Nigeria’s Umba Begins Operations in Kenya Making it the Second Licensed Digital Bank in Kenya

Umba, perusahaan fintech yang memulai operasinya di Nigeria, baru-baru ini meluncurkan layanan di Kenya yang memberikan peluang bagi perusahaan untuk memperluas pangsa pasar.

Perkenalan Umba di pasar Kenya adalah hasil dari pembelian saham pengendali di Daraja Microfinance Bank yang memberikan izin kepada perusahaan untuk menyediakan solusi perbankan lengkap di Kenya, termasuk:

• Membuka dan mengelola rekening giro
• Membuka dan mengelola rekening tabungan berbunga
• Membuka dan mengelola rekening deposito tetap
• Menawarkan layanan pinjaman dan pembayaran

Menurut eksekutif Umba, tonggak ini mengikuti periode kerja yang panjang untuk menyelesaikan akuisisi Daraja Microfinance.

Didirikan oleh dua orang Irlandia, Tiernan Kennedy dan Barry O’Mahony, Umba menawarkan alternatif layanan keuangan digital yang transparan dan mudah diakses sebagai pengganti bank-bank Afrika tradisional.

Perusahaan melihat Kenya sebagai negara dengan potensi pasar besar dengan populasi muda yang berkembang pesat. Peluang ini dianggap di Kenya yang dianggap cukup diabaikan oleh generasi terbaru perusahaan fintech dan bank fisik karena regulasi perizinan yang lebih ketat.

“Sebagai contoh, ada lebih dari 600 izin bank mikrofinansial di Nigeria; di Kenya ada 13,” jelas Mr Kennedy, CEO Umba.

“Kami memiliki salah satu dari 13 izin tersebut untuk seluruh negara. Dan hanya ada satu pemain lain yang melakukan layanan digital, jadi ini adalah peluang besar. Ini pada dasarnya adalah pasar yang selama ini tertutup. Ini memungkinkan kami bersaing secara agresif di pasar.”

Keunggulan unik Umba adalah kemampuannya menyediakan layanan kepada pelanggan tanpa beban keuangan dari jaringan cabang tradisional. Selain itu, perusahaan merancang perangkat lunaknya sendiri, sehingga menghindari kebutuhan membayar biaya lisensi yang besar kepada lembaga keuangan, dan menawarkan pendaftaran rekening serta bantuan pelanggan dalam aplikasi mereka sendiri.

“Ke depan, kami melihat hal-hal hebat yang akan terjadi di pasar Kenya dari berbagai startup teknologi disruptif muda,” kata Chief Financial Officer Umba, Mr O’Mahony.

“Saya merasa beberapa tahun ke depan akan muncul bisnis-bisnis baru yang hebat di benua ini dan kami sangat antusias untuk membawa cara-cara baru yang segar dan inovatif agar bisnis dan konsumen dapat berbanking di pasar Kenya.”

Umba telah mengumpulkan dana sebesar 18 juta dolar hingga saat ini yang didukung oleh investor fintech seperti:

• Costanoa Ventures
• Lachy Groom
• Lux Capital dan
• Palm Drive Capital

beserta sejumlah investor malaikat.

Pada April 2022, startup ini mengumumkan putaran pendanaan Seri A sebesar 15 juta dolar dan niat untuk memperluas ke Kenya, Mesir, dan Ghana.

“Kami berinvestasi dengan pengetahuan bahwa mereka memiliki titik masuk yang unik ke pasar Kenya, serta bisnis yang kuat di Nigeria,” kata Mark Selcow, Costanoa Ventures.

“Kami percaya bahwa Umba menawarkan penawaran yang sangat kuat kepada konsumen dan bisnis. Tim mereka telah mengirimkan nilai kepada pelanggan mereka dari bulan ke bulan dan hasilnya adalah produk yang sangat baik. Berpindah dari satu negara ke dua bisa menjadi tantangan besar, tetapi peluangnya sangat besar jika dilakukan dengan baik.”

Ekspansi Umba ke pasar Kenya telah menyaksikan masuknya Chandaria Capital sebagai salah satu investor lokalnya.