パランティア、AIの勢いでエンタープライズと政府の成長を牽引し、Q4の予想を上回る

パランティア・テクノロジーズは、最新の四半期報告でウォール街の期待を決定的に上回り、AI主導の企業市場における同社の勢いが加速していることを示しました。同社はデンバー拠点のデータ分析企業で、第四四半期の売上高は14億1000万ドルで、市場予想の13億3000万ドルを大きく上回り、前年比70％の堅調な成長軌道を維持しています。調整後の1株当たり利益は0.25ドルで、アナリスト予想の0.23ドルを上回り、急速な拡大の中での収益性を強調しました。

市場の反応は即座かつ大きなものでした。月曜日のアフターマーケット取引では株価が5％上昇し、その後火曜日のプレマーケットではさらに12％の上昇を見せ、投資家のAIエコシステム内での戦略的ポジショニングに対する信頼感を反映しています。

米国内市場が好調を牽引

地域別の業績内訳が示す通り、パランティアが期待を上回った理由は、国内事業が成長の原動力となったことにあります。米国の商業収益は137％増の5億700万ドルに達し、予想の4億7900万ドルを大きく超えました。このセグメントの加速は、企業が高度な分析やAI機能を業務全体に導入する動きの加速を反映しています。

同様に、米国政府セグメントは5億700万ドルの収益を生み出し、66％の成長を示し、予想の5億2200万ドルを上回りました。CEOのカープは、国防総省、内国歳入庁、国土安全保障省など複数の連邦機関での採用が持続していることを強調し、政府が重要な運用に高度な分析ツールを活用することへのコミットメントを示しています。これらの取り組みは、戦略的優先事項として拡大を続けています。

2025年度通年の売上高は44億8000万ドルに達し、規模を拡大しながらも一貫した実行と強い運用レバレッジを維持しています。同社のAI技術インフラへの投資は、企業や政府機関のデジタルトランスフォーメーション推進を加速させ、具体的なビジネス成果に結びついています。

今後の見通しがAI採用の加速を示唆

四半期の好調以上に、パランティアの今後の見通しは、AIの勢いが鈍化していないことを示しています。2026年第1四半期の売上予測は15億3200万ドルから15億3600万ドルと、ストリートの予想の13億2000万ドルを大きく上回る見込みで、短期見通しに対して16％の上方修正となっています。

2026年度通年のガイダンスは71億8200万ドルから71億9800万ドルと、アナリストの予想の62億2000万ドルを15.5％上回る大幅な増加を示し、経営陣の需要持続に対する自信を反映しています。このレベルのガイダンス引き上げは、例外的な実行力か、強力なパイプラインの明確な見通しを示しており、AI採用サイクルが予想以上に加速していることを示唆しています。

市場はAIファースト戦略を支持

アナリストの反応も、市場の信頼を裏付けるものでした。ウィリアム・ブレアのアナリスト、ルイ・ディパルマは、パランティアを「マーケットパフォーマンスからアウトパフォームへ」と格上げし、過去1か月の12％の下落がより魅力的なエントリーポイントを作り出していると指摘しました。ディパルマは、パランティアを「異なる種の企業」と表現し、AI機能を最初から組み込んで構築されたプラットフォームを持つ点を強調しました。

この違いは重要です。既存のソフトウェア企業がAI機能を既存アーキテクチャに統合しようと苦慮する中、パランティアはAIをコアコンポーネントとして構築したプラットフォームを持つことで、競争上の優位性を確立しています。企業がAI導入のスピードと価値実現を重視する中、このアーキテクチャの優位性は競争優位の防御壁となります。

カープは、収益発表の中でこのポジショニングを再強調し、需要が非常に高まっているため、同社はクライアントとの関わりに選択的になっていると述べました。「これに投資しないなら、勢いを維持するための投資をしていないことになる」と語り、関係拡大に慎重な姿勢を示しました。

月曜日の午後5時（米東部時間）に行われた収益発表会では、これらのダイナミクスについて詳細に議論されましたが、基本的なストーリーは数字に既に表れていました。パランティアは、AI変革、政府の近代化、企業のデジタル進化の交差点に成功裏に位置し、現在の成長と投資家の信頼を牽引しています。