Обвал криптовалют ускоряется — биткойн опустился ниже $89,000, геополитическая напряженность и распродажа облигаций стали триггерами

Курс криптовалюты продолжает падать, распространяясь на весь финансовый рынок. Во вторник биткоин резко снизился с примерно 89 000 долларов до около 88 000 долларов, что разрушило восходящий тренд последних нескольких недель. Давление на продажу вызвано не только проблемами рынка криптовалют, но и ростом геополитической напряженности, хаосом на рынке государственных облигаций США и резкими колебаниями на японском рынке госдолга.

Причины резкого падения биткоина — комплекс факторов, вызвавших полную бурю

Основным триггером обвала криптовалют стал угрозы тарифных войн со стороны президента Трампа. Перед Всемирным экономическим форумом в Давосе из Белого дома было объявлено о намерении усилить дополнительные тарифы против Европы. Эта серия политической неопределенности значительно охладила настроения инвесторов и спровоцировала уход из рискованных активов.

simultaneously, в японском рынке госдолга произошли резкие колебания, вызвавшие массовую распродажу облигаций. Этот международный финансовый хаос усилил тенденцию к избеганию рисков у трейдеров и ускорил распродажу рискованных активов, включая биткоин. Анализ команды CoinDesk показывает, что если биткоин опустится ниже 87 586 долларов — уровень начала этого года, — все прибыли за текущий год исчезнут, что вызывает опасения.

Опытный аналитик Питер Брандт указывает, что в краткосрочной перспективе биткоин может резко упасть до 58 000–62 000 долларов. По данным опционных рынков, вероятность того, что биткоин опустится ниже 80 000 долларов к концу июня, оценивается примерно в 30%.

Альткоины также массово распродаются, Эфириум и Солана падают значительно

Волна обвала затронула и рынок альткоинов. Эфириум сейчас торгуется около 2 950 долларов, снизившись примерно на 1.46% за 24 часа. Солана упала до 122.80 долларов. Крупные приватные монеты с высокой рыночной капитализацией, такие как Monero, за последние 24 часа упали на 11.6%, а Dash — более чем на 8.5%.

Монеро, которое с начала года показывало стабильный рост, резко упало с рекордных 713 долларов, что свидетельствует о масштабной корректировке позиций институциональных инвесторов. Zcash торгуется около 354 долларов, испытывая давление после внутреннего конфликта по управлению в прошлом месяце.

Институциональные инвесторы массово закрывают позиции — акции, связанные с криптовалютами, также падают

За последние 24 часа в криптовалютном секторе было ликвидировано примерно 4,86 миллиарда долларов длинных позиций. Это второй по масштабам за месяц после ликвидации на 6,37 миллиарда долларов в понедельник, что стало худшим двухдневным спадом за месяц.

Открытый интерес по биткоин-деривативам вырос с 285 до 293 миллиардов долларов в условиях медвежьего рынка, что говорит о том, что трейдеры ожидают падения, занимая короткие позиции, а не покупая физические активы. В то же время, открытый интерес по Эфириуму значительно снизился, что указывает на доминирование спотовых продаж.

Этот хаос на рынке также затронул акции, связанные с криптовалютами. Компания MicroStrategy (MSTR), крупный держатель биткоинов, снизилась на 7.8%, до 161.94 доллара. Coinbase упала примерно на 5.5%. Компании, управляющие резервами Эфириума, такие как SharpLink Gaming и Bitmine Immersion Technologies, зафиксировали падение более чем на 7%. Galaxy Digital снизилась на 1.87%.

Убегание в безопасные активы — цены на золото растут, наблюдается отток капитала из долларовых активов

Интересно, что одновременно с обвалом криптовалют цены на золото резко выросли. Во вторник золото превысило 4 750 долларов, прибавив более 3%. Серебро также выросло более чем на 7%, превысив 95 долларов за унцию.

Генеральный директор группы Tesseract, Джеймс Харрис, отметил: «Сила золота сохраняется благодаря продолжающейся геополитической напряженности, неопределенности с фискальной политикой США и мощной поддержке со стороны центральных банков, что усиливает его роль как защитного актива». В то же время он отметил, что «биткоин из-за сокращения ликвидности и снижения риска уступает золоту».

Датский пенсионный фонд для преподавателей заявил о планах значительно сократить свои владения американскими облигациями, отметив: «Кредитоспособность США снижается, и есть сомнения в долгосрочной финансовой устойчивости», что свидетельствует о начале переоценки инвесторами своих долларовых активов как безопасных.

Рынок DeFi остается стабильным — спрос на стейблкоины сохраняется

Даже во время кризиса на рынке криптовалют сектор DeFi демонстрирует определенную устойчивость. Общая заблокированная стоимость (TVL) протоколов продолжает расти с октября 2023 года. Это говорит о том, что инвесторы, ищущие доходность, продолжают переводить ликвидность в стейблкоины и занимать нейтральные позиции, ожидая лучших возможностей.

Мнение экспертов — в краткосрочной перспективе давление на продажу сохраняется, но в долгосрочной возможна покупка

Основатель Galaxy Digital Майк Новогратц отметил, что рост цен на золото свидетельствует о потере доллара как резервной валюты. Он также добавил: «Продолжается распродажа долгосрочных облигаций, и биткоин по-прежнему сталкивается с давлением на продажу. Однако для восстановления восходящего тренда необходимо преодолеть уровень 100 000–103 000 долларов, что займет время, но рано или поздно произойдет».

Соучредитель BitMEX Артур Хейс отметил, что текущий хаос на рынке связан с проблемами японского рынка госдолга и возможным распространением кризиса на рынок облигаций США. Важным вопросом остается, являются ли эти макроэкономические опасения временными или структурными изменениями, которые определят дальнейшее развитие обвала криптовалют.

На фондовом рынке индекс S&P 500 снизился примерно на 1.8%, Nasdaq — на 2%, индекс страха VIX вырос примерно на 5%, что свидетельствует о продолжающемся общем давлении на продажу. Однако в некоторых акциях, связанных с ИИ, и в новых проектах, таких как Canton Network и AI Rig Complex, наблюдается выборочный интерес покупателей, что говорит о том, что рынок не находится в полном падении, и на дне появляются возможности для входа.