バーゼルIVとは何か？---------------------バーゼルIVは、2008-09年の金融危機に対応して策定された銀行規制の一連の改革です。これは、特に米国の銀行を中心に、銀行がリスク加重資産（RWA）を計算する方法に大きな変更をもたらす包括的な措置です。バーゼルIVは、バーゼルI、バーゼルII、バーゼルIIIとして知られる国際的な銀行協定を基にした提案された銀行改革の非公式な名称です。別名としてバーゼル3.1とも呼ばれます。2023年1月1日に実施が開始されましたが、完全な採用には2025年までかかると見込まれ、実施段階は国によって異なります。### 主要なポイント* バーゼルIV（バーゼル3.1とも呼ばれる）は、リスク加重資産の計算方法を見直すことで、世界の銀行システムの安定性を向上させることを目的としています。* この銀行規制の一連の改革は、2008-09年の金融危機に対応して、金融の耐性を強化するために開始されました。* バーゼルIVは、信用リスク、信用評価調整リスク、運用リスクの基準に変更を提案しています。* 実施は2023年1月1日に始まり、2025年までに完全採用される予定ですが、国によって異なります。* 銀行は、内部評価ではなく標準化されたリスク評価に基づく最低資本準備金を満たす必要があります。### 投資専門家の解説ASKバーゼル協定の世界的影響を探る------------------------------------------------バーゼルI、II、IIIは、スイスのバーゼルにあるバーゼル銀行監督委員会（BCBS）による国際的な協定です。メンバーには中央銀行や世界的な銀行規制当局が含まれます。米国は、連邦準備制度理事会（FRB）、ニューヨーク連邦準備銀行、通貨監督庁（OCC）、連邦預金保険公社（FDIC）によって代表されています。バーゼル協定の全体的な目的は、「世界中の銀行監督の理解と質を向上させること」とBCBSは述べています。委員会は、国内監督に関する情報交換、監督技術の改善、最低基準の設定を目指しています。これらの協定の基準は任意です。BCBSはこれを強制できず、実施は各国の規制当局に委ねられています。規制当局は、必要に応じてより厳しい規則を設定することも可能です。バーゼルI、II、IIIの歴史的概要----------------------------------------------------------**バーゼルI**：当時はバーゼル資本協定と呼ばれ、1988年に発行されました。目的は、「国際的な銀行システムの安定性を強化し、国ごとの資本要件の違いから生じる競争の不公平を排除するための多国間協定の必要性」に対処することでした。### 重要資本要件とは、銀行が潜在的な義務を果たすために保持すべき流動資産の量を指します。バーゼルIは、1992年末までに銀行が資本とRWAの比率を最低8％に維持することを求めました。**バーゼルII**：2004年、最初のバーゼル協定から約15年後に、委員会は更新版のバーゼルIIを発表しました。バーゼルIIは、資本とRWAの最低比率の計算方法を洗練し、資産を流動性とリスクレベルに基づいて階層化し、最も質の高いTier 1資本を重視しました。バーゼルIIの下では、銀行は依然として8％の準備金を維持する必要がありましたが、その半分（4％）はTier 1資本でなければなりませんでした。**バーゼルIII**：米国のサブプライム住宅ローンの崩壊と2007-2008年の世界的金融危機により、バーゼルIとIIのリスク緩和策が不十分であることが明らかになり、委員会はバーゼルIIIに取り組み始めました。2009年に開始され、当初は2015年に実施開始予定でしたが、何度も期限が延期され、2023年1月1日に段階的に開始されました。一部の国では既に一部の規定が施行されています。その他の変更点として、バーゼルIIIはTier 1資本要件を4％から6％に引き上げ、追加のバッファーを要求し、総資本要件を最大13％に引き上げました。バーゼルIVが世界の銀行業界にもたらす変化の予測--------------------------------------------------------------バーゼルIIIの最終実施期限を待つ中、BCBSは規定を微調整し続けてきました。金融界の一部では、これらの提案は非公式にバーゼルIVと呼ばれるようになっています。ただし、当時のバーゼル委員会事務局長ウィリアム・コーンは2016年のスピーチで、「これらの変更は十分に重要ではない」と述べており、ローマ数字を付けるほどの内容ではないと考えていました。バーゼルIVは、バーゼルIIIの最終段階か、それ自体が独立した「バーゼル」となるのかは不明ですが、2023年1月1日に実施が開始されました。委員会は、「RWAの計算の信頼性を回復し、銀行の資本比率の比較可能性を向上させる」ことを主な目的としています。そのために、いくつかの技術的な変更を提案しています。具体的には：* 信用リスク、信用評価調整（CVA）リスク、運用リスクの標準化アプローチの改善。これらのルールは、債券や不動産などさまざまな資産のリスク評価基準を新たに設定します。信用評価リスクは、デリバティブ商品の価格付けに関わるものです。* 一部の銀行が資本要件を計算するために使用している内部モデルアプローチの制約。銀行は基本的に協定の標準化アプローチに従う必要がありますが、規制当局の承認を得て代替手法を使用することも可能です。内部モデルは、ポートフォリオのリスクや必要な資本を過小評価する傾向があると批判されています。* グローバルに重要なシステム上重要な銀行（G-SIBs）のレバレッジ比率バッファーの導入。これにより、これらの銀行は追加の資本を保有する必要があります。* 既存のバーゼルIIの出力フロアを、よりリスク感応的なフロアに置き換え。これは、銀行が内部モデルに基づいて必要とされる資本と、標準化モデルに基づく資本の差を指します。新ルールでは、2027年までに銀行は標準化モデルが示す資本の少なくとも72.5％を保有する必要があります。バーゼルIVは2023年1月1日に実施が始まりましたが、銀行は完全に準拠するまでに5年の猶予があります。最近の動向では、期限の延長や規定の変更もあり得るため、完全施行までのスケジュールは流動的です。バーゼル協定とは何か？---------------------------バーゼル協定は、スイスのバーゼルにある国際決済銀行（BIS）の一部であるバーゼル銀行監督委員会（BCBS）が策定した一連の任意の国際銀行規制です。バーゼル銀行監督委員会とは何か？---------------------------------------------------この委員会は、世界中の中央銀行や銀行規制当局を集めて、より効果的な国際銀行監督のルールを議論・策定する組織です。1974年に設立され、バーゼル協定の策定で最もよく知られています。現在のメンバー国は？------------------------------------------BCBSのメンバーは、28の法域から45のメンバーで構成されています。アルゼンチン、オーストラリア、ベルギー、ブラジル、カナダ、中国、欧州連合、フランス、ドイツ、香港特別行政区、インド、インドネシア、イタリア、日本、韓国、ルクセンブルク、メキシコ、オランダ、ロシア、サウジアラビア、シンガポール、南アフリカ、スペイン、スウェーデン、スイス、トルコ、イギリス、アメリカ合衆国。結論-------------------バーゼルIV（バーゼル3.1）は、世界の銀行システムの標準化と安定性を高めることを目的とした最新の国際協定です。1988年のバーゼルIに始まり、その後バーゼルII、バーゼルIIIと進化してきました。主な目的は、リスク加重資産の計算の信頼性を回復し、世界中の銀行間で資本比率の比較を容易にすることです。バーゼルIVは、信用リスク、運用リスク、CVAリスクの評価方法に技術的な変更を導入し、リスク標準化の改善を強調しています。これらの改革は、2025年までに銀行が適応し、2027年までに完全準拠を目指すスケジュールです。米国を含む世界中の銀行や金融機関は、これらの改革が規制や資本管理戦略にどのように影響するかに注目しています。これらの取り組みは、過去の金融危機を回避し、グローバルな金融システムの強化を目指しています。
バーゼルIVの解説：米国の銀行と世界的な金融改革への影響
バーゼルIVとは何か？
バーゼルIVは、2008-09年の金融危機に対応して策定された銀行規制の一連の改革です。これは、特に米国の銀行を中心に、銀行がリスク加重資産（RWA）を計算する方法に大きな変更をもたらす包括的な措置です。
バーゼルIVは、バーゼルI、バーゼルII、バーゼルIIIとして知られる国際的な銀行協定を基にした提案された銀行改革の非公式な名称です。別名としてバーゼル3.1とも呼ばれます。2023年1月1日に実施が開始されましたが、完全な採用には2025年までかかると見込まれ、実施段階は国によって異なります。
主要なポイント
投資専門家の解説
ASK
バーゼル協定の世界的影響を探る
バーゼルI、II、IIIは、スイスのバーゼルにあるバーゼル銀行監督委員会（BCBS）による国際的な協定です。メンバーには中央銀行や世界的な銀行規制当局が含まれます。米国は、連邦準備制度理事会（FRB）、ニューヨーク連邦準備銀行、通貨監督庁（OCC）、連邦預金保険公社（FDIC）によって代表されています。
バーゼル協定の全体的な目的は、「世界中の銀行監督の理解と質を向上させること」とBCBSは述べています。
委員会は、国内監督に関する情報交換、監督技術の改善、最低基準の設定を目指しています。
これらの協定の基準は任意です。BCBSはこれを強制できず、実施は各国の規制当局に委ねられています。規制当局は、必要に応じてより厳しい規則を設定することも可能です。
バーゼルI、II、IIIの歴史的概要
バーゼルI：当時はバーゼル資本協定と呼ばれ、1988年に発行されました。目的は、「国際的な銀行システムの安定性を強化し、国ごとの資本要件の違いから生じる競争の不公平を排除するための多国間協定の必要性」に対処することでした。
重要
資本要件とは、銀行が潜在的な義務を果たすために保持すべき流動資産の量を指します。バーゼルIは、1992年末までに銀行が資本とRWAの比率を最低8％に維持することを求めました。
バーゼルII：2004年、最初のバーゼル協定から約15年後に、委員会は更新版のバーゼルIIを発表しました。バーゼルIIは、資本とRWAの最低比率の計算方法を洗練し、資産を流動性とリスクレベルに基づいて階層化し、最も質の高いTier 1資本を重視しました。バーゼルIIの下では、銀行は依然として8％の準備金を維持する必要がありましたが、その半分（4％）はTier 1資本でなければなりませんでした。
バーゼルIII：米国のサブプライム住宅ローンの崩壊と2007-2008年の世界的金融危機により、バーゼルIとIIのリスク緩和策が不十分であることが明らかになり、委員会はバーゼルIIIに取り組み始めました。2009年に開始され、当初は2015年に実施開始予定でしたが、何度も期限が延期され、2023年1月1日に段階的に開始されました。一部の国では既に一部の規定が施行されています。
その他の変更点として、バーゼルIIIはTier 1資本要件を4％から6％に引き上げ、追加のバッファーを要求し、総資本要件を最大13％に引き上げました。
バーゼルIVが世界の銀行業界にもたらす変化の予測
バーゼルIIIの最終実施期限を待つ中、BCBSは規定を微調整し続けてきました。金融界の一部では、これらの提案は非公式にバーゼルIVと呼ばれるようになっています。ただし、当時のバーゼル委員会事務局長ウィリアム・コーンは2016年のスピーチで、「これらの変更は十分に重要ではない」と述べており、ローマ数字を付けるほどの内容ではないと考えていました。
バーゼルIVは、バーゼルIIIの最終段階か、それ自体が独立した「バーゼル」となるのかは不明ですが、2023年1月1日に実施が開始されました。委員会は、「RWAの計算の信頼性を回復し、銀行の資本比率の比較可能性を向上させる」ことを主な目的としています。
そのために、いくつかの技術的な変更を提案しています。具体的には：
バーゼルIVは2023年1月1日に実施が始まりましたが、銀行は完全に準拠するまでに5年の猶予があります。最近の動向では、期限の延長や規定の変更もあり得るため、完全施行までのスケジュールは流動的です。
バーゼル協定とは何か？
バーゼル協定は、スイスのバーゼルにある国際決済銀行（BIS）の一部であるバーゼル銀行監督委員会（BCBS）が策定した一連の任意の国際銀行規制です。
バーゼル銀行監督委員会とは何か？
この委員会は、世界中の中央銀行や銀行規制当局を集めて、より効果的な国際銀行監督のルールを議論・策定する組織です。1974年に設立され、バーゼル協定の策定で最もよく知られています。
現在のメンバー国は？
BCBSのメンバーは、28の法域から45のメンバーで構成されています。アルゼンチン、オーストラリア、ベルギー、ブラジル、カナダ、中国、欧州連合、フランス、ドイツ、香港特別行政区、インド、インドネシア、イタリア、日本、韓国、ルクセンブルク、メキシコ、オランダ、ロシア、サウジアラビア、シンガポール、南アフリカ、スペイン、スウェーデン、スイス、トルコ、イギリス、アメリカ合衆国。
結論
バーゼルIV（バーゼル3.1）は、世界の銀行システムの標準化と安定性を高めることを目的とした最新の国際協定です。1988年のバーゼルIに始まり、その後バーゼルII、バーゼルIIIと進化してきました。主な目的は、リスク加重資産の計算の信頼性を回復し、世界中の銀行間で資本比率の比較を容易にすることです。
バーゼルIVは、信用リスク、運用リスク、CVAリスクの評価方法に技術的な変更を導入し、リスク標準化の改善を強調しています。これらの改革は、2025年までに銀行が適応し、2027年までに完全準拠を目指すスケジュールです。米国を含む世界中の銀行や金融機関は、これらの改革が規制や資本管理戦略にどのように影響するかに注目しています。これらの取り組みは、過去の金融危機を回避し、グローバルな金融システムの強化を目指しています。