現地時間水曜日、世界第八位の半導体ファウンドリー企業であるタワーセミコンダクター（Tower Semiconductor）は、2025年第4四半期および通年の決算を発表しました。昨年第4四半期、タワーは**過去最高の売上高を記録**し、4億4000万ドルとなり、前年同期比14％増、前四半期比11％増となりました。同期間の純利益は8000万ドル、基本一株当たり利益は0.71ドル、希薄化後一株当たり利益は0.70ドルで、前四半期の純利益5400万ドル、基本一株当たり利益0.48ドル、希薄化後0.47ドルから増加しています。同社は2026年第1四半期の売上高を4億1200万ドルと予測し、±5％の範囲で変動し、前年同期比15％の成長を見込んでいます。業界の注目を集めているのは、タワーが今回のシリコンフォトニクス（硅光）分野においてかなり積極的な資本支出と拡張を行っている点です。数日前、**タワーはNVIDIAと提携し、高性能シリコンフォト技術を用いて、次世代AIインフラ向けの1.6Tデータセンター光モジュールをサポートすることを発表しました**。この協力の焦点は、NVIDIAのネットワークプロトコルに適合した高速光接続を実現し、AIインフラの展開を拡大することにあります。また、今回の決算発表では、シリコンフォト（SiPho）とシリコンゲル（SiGe）の需要が引き続き増加しているとし、**主要顧客との協調計画に基づき、既に発表済みかつ実行中の6億5000万ドルの資本支出計画に加え、追加で2億7000万ドルの設備投資を行い、SiPhoの生産能力と次世代技術の向上を図る**と述べています。これにより、SiPhoとSiGeの総投資規模は9億2000万ドルに達し、当初計画を40％以上上回る規模となっています。タワーの目標は、2026年第4四半期までに全ての資本支出に伴う設備の設置と認証を完了し、2027年には本格的な生産を開始することです。CEOは、「2026年12月までに、シリコンフォトウェハの月間生産能力は2025年第4四半期の実績月平均出荷量の5倍以上に達する」と述べています。**2028年までに、同社のシリコンフォトの総生産能力のうち70％以上が予約済みまたは予約中であり、顧客からの前払いも確保されている。**注目すべきは、これは数ヶ月ぶりにタワーが再び拡張を進めていることです。約1四半期前（2025年11月）の決算会見では、タワーは8インチウェハのシリコンフォトとシリコンゲルの能力拡張に30億ドルを追加投入し、シリコンフォトの能力を3倍以上引き上げると発表しています。昨年以降、AIの計算能力需要の継続的な増加により、光モジュール業界は高い景気を維持しています。一方、シリコンフォト光モジュールは高い集積度、低消費電力、低コストの利点により、エンドユーザーからの認知を徐々に高めています。もう一つの背景として、EML方案の原材料不足により、シリコンフォト方案が重要な生産能力の補充手段となっています。中原証券は、推論やトレーニングの計算能力の需要増加がデータセンター光モジュール市場の拡大を促進していると指摘しています。国内外のクラウド事業者によるAI応用の浸透に伴い、トークン処理量が急増し、今後はAI大規模モデルの普及により推論・トレーニングの計算能力需要がさらに高まり、データセンター光モジュール市場の規模拡大が続くと予測しています。また、ASICチップのクラスター化によるネットワーク構造の再構築は、光モジュールの数と伝送速度の向上を求めており、ASICに対応した光モジュールの比率も上昇しています。ASICの出荷量増加に伴い、対応する光モジュールの需要も急速に拡大する見込みです。（出典：財聯社）
硅光技術に関わる！NVIDIAのパートナー企業が積極的に生産拡大、今後70％の生産能力が既に予約されている可能性
現地時間水曜日、世界第八位の半導体ファウンドリー企業であるタワーセミコンダクター（Tower Semiconductor）は、2025年第4四半期および通年の決算を発表しました。
昨年第4四半期、タワーは過去最高の売上高を記録し、4億4000万ドルとなり、前年同期比14％増、前四半期比11％増となりました。同期間の純利益は8000万ドル、基本一株当たり利益は0.71ドル、希薄化後一株当たり利益は0.70ドルで、前四半期の純利益5400万ドル、基本一株当たり利益0.48ドル、希薄化後0.47ドルから増加しています。
同社は2026年第1四半期の売上高を4億1200万ドルと予測し、±5％の範囲で変動し、前年同期比15％の成長を見込んでいます。
業界の注目を集めているのは、タワーが今回のシリコンフォトニクス（硅光）分野においてかなり積極的な資本支出と拡張を行っている点です。
数日前、タワーはNVIDIAと提携し、高性能シリコンフォト技術を用いて、次世代AIインフラ向けの1.6Tデータセンター光モジュールをサポートすることを発表しました。この協力の焦点は、NVIDIAのネットワークプロトコルに適合した高速光接続を実現し、AIインフラの展開を拡大することにあります。
また、今回の決算発表では、シリコンフォト（SiPho）とシリコンゲル（SiGe）の需要が引き続き増加しているとし、主要顧客との協調計画に基づき、既に発表済みかつ実行中の6億5000万ドルの資本支出計画に加え、追加で2億7000万ドルの設備投資を行い、SiPhoの生産能力と次世代技術の向上を図ると述べています。これにより、SiPhoとSiGeの総投資規模は9億2000万ドルに達し、当初計画を40％以上上回る規模となっています。
タワーの目標は、2026年第4四半期までに全ての資本支出に伴う設備の設置と認証を完了し、2027年には本格的な生産を開始することです。CEOは、「2026年12月までに、シリコンフォトウェハの月間生産能力は2025年第4四半期の実績月平均出荷量の5倍以上に達する」と述べています。
2028年までに、同社のシリコンフォトの総生産能力のうち70％以上が予約済みまたは予約中であり、顧客からの前払いも確保されている。
注目すべきは、これは数ヶ月ぶりにタワーが再び拡張を進めていることです。約1四半期前（2025年11月）の決算会見では、タワーは8インチウェハのシリコンフォトとシリコンゲルの能力拡張に30億ドルを追加投入し、シリコンフォトの能力を3倍以上引き上げると発表しています。
昨年以降、AIの計算能力需要の継続的な増加により、光モジュール業界は高い景気を維持しています。一方、シリコンフォト光モジュールは高い集積度、低消費電力、低コストの利点により、エンドユーザーからの認知を徐々に高めています。もう一つの背景として、EML方案の原材料不足により、シリコンフォト方案が重要な生産能力の補充手段となっています。
中原証券は、推論やトレーニングの計算能力の需要増加がデータセンター光モジュール市場の拡大を促進していると指摘しています。国内外のクラウド事業者によるAI応用の浸透に伴い、トークン処理量が急増し、今後はAI大規模モデルの普及により推論・トレーニングの計算能力需要がさらに高まり、データセンター光モジュール市場の規模拡大が続くと予測しています。また、ASICチップのクラスター化によるネットワーク構造の再構築は、光モジュールの数と伝送速度の向上を求めており、ASICに対応した光モジュールの比率も上昇しています。ASICの出荷量増加に伴い、対応する光モジュールの需要も急速に拡大する見込みです。
（出典：財聯社）