Чжан Яосяй: Ціна золота дійшла до дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє все ще мають очікування нових максимумів

Чжан Яосяй: Ціна золота досягла дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє залишаються з новими максимумами
Минулого тижня на ринку золота: міжнародне золото глибоко торкнулося дна і почало відновлюватися, сформувавши довгу нижню тінь, що є протилежним очікуванням до попереднього тижня, коли спостерігався різкий обвал у формі перевернутої каплі. Це також натякає на те, що очікування щодо падіння минулого тижня були надмірними, і є ознаки вичерпання негативу. Тому для майбутнього, або збережеться тривалий флуктуаційний режим, або ціна знову посилиться, оновлюючи максимум. Тому зараз терпіння важливіше за торгівлю.
Щодо конкретної динаміки, ціна золота з початку тижня відкрилася на рівні 4792.00 доларів за унцію, спершу різко пішла вниз, зафіксувавши мінімум тижня на рівні 4402.14 доларів, потім почала відновлюватися, демонструючи певний сигнал зупинки падіння і можливого зростання. Однак, під час відскоку у середу, коли ціна досягла максимуму тижня на рівні 5091.81 доларів, вона не змогла стабільно прорвати опір, і покупці зафіксували прибутки, що спричинило повторне падіння у четвер. У п’ятницю ціна знову опустилася до рівня відкриття тижня, але в кінці знову почала відновлюватися через входження покупців, і тижневий підсумок склав 4960.86 доларів, з амплітудою коливань 689.67 доларів. У порівнянні з попереднім закриттям 4865.11 доларів, ціна зросла на 95.75 доларів, або на 1.97%.

На впливі позначилися тиск продажів через різке падіння минулого тижня, а також зняття напруги у геополітичній ситуації, досягнення торговельних угод. Однак, через зменшення напруги у світі та нові конфлікти, а також заяви ФРС, зокрема, Мілана: “Цього року потрібно знизити ставку більш ніж на один відсотковий пункт”, — базові показники зміцнилися, що сприяло відновленню ціни золота.
Після цього, через фіксацію прибутків, знову зросла напруга у геополітиці, і Чиказька товарна біржа продовжила підвищувати маржу для ф’ючерсів на золото і срібло, а Аргентина оголосила про підписання торгової угоди з урядом Трампа, що знову створило опір для зростання ціни.
Однак у підсумку, завдяки підтримці покупців і очікуванням зниження ставок, викликаним даними ADP, початковими заявками на безробіття та прогнозами інфляції у США за січень, ціна знову почала відновлюватися.
Прогноз на понеділок (9 лютого): через підвищення напруги у Росії та Україні у вихідні, міжнародне золото відкриється з високим рівнем, але доларовий індекс знизиться і потім зміцніє, а тиск від середніх цін, що відновлювалися минулого тижня, обмежить потенціал для зростання. Тому для подальшого зростання потрібно стабільно прорвати цей опір, інакше ціна залишатиметься у флуктуаціях. Однак, враховуючи, що ціна залишається вище середньої лінії та 30-денної скользячої, перспективи все ще сприяють зростанню, тому флуктуації — це можливість для входу у довгі позиції.

Крім того, цього тижня очікуються дані щодо роздрібних продажів у США за грудень, рівня безробіття за січень, скоригованої кількості зайнятих у січні (у тисячах), а також інфляційних показників CPI за січень. За результатами минулого тижня та очікуваннями ринку, ймовірно, ці дані будуть позитивними для ціни золота, тому в операціях переважатиме стратегія купівлі на зниженнях. Навіть якщо результати виявляться негативними, флуктуації залишаться основним сценарієм, тому довгі позиції залишаються актуальними.
З фундаментальної точки зору, хоча наразі покупці не демонструють явного посилення, перспективи залишаються з новими максимумами. Цей корекційний рух — не знак зміни тренду, а швидке переоцінювання у високоволатильному середовищі. На тлі зростаючої волатильності глобальних активів, гроші часто перетікають між ризиковими та захисними активами, що спричиняє різкі коливання цін на золото. Бичачий тренд залишається перспективним.
Згідно з останніми даними, кількість вакансій знизилася до 6,54 мільйонів, а кількість нових заявок на допомогу по безробіттю зросла до 231 тисячі, що вказує на охолодження ринку праці. Це важливий сигнал — він не лише підвищує ймовірність зниження інфляції, а й значно підсилює очікування щодо зниження ставок ФРС у цьому році, створюючи середньо- та довгострокову підтримку.

Отже, у циклі зниження ставок ФРС ціна золота залишатиметься у зростаючому тренді, хоча короткострокові коливання через геополітичну напругу та політику інших центральних банків, що зміцнює долар, можуть тимчасово стримувати зростання. Тому у майбутньому ціна або триматиметься у флуктуаціях кілька тижнів перед новим зростанням, або продовжить підніматися, оновлюючи максимум минулого тижня.
Технічний аналіз: на місячному рівні, у лютому ціна знову різко знизилася, але після досягнення рівня підтримки, що був прорваний у січні, і відскоку вгору, зберігається потенціал для нової бичачої хвилі. У майбутньому очікується збереження тренду вище цієї підтримки або його повторне відновлення після флуктуацій. За рівнем підтримки слід стежити за 4300 доларів. Якщо ціна закриється нижче — це може означати завершення бичачого тренду.
За тижневим рівнем, минулого тижня ціна відновилася і закрилася, що зменшує ймовірність завершення корекції і натякає на можливе повторне посилення тренду. Загалом, тренд залишається висхідним, тому підтримка на 5/10 тижневих скользячих середніх залишається актуальною для купівлі на зниження.

На денному графіку ціна наразі відновлюється, хоча не змогла стабільно прорвати 10-денну скользячу середню, і індикатори залишаються у медвежому стані, що вказує на можливе повторне зниження. Однак, підтримка на рівнях 30-денної скользячої та середніх лініях зберігається, а Біллінг-ленти мають потенціал для зростання. Тому, хоча зростання поки що не підтверджене пробиттям опору, ймовірність відскоку досить висока, і стратегія залишається купівлею на зниження.

Загалом, підтримка:
Золото: 4910 доларів або 4800 доларів;
Опір: 5100 доларів або 5190 доларів.
Срібло: підтримка — 77.700 доларів або 74.70 доларів;
опір — 83.10 доларів або 86.10 доларів.
Примітки:
Gold TD = (Міжнародна ціна золота × курс валют) / 31.1035
Коливання ціни золота на 1 долар — приблизно 0.25 юанів (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото у США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка за золотий своп × днів до погашення / 365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!

Аналізуючи історичні причини та наслідки, розглядаючи сучасний стан і прогнозуючи майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних торгових принципів. – Чжан Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це лише особиста позиція автора, призначені для ознайомлення, не є торговою рекомендацією. Торгівля — на ваш ризик.
Ви керуєте своїми грошима.