2月9日のニュースによると、先週金曜日にリスク資産が激しく反発し、米国株式市場は全面高となった。主要3指数は少なくとも2％の上昇を記録し、ダウ平均は1200ポイント超の上昇で、史上初めて5万ポイントの大台を突破した。暗号通貨も同様に大きく上昇し、7万ドルに回復した。金銀はV字反転を見せ、銀は日中安値から20％急騰した。今週の市場の焦点は米国のCPIにあり、多くのソフトウェア株の決算発表も控えている。先週の売りは妥当だったのか、それとも黄仁勋が言うように「全く理にかなわない」のか、投資家の注目が集まっている。【米国株指数】先週金曜日の終値時点で、S&P500指数は1.97％上昇し、6932.30ポイントに、ダウ平均は2.47％上昇し、50115.67ポイントに、ナスダック指数は2.18％上昇し、23031.21ポイントに達した。週全体では、ダウ平均は2.50％の上昇、ナスダックは1.84％の下落、S&P500は0.10％の下落となった。S&P500のソフトウェア・サービス指数は一週間以上で15％の暴落を記録し、ダウ平均は周期株と英偉達の牽引により、金曜日の取引終了時に史上初めて5万ポイントを超えた。特筆すべきは、市場が大きく上昇する中、週末にトランプ前大統領が再び「買い注文」を出し、ダウ平均の新記録は関税政策に起因すると述べ、任期終了までに指数が10万ポイントに達すると予測した。「覚えておいてください、トランプはすべてのことにおいて正しい！アメリカ最高裁判所が注目していることを願います。」先週金曜日のソフトウェア株やAI分野の巨頭への投資懸念に対し、黄仁勋は再び登場し、「巨額のAI投資は合理的かつ持続可能」と断言した。彼は特に、AI企業が投資から利益を得られる限り、「倍々に、さらに倍々に」投資を続けると強調した。ドイツ銀行のマクロ・テーマ研究責任者ジム・リードは、レポートで、米国株の主要な牽引役が依然としてテクノロジーセクターであることから、この業界の継続的な軟化が指数に困難をもたらす可能性を警告した。リードは、「市場は一定期間、持続的なローテーションを消化できるが、その中で一部のセクターが大きく勝ち越しても、指数レベルではすぐに明確な圧力が現れるわけではない。しかし、主導セクターの売りが長引き、深さを増すほど、全体の指数はその引きずりに耐えられなくなる」と述べている。今週は、ソフトウェア株が再び試練に直面し、Unity、AppLovin、Robinhoodなどの有名銘柄の決算発表が相次ぐ。これらのパフォーマンスや経営陣のコメントが、この売りが妥当だったかどうかを検証することになる。また、コカ・コーラやマクドナルドなどの大手企業も決算を発表予定だ。投資家は、シスコやアプライアンスなどの「AI巨頭に道具を売る」産業チェーン企業のAI需要に関する最新の説明にも注目している。重要な経済指標としては、水曜日と金曜日に米国の非農業部門雇用者数とCPIの発表が予定されている。ただし、先週の米国政府の一時的な「シャットダウン」により、発表スケジュールはやや混乱している。地政学的には、先週金曜日に米国とイランの代表がアマン首都で間接交渉を行った後、トランプ大統領は「両者は非常に良い話し合いをした」と述べ、来週も再び会談を行うと予告した。イラン側も「良いスタート」と評価したが、今後のスケジュールは未定である。【米国債】先週金曜日、米国債の利回りは低下し、基準の10年物国債利回りは4.217％、FRBの政策金利に敏感な2年物国債は3.5％で終えた。【注目の米国株】注目の米国株では、英偉達が7.87％上昇、アップルは0.80％上昇、グーグルCは2.48％下落、グーグルAは2.53％下落、マイクロソフトは1.90％上昇、アマゾンは5.55％下落、TSMCは5.48％上昇、Metaは1.31％下落、テスラは3.50％上昇、超威半導体は8.28％上昇、インテルは4.87％上昇した。重要なニュースとして、テスラは太陽光発電の増産に向けて複数の選択肢を検討中であり、ニューヨーク州バッファロー工場の容量を10ギガワットに拡大する計画や、他の州に新工場を建設する案も含まれる。【グローバル指数】先週金曜日、ヨーロッパ株式市場では、英国のFTSE100指数が0.59％上昇し、10370ポイントに、フランスCAC40指数は0.43％上昇し、8274ポイントに、ドイツDAX指数は0.94％上昇し、24721ポイントに達した。アジア株式市場では、ハンセン指数が1.21％下落し、26560ポイントに、国有企業指数は0.68％下落し、9031ポイントに、日経225指数は0.81％上昇し、54254ポイントに到達した。【中国指数】2月6日、夜間のハンセン科技指数先物は0.85％下落、ナスダック中国金龍指数は3.71％上昇、FTSE中国A50指数は0.73％下落した。【中国概念株】先週金曜日、人気の中国概念株では、テンセントホールディングス（香港株）が1.97％下落、アリババは3.01％上昇、ピンドゥオドゥオは3.65％上昇、网易は2.18％上昇、百度は5.02％上昇、携程は3.57％上昇、理想自動車は6.63％上昇、小鵬汽車は4.98％上昇、蔚来は7.23％上昇した。【為替・商品市場】先週金曜日、ドル指数は2週間高値から調整し、米国時間前に急落、最終的に0.2％下落し、97.633で終えた。貴金属は再びV字反転を見せた。CMEの金銀先物に対する保証金が6回目の引き上げ後、現物金は下落し、最安値は4655.57ドル/オンスに達したが、その後200ドル超反発し、最終的に3.9％上昇して4965.79ドル/オンスとなった。現物白銀は激しく動き、途中一時10％近く急落し、64ドル/オンスに迫ったが、素早く回復し、最終的に9.89％上昇し77.798ドル/オンスとなった。イランと米国のアマンでの間接交渉が投資家の両国間の軍事衝突懸念を抑えきれず、国際原油はレンジ内での変動を続けた。WTI原油は途中2度64ドルの大台を超えたが、その後下落し、最終的に0.35％上昇し63.51ドル/バレルに、ブレント原油は0.81％上昇し68.1ドル/バレルに終わった。【要点まとめ】**先週の米国市場の大波乱の背景：ヘッジファンドの「空売りしすぎ」・木曜日のソフトウェア株買い戻し・金曜日の「残酷なショートスクイーズ」**しかし、ゴールドマン・サックスは、金曜日の空売り買い戻しは最近の空売りポジションの約20％しか消化していないと警告した。これは、空売り者が弱気の立場を倍増させない限り、月曜日にはより大きな反発が起きる可能性を示唆しており、市場の最も下落した部分だけでなく、他の分野にも拡散する恐れがある。**トランプ氏の自賛：3年前に目標達成、任期終了時にはダウ10万ポイントへ**トランプは、関税政策のおかげでダウの新記録を達成したとし、任期終了までに指数が10万ポイントに達すると予測している。「覚えておいてください、トランプはすべてのことにおいて正しい！アメリカ最高裁判所が注目していますように。」**ゼレンスキー：米国は6月までにロシア・ウクライナの和平合意を望む**米国は、ロシア・ウクライナの和平合意を6月までに達成させることを推進しており、ウクライナも新たな交渉提案を受け入れた。ゼレンスキーは、米国が中間選挙を控え、早期に紛争終結を望んでいることを示唆した。一方、ロシアはその後、ウクライナの電力網に大規模攻撃を行った。両国はドンバス地域などの重要課題で意見の相違を抱えている。中国は、2月7日に再利用可能な試験用宇宙船を成功裏に打ち上げ、長期軌道滞留と帰還の重要技術の進展を示した。これにより、将来的な地球間往復コストの削減に寄与する。世界の商業宇宙は、高頻度・低コストの輸送と深宇宙探査の二つの方向に進化している。黄仁勋は、「巨額のAI支出は合理的かつ持続可能」と再び強調し、最近の市場への強い発言を続けている。彼は、AI企業が投資から利益を得られる限り、「倍々に、さらに倍々に」投資を続けると述べた。また、テスラは太陽光発電の増産に向けて複数の選択肢を検討中であり、ニューヨーク州バッファロー工場の容量を10ギガワットに拡大する計画や、他の州に新工場を建設する案も含まれる。SpaceXは火星計画を延期し、無人月着陸を優先する方針に切り替えたと報じられている。複数の情報筋によると、SpaceXは投資者に対し、まず月面着陸を優先し、「遅れて」火星へ向かう計画を進めている。2027年3月を目標に無人月着陸を試み、2026年末までに5隻のスターシップを火星に打ち上げ、地球と火星間の距離短縮を利用した航行を目指すとされる。
先週金曜日、リスク資産が激しく反発し、株式市場は大きく上昇しました。ダウ平均株価はついに5万ポイントを突破し、史上最高値を更新しました。トランプ大統領は、任期終了を宣言した後も市場の好調を受けて、今後さらに株価が倍増すると予測しています。
2月9日のニュースによると、先週金曜日にリスク資産が激しく反発し、米国株式市場は全面高となった。主要3指数は少なくとも2％の上昇を記録し、ダウ平均は1200ポイント超の上昇で、史上初めて5万ポイントの大台を突破した。暗号通貨も同様に大きく上昇し、7万ドルに回復した。金銀はV字反転を見せ、銀は日中安値から20％急騰した。今週の市場の焦点は米国のCPIにあり、多くのソフトウェア株の決算発表も控えている。先週の売りは妥当だったのか、それとも黄仁勋が言うように「全く理にかなわない」のか、投資家の注目が集まっている。
【米国株指数】
先週金曜日の終値時点で、S&P500指数は1.97％上昇し、6932.30ポイントに、ダウ平均は2.47％上昇し、50115.67ポイントに、ナスダック指数は2.18％上昇し、23031.21ポイントに達した。週全体では、ダウ平均は2.50％の上昇、ナスダックは1.84％の下落、S&P500は0.10％の下落となった。S&P500のソフトウェア・サービス指数は一週間以上で15％の暴落を記録し、ダウ平均は周期株と英偉達の牽引により、金曜日の取引終了時に史上初めて5万ポイントを超えた。
特筆すべきは、市場が大きく上昇する中、週末にトランプ前大統領が再び「買い注文」を出し、ダウ平均の新記録は関税政策に起因すると述べ、任期終了までに指数が10万ポイントに達すると予測した。「覚えておいてください、トランプはすべてのことにおいて正しい！アメリカ最高裁判所が注目していることを願います。」
先週金曜日のソフトウェア株やAI分野の巨頭への投資懸念に対し、黄仁勋は再び登場し、「巨額のAI投資は合理的かつ持続可能」と断言した。彼は特に、AI企業が投資から利益を得られる限り、「倍々に、さらに倍々に」投資を続けると強調した。
ドイツ銀行のマクロ・テーマ研究責任者ジム・リードは、レポートで、米国株の主要な牽引役が依然としてテクノロジーセクターであることから、この業界の継続的な軟化が指数に困難をもたらす可能性を警告した。リードは、「市場は一定期間、持続的なローテーションを消化できるが、その中で一部のセクターが大きく勝ち越しても、指数レベルではすぐに明確な圧力が現れるわけではない。しかし、主導セクターの売りが長引き、深さを増すほど、全体の指数はその引きずりに耐えられなくなる」と述べている。
今週は、ソフトウェア株が再び試練に直面し、Unity、AppLovin、Robinhoodなどの有名銘柄の決算発表が相次ぐ。これらのパフォーマンスや経営陣のコメントが、この売りが妥当だったかどうかを検証することになる。また、コカ・コーラやマクドナルドなどの大手企業も決算を発表予定だ。投資家は、シスコやアプライアンスなどの「AI巨頭に道具を売る」産業チェーン企業のAI需要に関する最新の説明にも注目している。
重要な経済指標としては、水曜日と金曜日に米国の非農業部門雇用者数とCPIの発表が予定されている。ただし、先週の米国政府の一時的な「シャットダウン」により、発表スケジュールはやや混乱している。
地政学的には、先週金曜日に米国とイランの代表がアマン首都で間接交渉を行った後、トランプ大統領は「両者は非常に良い話し合いをした」と述べ、来週も再び会談を行うと予告した。イラン側も「良いスタート」と評価したが、今後のスケジュールは未定である。
【米国債】
先週金曜日、米国債の利回りは低下し、基準の10年物国債利回りは4.217％、FRBの政策金利に敏感な2年物国債は3.5％で終えた。
【注目の米国株】
注目の米国株では、英偉達が7.87％上昇、アップルは0.80％上昇、グーグルCは2.48％下落、グーグルAは2.53％下落、マイクロソフトは1.90％上昇、アマゾンは5.55％下落、TSMCは5.48％上昇、Metaは1.31％下落、テスラは3.50％上昇、超威半導体は8.28％上昇、インテルは4.87％上昇した。
重要なニュースとして、テスラは太陽光発電の増産に向けて複数の選択肢を検討中であり、ニューヨーク州バッファロー工場の容量を10ギガワットに拡大する計画や、他の州に新工場を建設する案も含まれる。
【グローバル指数】
先週金曜日、ヨーロッパ株式市場では、英国のFTSE100指数が0.59％上昇し、10370ポイントに、フランスCAC40指数は0.43％上昇し、8274ポイントに、ドイツDAX指数は0.94％上昇し、24721ポイントに達した。
アジア株式市場では、ハンセン指数が1.21％下落し、26560ポイントに、国有企業指数は0.68％下落し、9031ポイントに、日経225指数は0.81％上昇し、54254ポイントに到達した。
【中国指数】
2月6日、夜間のハンセン科技指数先物は0.85％下落、ナスダック中国金龍指数は3.71％上昇、FTSE中国A50指数は0.73％下落した。
【中国概念株】
先週金曜日、人気の中国概念株では、テンセントホールディングス（香港株）が1.97％下落、アリババは3.01％上昇、ピンドゥオドゥオは3.65％上昇、网易は2.18％上昇、百度は5.02％上昇、携程は3.57％上昇、理想自動車は6.63％上昇、小鵬汽車は4.98％上昇、蔚来は7.23％上昇した。
【為替・商品市場】
先週金曜日、ドル指数は2週間高値から調整し、米国時間前に急落、最終的に0.2％下落し、97.633で終えた。貴金属は再びV字反転を見せた。CMEの金銀先物に対する保証金が6回目の引き上げ後、現物金は下落し、最安値は4655.57ドル/オンスに達したが、その後200ドル超反発し、最終的に3.9％上昇して4965.79ドル/オンスとなった。現物白銀は激しく動き、途中一時10％近く急落し、64ドル/オンスに迫ったが、素早く回復し、最終的に9.89％上昇し77.798ドル/オンスとなった。
イランと米国のアマンでの間接交渉が投資家の両国間の軍事衝突懸念を抑えきれず、国際原油はレンジ内での変動を続けた。WTI原油は途中2度64ドルの大台を超えたが、その後下落し、最終的に0.35％上昇し63.51ドル/バレルに、ブレント原油は0.81％上昇し68.1ドル/バレルに終わった。
【要点まとめ】
先週の米国市場の大波乱の背景：ヘッジファンドの「空売りしすぎ」・木曜日のソフトウェア株買い戻し・金曜日の「残酷なショートスクイーズ」
しかし、ゴールドマン・サックスは、金曜日の空売り買い戻しは最近の空売りポジションの約20％しか消化していないと警告した。これは、空売り者が弱気の立場を倍増させない限り、月曜日にはより大きな反発が起きる可能性を示唆しており、市場の最も下落した部分だけでなく、他の分野にも拡散する恐れがある。
トランプ氏の自賛：3年前に目標達成、任期終了時にはダウ10万ポイントへ
トランプは、関税政策のおかげでダウの新記録を達成したとし、任期終了までに指数が10万ポイントに達すると予測している。「覚えておいてください、トランプはすべてのことにおいて正しい！アメリカ最高裁判所が注目していますように。」
ゼレンスキー：米国は6月までにロシア・ウクライナの和平合意を望む
米国は、ロシア・ウクライナの和平合意を6月までに達成させることを推進しており、ウクライナも新たな交渉提案を受け入れた。ゼレンスキーは、米国が中間選挙を控え、早期に紛争終結を望んでいることを示唆した。一方、ロシアはその後、ウクライナの電力網に大規模攻撃を行った。両国はドンバス地域などの重要課題で意見の相違を抱えている。
中国は、2月7日に再利用可能な試験用宇宙船を成功裏に打ち上げ、長期軌道滞留と帰還の重要技術の進展を示した。これにより、将来的な地球間往復コストの削減に寄与する。世界の商業宇宙は、高頻度・低コストの輸送と深宇宙探査の二つの方向に進化している。
黄仁勋は、「巨額のAI支出は合理的かつ持続可能」と再び強調し、最近の市場への強い発言を続けている。彼は、AI企業が投資から利益を得られる限り、「倍々に、さらに倍々に」投資を続けると述べた。
また、テスラは太陽光発電の増産に向けて複数の選択肢を検討中であり、ニューヨーク州バッファロー工場の容量を10ギガワットに拡大する計画や、他の州に新工場を建設する案も含まれる。
SpaceXは火星計画を延期し、無人月着陸を優先する方針に切り替えたと報じられている。複数の情報筋によると、SpaceXは投資者に対し、まず月面着陸を優先し、「遅れて」火星へ向かう計画を進めている。2027年3月を目標に無人月着陸を試み、2026年末までに5隻のスターシップを火星に打ち上げ、地球と火星間の距離短縮を利用した航行を目指すとされる。