DOM Là Chỉ Số Chính Để Hiểu Về Sự Chiếm Ưu Thế của Bitcoin Trên Thị Trường Tiền Điện Tử

Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào thị trường tiền điện tử, có một chỉ số thường bị người mới bỏ qua nhưng rất quan trọng để hiểu rõ: DOM. Chỉ số Chiếm ưu thế của Bitcoin, hay còn gọi là BTC.D, là chìa khóa để đọc các động thái chung của thị trường. Để giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn, hãy cùng tìm hiểu DOM là gì và chỉ số này ảnh hưởng như thế nào đến chiến lược của bạn.

Thực sự DOM trong Thế giới Tiền điện tử là gì?

DOM là thuật ngữ chỉ tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử toàn cầu. Nói cách khác, chiếm ưu thế của BTC cho thấy mức độ “chiếm ưu thế” của Bitcoin so với tất cả các altcoin khác trên thị trường.

Hãy tưởng tượng thị trường crypto như một chiếc bánh lớn. DOM là kích thước của miếng bánh mà Bitcoin chiếm giữ trong tổng thể đó. Vào khoảng năm 2016, Bitcoin chiếm hơn 90% tổng giá trị thị trường. Tuy nhiên, khi hệ sinh thái phát triển với hàng nghìn altcoin mới ra đời, tỷ lệ của Bitcoin liên tục dao động. Đến tháng 2 năm 2026, chiếm ưu thế của Bitcoin ở mức 55.99%, cho thấy altcoin đã chiếm một phần ngày càng lớn trong nền kinh tế kỹ thuật số toàn cầu.

Xu hướng lịch sử cho thấy rằng chiếm ưu thế của BTC đã trải qua những thay đổi đáng kể. Có thời điểm chỉ số này ở mức thấp khoảng 35% vào giữa năm 2017, khi cơn sốt Ethereum và ICO (Phát hành coin lần đầu) đạt đỉnh cao. Ngược lại, có thời điểm chiếm ưu thế của BTC tăng trở lại lên 74% vào cuối năm 2020 và đầu năm 2021, khi Bitcoin tăng mạnh từ $3.800 lên $41.000.

Làm thế nào để tính chỉ số Chiếm ưu thế của BTC?

Công thức tính chiếm ưu thế của BTC rất đơn giản nhưng mạnh mẽ:

Chiếm ưu thế của BTC = Vốn hóa Bitcoin ÷ (Vốn hóa Bitcoin + Tổng vốn hóa tất cả các altcoin)

Hãy xem ví dụ cụ thể. Nếu vốn hóa thị trường của Bitcoin đạt 9 tỷ USD và tổng vốn hóa của tất cả các altcoin là 1 tỷ USD, thì:

Chiếm ưu thế của BTC = 9 ÷ (9 + 1) = 0.9 = 90%

Càng cao tỷ lệ của Bitcoin so với altcoin, mức độ chiếm ưu thế càng lớn. Chỉ số này hoạt động như một chiếc barometer đo sức khỏe của thị trường—khi DOM tăng, nghĩa là nhà đầu tư dần chuyển sang Bitcoin. Khi DOM giảm, tức là dòng vốn bắt đầu chảy vào altcoin và các tài sản tiền điện tử khác.

Bốn kịch bản thị trường bạn cần hiểu rõ

Hiểu rõ DOM ngày càng trở nên quan trọng khi bạn nhận ra rằng các biến động của thị trường crypto theo các mô hình nhất định. Trong thực tế, có bốn trạng thái chính của thị trường mà bạn cần biết:

Kịch bản 1: Bitcoin tăng, Altcoin tăng (Giai đoạn Bullish chung) Đây là trạng thái mong muốn nhất của tất cả nhà đầu tư. Khi Bitcoin tăng giá và toàn bộ thị trường cùng đi lên, điều này cho thấy niềm tin vào thị trường đang cải thiện. Các nhà đầu tư lớn đổ dòng vốn mạnh vào hệ sinh thái, mua Bitcoin và các altcoin tiềm năng. Tất cả cùng nhau vươn lên theo làn sóng tích cực.

Kịch bản 2: Bitcoin tăng, Altcoin giảm (Chiếm ưu thế của Bitcoin tăng) Trong kịch bản này, dòng tiền chỉ đổ vào mua Bitcoin, còn nhà đầu tư rút khỏi altcoin. Chiếm ưu thế của Bitcoin bắt đầu tăng rõ rệt. Đây là thời điểm chỉ có Bitcoin tăng mạnh, còn altcoin có thể giảm mạnh. Tình huống này từng xảy ra vào tháng 4 năm 2019, khi BTC tập trung với DOM ở mức 50-55%.

Kịch bản 3: Bitcoin giảm, Altcoin giảm (Giai đoạn Bearish chung) Khi Bitcoin yếu đi, thường toàn thị trường sẽ bị rung lắc. Bitcoin như vua trong thị trường crypto—khi vua ốm, cả cung đình cũng rung chuyển. Altcoin sẽ giảm còn tệ hơn Bitcoin. Đây là trạng thái tồi tệ nhất mà nhà đầu tư thường gặp.

Kịch bản 4: Bitcoin đi ngang hoặc giảm, Altcoin tăng (Giai đoạn tích lũy cho altcoin) Tình huống hấp dẫn nhất là khi Bitcoin đi ngang để tích lũy sức mạnh, trong khi altcoin bắt đầu tăng giá. Điều này cho thấy thị trường đang tìm kiếm các lựa chọn thay thế và chuẩn bị cho các đợt bứt phá lớn của các coin thay thế. Giai đoạn này có thể kéo dài 1-2 năm, là cơ hội vàng cho nhà đầu tư thông minh mua altcoin chất lượng với giá còn hợp lý.

Chiến lược đầu tư dựa trên biến động của Chiếm ưu thế Bitcoin

Hiểu DOM không chỉ là kiến thức lý thuyết—đây là vũ khí thực tế cho chiến lược đầu tư của bạn. Dưới đây là hướng dẫn về những gì cần làm khi chiếm ưu thế BTC thay đổi:

Khi DOM tăng và Bitcoin tăng mạnh: Niềm tin thị trường mạnh, các nhà đầu tư lớn đổ dòng vốn lớn vào Bitcoin. Trong tình huống này, các nhà giao dịch thường bán altcoin để mua Bitcoin và chờ đợi lợi nhuận cao hơn. Chiến lược của bạn nên chọn lọc các altcoin—chỉ mua những coin có nền tảng vững chắc và tiềm năng dài hạn.

Khi DOM tăng nhưng Bitcoin giảm: Đây là tín hiệu cảnh báo. Altcoin sẽ giảm sâu hơn nữa, vì nhà đầu tư không chỉ rút khỏi altcoin mà còn chuyển dòng vốn sang stablecoin như USDT. Lúc này, việc bảo vệ vốn quan trọng hơn là săn lợi nhuận.

Khi DOM giảm và Bitcoin tăng: Điều này là tín hiệu tích cực cho các holder altcoin. Phần lớn altcoin sẽ tăng giá, thậm chí còn vượt qua hiệu suất của Bitcoin. Đây là thời điểm các altcoin chất lượng có cơ hội vàng để vượt qua chiếm ưu thế của Bitcoin.

Khi DOM giảm và Bitcoin giảm: Chú ý! Bạn cần phân tích dòng vốn kỹ hơn. Altcoin có thể ban đầu giảm cùng Bitcoin với thiệt hại lớn, nhưng sau đó có thể hồi phục và thậm chí tăng cao hơn trước. Kiên nhẫn là chìa khóa trong kịch bản này.

Lưu ý quan trọng: Sự tiến hóa của Chiếm ưu thế BTC theo thời gian

Để hiểu rõ hơn về DOM, hãy cùng xem hành trình lịch sử của nó:

2016 - Thời kỳ Bitcoin chiếm ưu thế: Bitcoin còn dưới $100, chưa có Ethereum với chuẩn ERC-20 mở ra hàng nghìn altcoin. Chiếm ưu thế của Bitcoin đạt trên 90%, là thời kỳ Bitcoin là vua tuyệt đối.

2017 - Cách mạng ICO và Ethereum: Năm này là bước ngoặt đột phá. Ethereum bắt đầu được sử dụng rộng rãi để phát hành token, gây ra cơn sốt ICO. Giữa năm 2017, DOM của Bitcoin giảm xuống còn 35%, trong khi Ethereum chiếm khoảng 30% thị phần do buzz mua ETH để tham gia ICO.

Cuối 2017 - Phục hồi của Bitcoin: Sau cơn sốt, DOM của BTC tăng trở lại lên 65% vào cuối năm 2017, khi Bitcoin đạt đỉnh lịch sử gần $20.000.

Tháng 1 năm 2018 - Đỉnh thấp nhất: DOM của Bitcoin giảm xuống mức thấp khoảng 33% khi các “cá mập” chốt lời từ pump altcoin rồi đóng vị thế, tạo ra đợt sập lớn nhất trong lịch sử crypto lúc đó.

Tháng 4-7 năm 2018 - Phục hồi nhỏ: Có tin tích cực từ SEC và xu hướng tăng từ $6.000 lên $9.800, khiến DOM của BTC tăng lên khoảng 45%.

Cuối 2018 - Mùa đông Crypto: Bitcoin và altcoin đều giảm dần, gây thiệt hại cho nhà đầu tư nhỏ, nhưng DOM của BTC vẫn quanh mức 50%.

Tháng 4 năm 2019: DOM của BTC ổn định ở mức 50-55%, phản ánh sự cân bằng giữa Bitcoin và hệ sinh thái altcoin đã trưởng thành.

2020-2021 - Chu kỳ tăng giá lớn: Tháng 3 năm 2020, Bitcoin giảm mạnh xuống còn $3.800, rồi sau đó phục hồi ngoạn mục, đạt $41.000 cuối 2020 và đầu 2021. DOM của BTC tăng lên 74%, mức cao nhất trong nhiều năm.

2026 - Cân bằng mới: Hiện tại, DOM của Bitcoin ở mức 55.99%, phản ánh hệ sinh thái crypto ngày càng cân bằng, với sự hiện diện mạnh mẽ của các layer 2, DeFi và token tiện ích phân bổ trên nhiều blockchain.

Các chỉ số bổ sung cần xem xét

Một điều quan trọng mà nhiều người mới bỏ qua là DOM chỉ là một trong nhiều chỉ số cần theo dõi để có cái nhìn toàn diện về thị trường. Ngoài ra, bạn còn cần quan tâm đến:

• TOTAL: Vốn hóa toàn bộ thị trường crypto không tính Bitcoin
• TOTAL2: Vốn hóa toàn bộ thị trường crypto không tính Bitcoin và Ethereum
• Chỉ số DEFI: Chuyển động của lĩnh vực Tài chính Phi tập trung
• USDT.D: Chiếm ưu thế của USDT trong hệ sinh thái stablecoin

Hiểu rõ tất cả các chỉ số này cùng lúc sẽ giúp bạn có bức tranh toàn cảnh về cách thị trường crypto vận động. Đó là lý do nhiều nhà đầu tư mới thường gặp khó khăn—họ chỉ chú ý vào biến động giá mà chưa hiểu rõ bối cảnh rộng lớn hơn thể hiện qua DOM và các chỉ số phụ trợ.

Tổng kết lại, DOM là chỉ số không thể bỏ qua nếu bạn muốn theo dõi xu hướng thị trường crypto một cách chuyên nghiệp. Theo dõi chiếm ưu thế của Bitcoin, học cách phân tích bốn kịch bản thị trường, và điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp. Với kiến thức này, bạn đã đi trước một bước so với những người mới chỉ nhìn giá mà chưa hiểu rõ các động thái sâu xa hơn.