リチウムイオン電池の価格が一時15万元の大台を超え、寧徳時代のH株は小幅に上昇しました。

財聯社2月12日付（編集 胡家荣） 本日、香港株式市場のリチウム電池セクターは活発に動きました。執筆時点で、寧德時代（03750.HK）は3.35％上昇、天能動力（00819.HK）は1.30％上昇、中创新航（03931.HK）は0.38％上昇しています。

ニュースによると、炭酸リチウムの先物価格は本日一時的に15万元/トンを超え、その後14.80万元/トンで取引を終え、2.66％上昇しました。価格が重要な整数ラインを突破したことで、産業チェーンの信頼感が高まり、セクターの上昇を促す重要な触媒となっています。

さらに、自動車用固態電池の第一段階の国家標準は2026年7月に公布予定であり、政策の枠組みも徐々に整備されています。企業側も積極的に動いており、国軒高科はバスフと戦略協力覚書を締結し、次世代固態電池技術の共同研究を進めています。寧德時代は全固態電池製品の2027年実用化を明確にしています。

分析によると、エネルギー貯蔵が新エネルギー車に取って代わり、リチウム電池の需要の中心となる背景の中、固態電池はエネルギー密度と安全性の優位性から、単位電池あたりのリチウム消費量が大幅に増加し、リソース需要の新たな成長エンジンとなる可能性があります。

業界の基本面は持続的に修復中

2025年以降、「供給側の反内巻」政策の実施とエネルギー貯蔵需要の拡大が相乗効果を生み、業界のエコシステムの最適化を促進しています。2025年第4四半期以降、リン酸鉄リチウムや電解液などの重要材料の価格上昇が先行しています。

愛建証券は、エネルギー貯蔵電池の価格は上昇を続けており、国内の電池月次出荷量と新型エネルギー貯蔵の入札容量はともに増加しています。電力網側の独立したエネルギー貯蔵容量の電価メカニズムが導入されることで、設置需要もさらに解放される見込みです。

機関は第3次リチウム価格のスーパーサイクルの開始を予測

UBSはリチウム価格の予測を引き上げ、最大74％の上昇を見込み、2030年の世界的リチウム需要は2025年比で倍増し、340万トンに達すると予測しています。レポートは、このサイクルは電気自動車とエネルギー貯蔵の二重エンジンによって推進されており、供給体制の再評価と価格の約65％の上昇という現実的な基盤の上に成り立っていると指摘しています。

UBSは、五つの主流電気自動車用電池の解体分析を通じて、電池コストが前期比約50％低下していることを示しています。業界はコスト、航続距離、充電時間の「三重平価」臨界点に加速的に近づいており、コスト削減は最終消費を効果的に刺激し、「技術コストダウン—需要拡大—資源価値の再評価」の好循環を形成しています。