強い非農指標を無視！ヘッジファンドが方向転換して日本株を買い増し、円高に大きく賭ける

智通财经アプリによると、トレーダーの情報によれば、米国の雇用統計が堅調だったにもかかわらず、市場の年内利下げ期待は弱まったものの、「日本買い」取引が継続的に盛り上がる中、ヘッジファンドは方向転換し、円高に大きく賭けている。

水曜日、円はドルに対して連続3日上昇し、米国雇用報告によるドルの上昇圧力を完全に無視した。先週、ヘッジファンドは日本の重要な選挙前に円の空売りポジションを再び増やしており、市場は高市早苗首相が勝利し、新たな権限を得れば拡張的な財政政策を推進し、円は再び弱含むと予想していた。

米国預託証券と清算会社のデータによると、水曜日の1億ドル以上のドル円のプットオプション取引量は、同種のコールオプションより約50％多かった。現在、市場はドル円の今後1か月の下落に対してヘッジや賭けを行うためのプレミアムが、2月2日以来の最高水準に達している。

野村インターナショナルのG10現物取引責任者、アントニー・フォスターは「ヘッジファンドのセンチメントは変化しており、ますます多くの資金がドル円の下落ポジションを買い始めている」と述べた。彼はさらに、「資金は同時に円も買っており、豪ドルやスイスフランなどの通貨も買われている」と付け加えた。

ロンドンに常駐するこのトレーダーは、「このセンチメントは、日経平均株価を買い、日本経済の安定性に賭けるのと似ており、最終的には円を買うことにつながる」と述べた。

日本の自民党が大勝した後、円は一時圧力を受けたが、その後、日本の財務大臣、片山皋月は、日本政府は日米共同声明に基づき為替の変動に対応すると述べ、円は急速に反発した。

シンガポールのシティグループのアジア太平洋地域外為取引責任者、ネイサン・スワミは、「円の反発は、米国の雇用統計発表前に短期のドル円の買いポジションを解消する動きと重なった」と指摘した。ヘッジファンドや資産運用機関もこの通貨ペアを売却している。

他のトレーダーは、外為オプション市場のポジションもドル円の弱気に傾いていると述べており、水曜日の米国非農業雇用者数発表前に、ヘッジファンドはすでに短期のドル円のプットオプションのスプレッドを買っていた。

スワミは米国の非農業雇用者数発表前に、「ドルのプットオプションの買いは依然旺盛であり、リスク逆転指標（類似のコールとプットの価格差を測る指標）もドルの弱さを強く示している」と述べた。