美光の幹部が業界会議で次世代高帯域幅メモリチップの競争力について積極的な発言を行い、市場のHBM4分野で遅れをとる競合他社への懸念を和らげた。この発言に加え、ウォール街のアナリストが目標株価を引き上げたことで、ストレージチップセクター全体が堅調に推移している。昨夜、米光の最高財務責任者（CFO）マーク・マーフィーは会議で、同社がHBM4チップの量産と出荷を開始したと述べた。「我々はHBMのパフォーマンスに非常に興奮している」とマーフィーは語った。この発言は、市場が米光のHBM4競争においてSKハイニックスやサムスン電子に遅れをとる可能性について抱いていた懸念に直接応えた。ゴールドマン・サックスのアナリスト、ジョセフ・ムーアは水曜日に米光の目標株価を350ドルから450ドルに大幅に引き上げ、買い推奨を維持した。ムーアは、今年第一四半期にSKハイニックスがNVIDIA向けにHBM4を供給する予定だが、米光も第二四半期から同様の供給を実現できると指摘している。HBMチップの需要急増は、米光の株価が過去12ヶ月で3倍以上に上昇した重要な要因であり、米光の株価は水曜日に6.6%上昇し、410.34ドルとなった。HBM4の量産と商用出荷を実現したことは、この重要技術分野での進展が予想通りであることを示している。米光の大幅な上昇は、ストレージチップセクター全体の堅調を促し、サンディスクは夜間取引で最大13.20%上昇、西部データは4.26%、シーゲイト・テクノロジーは2.88%上昇した。量産進展による市場懸念の払拭----------HBM4は次世代の高帯域幅メモリ技術であり、NVIDIAなどの最先端AIチップのサポートに不可欠だ。これまで、市場は米光が韓国の競合他社に先行される可能性を懸念しており、高利益率の製品市場でのシェアに影響を及ぼすことを危惧していた。**ゴールドマン・サックスのムーアは調査報告書で、SKハイニックスは第一四半期にNVIDIA向けにHBM4を供給するが、米光も第二四半期から供給を開始できるため、時間差は大きくないと指摘している。****ムーアは、第一四半期に新たな大幅な価格上昇が見込まれ、2026年の供給増加も深刻な不足を緩和できないと予測している。「我々は今年通年で価格がさらに上昇すると見ている」と記している。**フランス銀行の証券調査部の上級アナリスト、カール・アッカーマンは、市場の米光のHBM4に対する懸念は過剰に拡大されていると考えている。彼は、NVIDIAが米光に初期注文を割り当てなくても、他のメモリコンポーネントの注文を通じてサプライチェーンを調整できる可能性があると指摘した。HBMチップの旺盛な需要は、他のタイプのメモリチップの不足を引き起こし、業界全体の価格上昇を促進している。アッカーマンは、米光がLPDDR5Xメモリモジュールのシェアの20%をHBM4のシェアの20%に置き換えた場合、NVIDIAのVera Rubinコンピュータシステムにおいて得られる利益は同等になると分析している。この供給と需要の状況は、米光などのストレージチップメーカーにとって有利な価格設定環境を生み出している。HBMチップの高い利益率は、米光の業績成長を促進する主要な製品ラインとなっている。リスク警告および免責事項----------市場にはリスクが伴い、投資は自己責任で行う必要がある。本稿は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮していない。読者は本稿の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にある。
美光CFOはHBMに自信を示し、ストレージ株全体が上昇
美光の幹部が業界会議で次世代高帯域幅メモリチップの競争力について積極的な発言を行い、市場のHBM4分野で遅れをとる競合他社への懸念を和らげた。この発言に加え、ウォール街のアナリストが目標株価を引き上げたことで、ストレージチップセクター全体が堅調に推移している。
昨夜、米光の最高財務責任者（CFO）マーク・マーフィーは会議で、同社がHBM4チップの量産と出荷を開始したと述べた。「我々はHBMのパフォーマンスに非常に興奮している」とマーフィーは語った。この発言は、市場が米光のHBM4競争においてSKハイニックスやサムスン電子に遅れをとる可能性について抱いていた懸念に直接応えた。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、ジョセフ・ムーアは水曜日に米光の目標株価を350ドルから450ドルに大幅に引き上げ、買い推奨を維持した。ムーアは、今年第一四半期にSKハイニックスがNVIDIA向けにHBM4を供給する予定だが、米光も第二四半期から同様の供給を実現できると指摘している。
HBMチップの需要急増は、米光の株価が過去12ヶ月で3倍以上に上昇した重要な要因であり、米光の株価は水曜日に6.6%上昇し、410.34ドルとなった。HBM4の量産と商用出荷を実現したことは、この重要技術分野での進展が予想通りであることを示している。
米光の大幅な上昇は、ストレージチップセクター全体の堅調を促し、サンディスクは夜間取引で最大13.20%上昇、西部データは4.26%、シーゲイト・テクノロジーは2.88%上昇した。
量産進展による市場懸念の払拭
HBM4は次世代の高帯域幅メモリ技術であり、NVIDIAなどの最先端AIチップのサポートに不可欠だ。これまで、市場は米光が韓国の競合他社に先行される可能性を懸念しており、高利益率の製品市場でのシェアに影響を及ぼすことを危惧していた。
ゴールドマン・サックスのムーアは調査報告書で、SKハイニックスは第一四半期にNVIDIA向けにHBM4を供給するが、米光も第二四半期から供給を開始できるため、時間差は大きくないと指摘している。
ムーアは、第一四半期に新たな大幅な価格上昇が見込まれ、2026年の供給増加も深刻な不足を緩和できないと予測している。「我々は今年通年で価格がさらに上昇すると見ている」と記している。
フランス銀行の証券調査部の上級アナリスト、カール・アッカーマンは、市場の米光のHBM4に対する懸念は過剰に拡大されていると考えている。彼は、NVIDIAが米光に初期注文を割り当てなくても、他のメモリコンポーネントの注文を通じてサプライチェーンを調整できる可能性があると指摘した。
HBMチップの旺盛な需要は、他のタイプのメモリチップの不足を引き起こし、業界全体の価格上昇を促進している。アッカーマンは、米光がLPDDR5Xメモリモジュールのシェアの20%をHBM4のシェアの20%に置き換えた場合、NVIDIAのVera Rubinコンピュータシステムにおいて得られる利益は同等になると分析している。
この供給と需要の状況は、米光などのストレージチップメーカーにとって有利な価格設定環境を生み出している。HBMチップの高い利益率は、米光の業績成長を促進する主要な製品ラインとなっている。
リスク警告および免責事項
市場にはリスクが伴い、投資は自己責任で行う必要がある。本稿は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮していない。読者は本稿の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にある。