemampuan pembuatan film tingkat produksi langsung meningkatkan ekspektasi pengguna, sekaligus mengungkapkan hambatan tahap pasokan daya komputasi saat ini.

Fenomena antrian ekstrem: Ledakan teknologi dan tekanan sistem—menunggu lebih dari 8 jam saat puncak: Pengujian pada 11 Februari 2026 menunjukkan, setelah pengguna mengirim tugas pembuatan video, jumlah antrian melebihi 1000 orang, bahkan dengan opsi “percepatan”, tetap harus menunggu 8 jam untuk menghasilkan video 15 detik. Pengguna biasa di puncak waktu biasanya menghabiskan 20-30 menit (termasuk pemeriksaan keamanan), sedangkan anggota premium (biaya tahunan 5199 yuan) hanya 3-5 menit.

Penyebab utama kemacetan: Kekurangan sumber daya daya komputasi!

2. Raksasa AI China berebut sumber daya daya komputasi selama Tahun Baru Imlek

Laboratorium AI China bersaing sengit selama Tahun Baru Imlek, merilis model baru dan meluncurkan kegiatan “angpao” yang agresif. Tapi di balik keributan tersembunyi cerita yang lebih mendesak: lonjakan kebutuhan komputasi secara tajam sedang memberi tekanan besar pada seluruh ekosistem.

Menurut survei industri, kekurangan sumber daya memang ada. Sebuah perusahaan internet utama di China terpaksa menghentikan sebagian besar rencana bisnis baru, mengalihkan sumber daya komputasi terbatas untuk mendukung lonjakan kebutuhan mendadak dari promosi Tahun Baru.

Beberapa minggu terakhir, China mengalami gelombang pembelian sumber daya komputasi, terutama chip Nvidia, untuk menghadapi lonjakan penggunaan AI. Raksasa-raksasa menyewa daya komputasi dengan harga dua kali lipat pasar. Jika ada peluang, mereka bahkan langsung membeli chip tanpa melalui proses sewa, tanpa memperhatikan harga.

Pertarungan ini menandakan bahwa permintaan daya komputasi tahun ini akan semakin meningkat. Hanya sebagai contoh, untuk mendukung gelombang video Seedance2.0—permintaan daya, memori, dan infrastruktur yang dibutuhkan sangat luar biasa.

Jadi, logika saat ini sangat sederhana: AI semakin bagus → orang semakin gila menggunakannya → Token melambung → permintaan daya / cloud / chip melonjak!

2. Kenaikan volume dan harga Token bersamaan

Token adalah “unit penagihan + unit konsumsi” untuk model AI besar.

Dapat dipahami sebagai: AI membutuhkan “traffic / listrik / jumlah kata” untuk bekerja, berapa banyak yang digunakan, berapa harganya.

Selama Tahun Baru Imlek, pasti banyak orang yang menggunakan Seedance untuk menghasilkan video, jumlah token akan melonjak secara besar-besaran. Seedance pasti akan terus melakukan iterasi ke versi yang lebih HD, #penggunaan token selama 26 tahun oleh ByteDance sangat besar, target 10 kali lipat pasti tidak bisa dihentikan.

J.P. Morgan memprediksi: antara tahun 2025 dan 2030, konsumsi token inferensi AI di China akan mencapai tingkat pertumbuhan majemuk tahunan sekitar 330%, dari 10 triliun token di 2025 menjadi 3900 triliun token di 2030, pertumbuhan sebesar 370 kali lipat.

Dengan ledakan Agent saat ini + multimodal + dukungan konteks panjang, kenaikan volume dan harga Token adalah hal yang tak terelakkan (lihat gambar Google Gemini), inflasi daya komputasi terus menyebar ke bagian hilir, saat ini sudah secara resmi menyebar ke layanan cloud domestik.

1. Kenaikan volume Token

1. Permintaan Token untuk Agent meningkat pesat: konsumsi token untuk Agent tunggal lebih dari satu tingkat dibanding chatbot; konsumsi token untuk kolaborasi multi-Agent lebih dari dua tingkat. Pada 2026, Agent bernilai tinggi (seperti Claude Code, Cowork, Openclaw) akan semakin banyak digunakan, model open-source (GLM-5, Kimi K2.5) melewati “batas usable”, mulai digunakan secara massal.

2. Jendela konteks model besar generasi baru secara global meningkat dari puluhan ribu ke 100 ribu, satu permintaan bisa memproses seluruh buku, seluruh kode, sehingga konsumsi token meningkat secara signifikan.

3. Agent multimodal harus mengkodekan informasi non-teks seperti gambar dan audio menjadi Token visual, satu gambar resolusi tinggi bisa dikodekan menjadi ribuan Token, semakin meningkatkan total konsumsi Token.

2. Kenaikan harga Token:

1. Biaya daya upstream terus meningkat + permintaan downstream yang kaku, model utama (OAI+40%, Anthropic, Zhipu+30%) mulai menaikkan harga Token, era Token murah secara bertahap berakhir.

2. Komersialisasi Agent bernilai tinggi mendorong penetapan harga Token dari “biaya penggunaan perangkat lunak” ke “gaji karyawan digital”. Sudah muncul layanan Agent bernilai tinggi dengan biaya bulanan per orang sekitar 500 USD, dan harga 1000-2000 USD/bulan (seperti Harvey AI Legal Agent Enterprise), nilai Token meningkat pesat.

3. Inflasi daya terus menyebar ke bagian hilir: GPU–Penyimpanan–Proses canggih–CPU—Layanan cloud–IDC

4. Kapasitas proses chip canggih, kekurangan perangkat keras data center (transformator besar / sistem pendingin), keterbatasan energi dan infrastruktur, biaya hardware upstream terus naik.

5. Pada Januari 2026, AWS dan Google Cloud di luar negeri mulai menaikkan harga, layanan terkait AI dan GPU naik 15%-100%, mengakhiri tren penurunan harga layanan cloud jangka panjang.

6. Inflasi kini resmi menyebar ke layanan cloud domestik. Pada 5 Februari, Wangsu menaikkan harga CDN dan penyimpanan sebesar 30%-40%; pada 11 Februari, UCloud menaikkan harga semua produk. Kemungkinan akan ada lebih banyak penyedia cloud yang mengikuti.

3. Kenaikan harga layanan cloud

Cloudflare merilis laporan kinerja, naik 15% setelah jam perdagangan, memprediksi pendapatan tahun 2026 dan kuartal pertama akan melebihi ekspektasi Wall Street, karena perkembangan pesat aplikasi AI dan meningkatnya permintaan cloud computing. Inflasi daya komputasi secara resmi menyebar ke layanan cloud domestik!

Katalis positif terkait cloud computing terus bermunculan:

1. Februari 2026, banyak perusahaan mengumumkan kenaikan harga layanan cloud;

2. Komisi Pengawasan Negara: perusahaan milik negara harus aktif meningkatkan investasi daya komputasi yang efektif;

3. Kementerian Negara dan Komisi Pengawasan Negara: fokus pada pengembangan teknologi inti “model besar”;

4. Li Qiang: mendorong inovasi teknologi AI, pengembangan industri, dan pemberdayaan aplikasi secara menyeluruh.

Perkiraan tahun 2026, layanan cloud mungkin memasuki periode kenaikan umum:

Pada 24 Januari, Amazon AWS mengumumkan kenaikan sekitar 15% untuk layanan EC2 yang digunakan untuk pelatihan model besar, mematahkan tradisi harga “hanya turun, tidak naik” selama hampir dua puluh tahun;

Pada 27 Januari, Google Cloud mengumumkan bahwa mulai Mei 2026, harga layanan transfer data global akan dinaikkan secara resmi, dengan tarif di Amerika Utara sekitar dua kali lipat dari saat ini.

Di China, UCloud mengikuti pengumuman kenaikan harga dari penyedia cloud luar negeri, yang mencerminkan:

1. Perusahaan melihat prospek industri cloud dan menganggap titik balik sudah dekat;
2. Biaya hardware, energi, dan lain-lain meningkat secara kaku, perusahaan mentransfer biaya sistemik, mencerminkan permintaan daya AI yang terus tinggi.

4. Perusahaan-perusahaan yang paling diuntungkan

1.×××：

Perusahaan ini telah menyelesaikan transisi dari manufaktur tradisional ke penyedia layanan lengkap daya komputasi AI, menunjukkan nilai aset inti:

Operasi IDC: Perusahaan telah berhasil menyelesaikan pengalihan aset data Qinhuai, struktur pengelolaan semakin rapi. Sebagai penyedia utama IDC ByteDance (pendapatan tinggi), sumber daya Qinhuai di sekitar Beijing dan node utama akan langsung diuntungkan dari peningkatan pengeluaran daya komputasi ByteDance, potensi kinerja besar.

Teknologi pendinginan cairan: Perusahaan mengambil langkah nyata di bidang pendinginan cairan, melalui R&D bahan hulu dan akuisisi, mempercepat transformasi dari pemasok bahan menjadi penyedia solusi lengkap, berpotensi mendapatkan pangsa pasar lebih besar di rantai pasok perusahaan besar global.

Komponen tingkat tinggi: Mengatasi masalah kecilnya daya listrik untuk AI, perusahaan membangun basis R&D dan produksi kapasitor super, menandai teknologi foil lapis telah beralih dari laboratorium ke industri massal, dengan solusi kustomisasi yang mendalam terintegrasi ke sistem pasokan listrik data center.

2.××××：

Perusahaan ini telah memperdalam kolaborasi dengan Tencent Cloud dalam jaringan daya komputasi selama bertahun-tahun, memanfaatkan lebih dari 2800 node edge yang telah diupgrade secara komputasi di seluruh dunia, membangun jaringan daya komputasi terdistribusi, dan menggabungkan kemampuan AI lengkap Tencent Cloud, menciptakan arsitektur inferensi AI cloud-edge. Kampanye “Hongbao” dari Tencent Yuanbao yang menawarkan miliaran angpao membawa banyak pengguna berinteraksi secara bersamaan, AI tanya jawab real-time, dan distribusi cerdas, menciptakan puncak daya komputasi jangka pendek, menuntut elastisitas pasokan daya di edge dan respons latensi rendah. Wangsu Technology melalui penjadwalan dekat node edge, mengendalikan end-to-end delay inferensi model di bawah 10ms, memastikan interaksi lancar dan stabil di skenario dengan lalu lintas tinggi, menjadi mitra penting dalam mendukung daya komputasi AI Tencent. Dengan meningkatnya aplikasi interaktif AI, kebutuhan daya di edge akan terus meningkat, kolaborasi keduanya diharapkan dapat diterapkan di lebih banyak skenario dengan lalu lintas tinggi dan real-time, memperluas ruang komersialisasi layanan daya.

3.××××：

Perusahaan ini menunjukkan titik balik kinerja, dengan AI daya komputasi + ekosistem Tencent menciptakan kejayaan baru, mendorong pertumbuhan kinerja secara eksponensial.

Menurut laporan kinerja terbaru per 27 Januari 2026, perusahaan memperkirakan laba bersih tahunan 2025 sekitar 270 juta hingga 330 juta yuan, meningkat hampir 10 kali lipat dibanding tahun sebelumnya. Penggerak utamanya adalah skala besar daya komputasi AI, sumber daya AI meningkat dari 13.000P di awal tahun menjadi 33.000P, dan terisi penuh 100%, memastikan realisasi kinerja yang kuat.

Dengan kedalaman hubungan dengan Tencent, perusahaan ini tidak hanya berpotensi terus menggandakan skala daya komputasi, tetapi juga akan diuntungkan dari ledakan aplikasi di perusahaan besar. Di sisi manufaktur, pelepasan kapasitas luar negeri akan memperbaiki margin laba, mendukung pertumbuhan kinerja secara keseluruhan. Valuasi akan mengalami restrukturisasi, dengan potensi pertumbuhan kapitalisasi pasar: perkiraan laba bersih 2025 sekitar 300 juta yuan, dengan rasio P/E yang jauh lebih rendah dari rata-rata sektor daya AI, memberikan ruang besar untuk restrukturisasi valuasi. Melihat ke 2026, dengan realisasi laba daya komputasi, kenaikan harga, dan sinergi ekosistem Tencent yang semakin kuat, kinerja perusahaan diperkirakan akan melangkah ke level baru. Berdasarkan perkiraan laba bersih konservatif 500 juta yuan di 2026 dan penilaian wajar, valuasi saat ini undervalued, potensi pertumbuhan besar, dan sedang menyambut peluang penilaian ulang secara historis.

Apakah Anda setuju bahwa industri daya komputasi AI akan terus meledak? Di mana nilainya? Di mana peluangnya?
**
Like + Share + Komentar: Harga daya komputasi AI terus naik, perusahaan mana yang paling berpotensi meledak?**